Bitcoin

Биржевые фонды биткоина привлекли чуть менее $1 млрд долларов в первые два дня торгов: инвесторы осторожно пробуют новые инструменты фондового рынка, привязанные напрямую к криптовалюте. По данным управляющего цифровыми активами CoinShares, фонды, в том числе BlackRock, Franklin Templeton и Invesco, с момента запуска в четверг в совокупности привлекли активы на сумму $984 млн.

BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, лидирует с притоком в размере $508 млн, за ним следует Fidelity — фонд привлек $442 млн. На прошлой неделе криптоэнтузиасты праздновали решение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), которая одобрила запуск 11 спотовых ETF на биткоин. Сторонники надеются, что это привлечет на крипторынок новых инвесторов, а его стоимость вырастет в долгосрочной.

С октября 2023 года, в ожидании решения SEC, биткоин подорожал более чем на 70%. Однако с тех пор, новые продукты стартовали на рынке, криптовалюта подешевела на 6%.

( Читать дальше )

Одобрение спотовых ETF в США стало крупным шагом на пути к институционализации, но привело к падению Bitcoin на 14% от локального максимума. О риске подобного исхода мы писали еще в конце года. Этому есть несколько объективных причин, на которых стоит остановиться.

Завышенные ожидания

В 2023 году Bitcoin вырос в 2,5 раза, а значительная часть роста пришлась на осень, когда появление ETF стало неизбежным.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Это привело к значительному росту нереализованной прибыли на руках краткосрочных держателей (STH). Данная группа инвесторов характеризуется быстрой сменой настроений и стремлением к фиксации прибыли при первых же признаках коррекции.

( Читать дальше )

BTC официально вошел в основной поток в США после одобрения 11 ETF на биткоин. Продукты таких эмитентов, как BlackRock, Fidelity и Bitwise, дебютировали в четверг и превысили суммарный объем торгов за первые два дня в $7 миллиардов.

На протяжении многих лет криптоиндустрия ожидала этого одобрения, чтобы привлечь огромный приток свежих средств на рынок, который теперь открыт для крупнейших финансовых фирм и розничных инвесторов, заинтересованных в криптовалютах, но не готовых к техническим аспектам крипто.

Однако встреча биткоина с Уолл-стрит тоже несет свои риски. Некоторые давние сторонники криптовалюты указывают на потенциально возрастающую концентрацию владения биткоинами в руках небольшой группы институтов и изменения в способе управления биткоин-сообществом.

Одна точка отказа

Самой очевидной проблемой, замеченной многими видными представителями криптоиндустрии, является то, что все биткоины, поддерживающие акции ETF, будут храниться у нескольких назначенных хранителей. Большинство эмитентов выбрали Coinbase в качестве своего хранителя, за исключением VanEck, который выбрал Gemini, и Fidelity со своим собственным продуктом хранения.

( Читать дальше )

Основатель хедж-фонда SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи заявил, что курс биткоина может превысить $170 тыс. в 2025 году, из-за спроса со стороны ETF-фондов и халвинга.

«Где бы ни была цена в день халвинга в апреле, умножьте ее на четыре, и она достигнет этой цены в ближайшие 18 месяцев», — сказал Скарамуччи в преддверии ежегодной встречи Всемирного экономического форума.

www.reuters.com/markets/currencies/skybridges-scaramucci-sees-bitcoin-over-170000-by-2025-halving-spot-etfs-2024-01-15/

Биткоин-ETF — это биржевой фонд, который отслеживает стоимость биткоина. Он позволяет инвесторам покупать и продавать биткоин через традиционные биржи, такие как Nasdaq и NYSE.

Биткоин-ETF образуются следующим образом:

• Инвестиционная компания создает фонд и покупает биткоины на открытом рынке.
• Фонд выпускает акции, которые торгуются на бирже.
• Инвесторы могут покупать эти акции, чтобы получить долю в фонде.

Когда инвестор покупает акции биткоин-ETF, он фактически покупает долю в биткоинах, которые хранятся в фонде. Фонд может покупать и продавать биткоины на открытом рынке, чтобы поддерживать стоимость своих акций на уровне, близком к стоимости биткоина на рынке.

