BP

Хочу поднять дискусию по поводу влияния возможной предстоящей сделки по продаже ТНК-БП Роснефти.
Мне кажеться если сделка будет соглаосвана то РН прийдется акумулировать огромную сумму баксов на своих счетах что не может отразиться на курсе баксо-рубля.
Ведь даже не смотря на возможные кредиты от западных банков сделка (ИМХО) частично будет финансироваться из своих средств. Не думаю Что у РН большая денежная позиция тем более вся в баксах
Опять же момент для закупа бакса подходящий.

Кто что думает по этому поводу 

Речь идет о серьезной премии (на уровне 20-25%) к рынку

Британский телеканал Sky News сообщил, что российские акционеры ТНК-BP договорились с «Роснефтью» о продаже принадлежащих им 50% акций за $28 млрд (то есть из расчета стоимости всей компании в $56 млрд). Источники телеканала, близкие к BP, пояснили, что готовящаяся сделка между «Роснефтью» и ААР не повлияет на решение британцев избавиться от своей половины ТНК-BP. Заключенное сторонами рамочное соглашение является предварительным и может быть пересмотрено.
 
Головная компания ТНК-BP не торгуется на бирже. Однако на ней представлен ее основной актив — «ТНК-BP Холдинг». Исходя из котировок на Московской бирже на 14-00, 95% этой компании стоят $38 млрд. Казалось бы, что госкомпания платит премию в 47% (разница между $38 млрд и $56 млрд). Однако в список прочих активов входит половина «Славнефти». Плюс доли в других компаниях (см. схему). Все они, по оценке 2stocks, тянут минимум на $6 млрд. Размер премии к рынку, таким образом, снижается до 20-25%. 


( Читать дальше )

Вопрос старый и обсуждался не  один раз.
Перечитывая блоги и статьи на эту тему попал на очень интересные размышления  Владимира Милова, 
 
«Перспектива покупки доли в ТНК-ВР российскими госкомпаниями явно наметилась уже в прошлом году, по следам развала «арктической» сделки ВР и «Роснефти» и очевидно проявившейся невозможности дальнейшего мирного сосуществования ВР и AAR как паритетных собственников российского СП. Тогда еще было непонятно, что и как, но было ясно, что если кто-то из партнеров продаст свою долю, то, по сложившимся в российском нефтегазовом секторе неформальным правилам, никто, кроме наших госкомпаний, реально претендовать на ее покупку не сможет. И вот теперь, после месяцев публичного кокетства, такое намерение открыто декларировала «Роснефть».


( Читать дальше )

Продать долю в ТНК-ВР Роснефти BP надо, чтобы купить себе долю в Роснефти. Берет Роснефть 15 ярд грина взаймы для этого. Брать взаймы зачем, когда по кругу деньги ходят? Неясно мне...
Темную сторону силы я ощущаю.

Американсое подразделение bp объявило об отзыве 9,6млн. литров бензина, с более чем 200 заправок. Произошло это после целой серии жалоб на работу мотора автововладельцами, которые заправились на их АЗС. 

Теперь компания принимает счета на ремонт автомобилей. Ремонт может понадобиться почти 100 000 машин. Средняя цена счета 700$.

Прямые потери  могут составить 100млн.$ Плюс компания понесет репутационные риски, люди больше не захотят заправляться у них. Допускаю, что ей придеться продать свой бизнес с дисконтом, конкурентам.



  
Вижу хорошую возможность спекулятивной игры на понижение. 

Автор:
Иван Попов
 
 
 

Британская BP с начала месяца объявила о продаже активов более чем на 11 млрд долларов. Таким образом, план по реорганизации компании после катастрофы в Мексиканском заливе практически завершен, и мотивов для продажи доли в ТНК-BP становится меньше
 


Британская BP за август анонсировала сделок по продаже своих активов более чем на 11 млрд долларов. На неделе британский нефтедобытчик объявил о продаже НПЗ в Калифорнии за 2,5 млрд долларов. Мощность НПЗ в Калифорнии составляет 266 тысяч баррелей нефти в сутки. Покупателем выступила Tesoro Corp. Вместе с НПЗ Tesoro приобретает местные сбытовые активы и бренд ARCO, под которым работают заправки в Северной Калифорнии, Орегоне и Вашингтоне.
За день до этого агентство Bloomberg со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией, сообщило о планах британской компании продать еще один крупный актив в США — группу нефтяных месторождений (Horn Mountain, Holstein, Diana Hoover и Ram Powell) в Мексиканском заливе. По предварительной информации, продавец оценивает их в 7,9 млрд долларов.


