Coca-Cola

1. Apple
На первом месте располагается компания Apple, Berkshire Hathaway
владеет более 245 млн акций, это составляет около 30% портфеля холдинга Баффета.
2 Bank of America
Следующее место в портфеле Berkshire Hathaway занимает один из крупнейших банков Америки. Число акций 925 млн, примерный вес в портфеле 13.5%.

3 Coca cola
Дивидендный аристократ занимает 3 место в портфеле. Berkshire Hathaway владеет 400 млн акций, составляет около 9% портфеля.

4. American Express
Финансовая компания American Express (AXP) не обошла стороной портфель инвестора. Berkshire принадлежит 151 млн. акций, это
7.8% портфеля.

5. Wells Fargo
323 млн. акций банка Wells Fargo (WFC) принадлежит холдингу Баффета. Позиция составляет 7.18%.

6. Kraft Heinz Co
Kraft Heinz Co. (KHC) — американская продовольственная компания, возникший после слияния Kraft Foods и Heinz Company. Компании принадлежит 325 млн. акций, что составляет 4.32% в портфеле.

7. JPMorgan Chase & Co
Еще один финансовый холдинг JPMorgan Chase & Co. (JPM) находится в портфеле Berkshire. 59 млн. акций — именно такой пакет принадлежит компании, а доля 3.43%.

С пика рынка 19 февраля ETF на американский индекс SnP500 упал на 20,14%. Выросли только валюты убежища: швейцарский франк (FXF), японская йена (FXY). американский доллар (UUP) и американские облигации (TLT и SHY).

Все рисковые активы потеряли в цене, но лучше всех себя все равно чувствуют акции компаний из защитных секторов (XLP, XLU, XLV), т.к. они производят такие товары услуги, спрос на которые будет всегда.



Я отобрал ТОП-5 компаний защитного сектора Consumer Staples, ниже привожу сравнительный анализ акций.
Более подробно описал в статье своего блога: Рынки обвалились — куда инвестировать?
И в видео на You-Tube: Рынок обвалился — инвестируем! Но во что?

Сравнительный анализ акций

Как? Купит акции ниже рынка? Да еще и получит деньги за это?
Да да, именно так. В опционах и еще многое возможно.

По привычке, давайте на примере.

Вот допустим решили купить акция KO (кока кола), не важно почему, важно что хотим. Он торгуется около $59.75, можем просто по-старому купить 100 акции по рыночной цене $59.75 заплатив $5975. 
Скучно. А вот если бы купили по цене $56 было бы здорово.



Опционы дают такую возможность. Это продажа PUT-ов.
Например PUT $56 26-Фев стоит $0.1, если его продать то берем на себя обязательства купить 100 акции KO по цене $56 в период до 26 февраля.

И так получим, что сразу прикарманим $10 за взятия обязательства, и
1. Если в 26 февраля цена будет больше $56, то обязательства потеряет силу, мы упустили возможность покупки акции, но остались с $10 в кармане.
2. Если в 26 февраля цена будет меньше $56, то мы покупаем их по нашей желанной цене по $56, да еще и имеем дополнительно $10 в кармане.

Идея продажи PUT-ов: за дополнительную получаемую плату обмен возможности купить акции сейчас по рыночной цене на обязательство купит эти акции по определенной цене в период времени.

The Coca-Cola Company  
Shares Outstanding as of October 21, 2019 – 4,284,491,377 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/21344/000002134419000042/a2019092710-q.htm 
Капитализация на 29.01.2020г: $244,259 млрд

Общий долг на 31.12.2017г: $68,919 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $64,158 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $65,283 млрд

Выручка 2017г: $35,410 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $26,494 млрд 
Выручка 2018г: $34,300 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $28,198 млрд 
Выручка 2019г: $37,266 млрд 

Прибыль 9 мес 2017г: $4,000 млрд  
Прибыль 2017г: $5,883млрд (-$4,6 млрд — вычет TCJA) 
Прибыль 2017г: $1,283 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г: $5,549 млрд 
Прибыль 2018г: $6,476 млрд 
Прибыль 1 кв 2019г: $1,703 млрд 
Прибыль 6 мес 2019г: $4,331 млрд 
Прибыль 9 мес 2019г: $6,920 млрд 
Прибыль 2019г: $8,985 млрд – P/E 27,2  
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/21344/000002134420000002/a2019q4earningsrelease.htm

Газировка попала в сладкий капкан

Всемирная организация здравоохранения рекомендует употреблять не более 25-50 гр. сахара в день. В суточную норму входит и тот сахар, который мы употребляем вместе с  едой.

Согласно статистике 2015 года от Euromonitor, топ-10 стран с наибольшим количеством потребления сахара в день на человека выглядит следующим образом:


Абсолютные лидеры этого рейтинга – жители Америки. Среднестатистический американец употребляет ежедневно по 21 чайной ложки рафинированного сахара. Примерно треть «сахарных инъекций» (33%) содержат в себе сладкие безалкогольные напитки. Из 21 ложки сахара 15 попадают в организм именно с ними.

Естественно эта статистика уже давно на слуху, и, возможно, переломный момент наступит очень скоро.  По данным последних опросов, 70% американцев в той или иной степени обеспокоены уровнем сахара в своем рационе, почти половина из них стремится заменить сахар на более безопасные аналоги (стевия, агава и др.) и стараются избегать искусственных подсластителей.  22% опрошенных заявили, что стремятся сократить потребление сахара в целом. При этом по мнению респондентов наиболее вредными продуктами являются газированные напитки, соки, конфеты, соусы, консервированные фрукты и ароматизированный кофе.

The Coca-Cola Company 
(Nyse: KO) 
$54.78 +0.99 (+1.84%) 
Oct 18, 2019 4:00 PM ET 
https://www.coca-colacompany.com/investors/investors-info-stock-information 

The Coca-Cola Company  
Shares Outstanding as of July 22, 2019 – 4,276,027,437 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/21344/000002134419000014/a2018123110-k.htm 
Капитализация на 18.10.2019г: $234,241 млрд 

Общий долг 31.12.2016г: $64,050 млрд 
Общий долг 31.12.2017г: $68,919 млрд 
Общий долг 31.12.2018г: $64,158 млрд 
Общий долг на 30.09.2019г: $66,750 млрд 

Выручка 2016г: $41,863 млрд 
Выручка 9 мес 2017г: $27,898 млрд 
Выручка 2017г: $35,410 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $26,494 млрд 
Выручка 2018г: $31,856 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $28,198 млрд 

Прибыль 9 мес 2016г: $6,003 млрд 
Прибыль 2016г: $6,550 млрд 
Прибыль 9 мес 2017г: $4,000 млрд (-34% г/г) 
Прибыль 2017г: $5,883млрд (-$4,6 млрд – вычет TCJA) 

Таким образом, у Coca-Cola сохраняются хорошие перспективы. Ожидаем, что выручка корпорации в 2020 году вырастет на 5-6%, и сохраняем нашу целевую цену на отметке $58.