Биткоин-ETF могут покупать биткоины в следующих местах:

• На биржах криптовалют, таких как Binance и Coinbase.
• У майнеров, которые создают новые биткоины.
• У других инвесторов, которые продают свои биткоины.

Биткоин-ETF имеют ряд преимуществ перед другими способами инвестирования в биткоин:

( Читать дальше )

Появилась первая финансовая статистика по запущенным на прошлой неделе ETF на Bitcoin в США. Не обошлось без рекордов: суммарный объем торгов по новым и действующим криптофондам за неделю достиг $17,5 млрд, тогда как в среднем он составляет $2 млрд. Но по показателю притока не удалось перебить эффект от запуска фьючерсного ETF в США в 2021 году: $1,2 млрд против $1,5 млрд, соответственно.

Источник изображения: coinshares.com

Среди одобренных ETF ожидаемо лучший прирост показала крупнейшая в мире компания по активам под управлением BlackRock. За два дня она привлекла инвестиций на $0,5 млрд. Grayscale, напротив, продемонстрировала отток в $0,6 млрд.

( Читать дальше )

Соотношение между длинными и короткими позициями по биткоину на Binance Futures выросло до многомесячного максимума. Этот показатель считается барометром ожиданий инвесторов: высокое соотношение длинных и коротких позиций указывает на то, что всё больше инвесторов имеют положительные ожидания относительно цены BTC.

По данным The Block’s Data Dashboard, за последние 24 часа соотношение длинных и коротких позиций резко возросло до 2,86, несмотря на восстановление прибыли, достигнутой с момента утверждения нескольких спотовых биржевых биткоин-фондов. Текущее значение является относительно высоким, учитывая, что если бы равное количество трейдеров располагали длинными и короткими позициями, значение было бы равно 1.

На прошлой неделе, до того как были одобрены несколько спотовых биткоин-ETF, соотношение длинных и коротких позиций было на минимуме 0,86. Однако после одобрения коэффициент вырос, поскольку трейдеры спекулировали на повышении стоимости актива.

Данные Coinglass также совпадают с данными The Block, показывая, что больше позиций трейдеров являются длинными, а не короткими. Платформа анализа данных по криптовалютным деривативам оценивает текущее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину на Binance Futures на уровне 2,63.

( Читать дальше )

Чёт истории с фондами битховина запахла историей с кредитными свопами в сша, когда там ещё был кризис и чёто там кто то занимал под несуществующие субпродукты… История с появлением фондов на битховин как то больно похожа почему то на ту историю… Чую щас раздуют эти фонды и в конечном итоге банки останутся с этой пустой чепухой, а битховин скажут надоел, незаконно, или же просто цену опустят до нуля. Очень сомневаюсь что штаты позволили бы чему то существовать номинированном в своей валюте и не иметь к этому отношения. Позволить облапошивать их граждан с риском закрытия этой чепухи. К тому же видеокарты посути их которые использовались для майнинга и они на этом норм заработали. Поэтому никаких там Накамото не было и Сикопоро там там тоже не было. Вопрос вот интересно, когда эта байда рванёт и как и кого забрызгает. Штаты собирут дань со всего свободного демократического мира и кайфанут… Хотя по большому счёту и с других стран туда персонажи врываются… Лучше будет конечно чтобы у нас всей этой ерунды не было, чтобы не забрызгало, но благо вроде у нас в банковском и фондовом секторе нету такой ерунды.

( Читать дальше )

Добрый день!

После решения комиссии SEC о запуске биткоин-ETF, цена Bitcoin предсказуемо поехала на юг, попутно вернувшись под уровень сопротивления 45500 и оформив при этом бычью ловушку. Первый вариант развития событий – откат к пробитому сопротивлению 45500 с последующим отскоком вниз.

Второй вариант – отскок от верхней поддержки 40000, или немножко ниже – от уровня 35000. Общий базовый сценарий для монеты – коррекция:

Золото протестировало точку пересечения даунтренда и линию пробитого восходящего канала. Базовый сценарий на текущий момент – потенциальное снижение в сторону уровня поддержки 1990 при открытии рынка:

( Читать дальше )