( Читать дальше )

Значит, «к вопросу о главном»
Все зависит от тайм фрейма. Условно, я разделяю на долгосрочные (от 1 года), среднесрочные (3-12 мес) и краткосрочные. Подходы тут совсем разные.
Долгосрочные — это инвестирование, что уже не является результатом «игры с нулевой суммой». Это доходы полученные компаниями из результатов операций и из-за подхода уже можно поучаствовать в прибылях (рост цены + дивиденд).
Открываем http://www.google.com/finance#stockscreener
и вбиваем



 Получаем 20 имен
Читаем отчеты, считаем модели (не раскрываю), берем а лонг на год, но не все.

У меня сейчас из них ВВЕР, ВР. Жду точек входа для TOT, SNY, AZN.

( Читать дальше )

История одного обсуждения. Начало 10.10.2010.

Думаю подходит для обсуждения и здесь.

Темы: Баффет
Помянутые акции
BP (BP.L), RIG, TEVA, TOT и QLD

http://forum.stepenko.com/index.php?showtopic=5310

В сложившейся непонятке относительно будущих акционеров ТНК-BP, думаю, что для миноритарных акционеров плохого ожидать не стоит. Если ARR выкупит блокпакет у BP, то прекратятся склоки между акционерами, снижавшие эффективность корпоративного управления. Дивиденды продолжать быть щедрыми. Если Роснефть выкупит долю BP в ТНК-BP, то склоки прекратятся, запасы ТНК-BP можно будет отразить в  отчетности как запасы Роснефти. Дивидендная доходность же при таком сценарии сильно не уменьшится потому, что эти 30 млрд. долларов долга, которые для покупки привлечет Роснефть, нужно будет обслуживать. Проценты по кредиту вполне можно отдавать дивидендами ТНК-BP. Даже если дивидендная доходность при владельце Роснефти будет уменьшена, то либо за счет хорошей прибыли ТНК-BP радикально уменьшится ее долговая нагрузка (которая и сейчас очень невелика), либо за счет вложения этой прибыли в новые проекты за 3-5 лет резко возрастет выручка и чистая прибыль. А это рано или поздно приведет к увеличению капитализации ТНК-BP.


( Читать дальше )

AAR направит предложение о начале переговоров с BP 19 июля.
AAR готовы продать BP свою долю в ТНК-BP — 25% за $10 млрд 
Больше всего AAR хочет продать всю свою дольку в ТНК за денежки и акции BP (10-12%).

При этом BP хотели сами продать свою толю в ТНК-БП, но сказали, что рассмотрят вариант, если тээнкашники захотят продать свою долю.

Вроде как в ходе перегооров Фридмана с амер инвесторами БП, идея продажи доли ААР была воспринята позитивно.

По комментариям ААР, дивидендов за 2012 ждать не стоит.




Тройка-Диалог: С момента получения листинга в 2005 году ТНК ВР Холдинг выплатил три четверти своей рыночной капитализации в виде дивидендов, больше, чем любая другая ведущая мировая нефтяная компания. Нельзя быть уверенным, что тенденция к выплате высоких дивидендов 2010–2011 годов сохранится и в последующие годы, если только компания не увеличит свою долговую нагрузку на $6,5 млрд. Мы все же полагаем, что высокие выплаты дивидендов продолжатся вне зависимости от возможного изменения структуры собственности материнской компании.

В ближайшие шесть лет компания должна сгенерировать почти столько денежных потоков, как и в предыдущие шесть лет, при условии, что цена на нефть составит $95 за барр. Несмотря на опасения рынка, это классический вариант акции для стратегии “покупать и держать”, т. к. акции приносят один из самых высоких доходов в секторе в мире, Мы особенно рекомендуем эту акцию наравне с акциями НОВАТЭКа, Башнефти и Eurasia Drilling Company. Мы по прежнему считаем Транснефть потенциальным кандидатом на улучшение показателей.