DJIA

45-й президент США Дональд Трамп подарил нам рост. Трамп-пам-памп! Я кстати, думал, что в случае его избрания фондовые рынки сначала провалятся вниз, а затем за неделю восстановят свои уровни. Восстановление прошло в ускоренном режиме.  Вчера индекс ММВБ подскочил на 2,21% до 2011.58.

В октябрьских комментариях мы указывали, что нет смысла играть на понижение в тот момент, когда индекс ММВБ и наиболее качественные акции («Сбербанк» об., «Газпром нефть» об., «Татнефть» прив.) находятся в «зоне быков» – выше двухсотдневной средней. К примеру, у обыкновенных акций «Сбербанка», по мнению аналитиков JP Morgan Bank International, справедливая стоимость находится в районе 195 рублей,  по мнению аналитиков UBS Bank на уровне 185 рублей. Зачем тогда играть на понижение в акциях «Сбербанка» об, если им еще расти и расти? После того как в этом году бразильский рынок продемонстрировав рост на 87% инвесторы бегают с фонарями и ищут на нашем рынке привлекательные для покупки активы.

Как себя исторически ведут американские индексы акций до и после выборов президента США? Ниже ответ на этот вопрос на примере анализа индекса DJIA с 1900 года.

Ключевой точкой, вокруг которой строился расчёт —  день голосования граждан США. Последние более 100 лет это день приходится на первую половину ноября (голосование выборщиков было исключено из анализа).

Далее были взяты периоды времени за которые анализировались изменения индекса:

1) с начала года до даты выборов (в текущем году для расчётов  использовался вчерашний день как конечная точка);

2) месяц до выборов (в текущем году для расчётов использовался вчерашний день как конечная точка);

3) месяц после выборов;

4) с даты выборов до окончания 1 квартала следующего года.

Расчёт изменений индекса DJIA по всем 4 периодам:

1) с начала года до даты выборов  — традиция стабильного роста в год выборов второй половины XX века нарушилась 2 волнами снижения индекса в 2000 и 2008 годах и тогда были более веские причины для этого чем выборы. В последние 2 раза в год выборов все-таки рост индекса снова себя проявил в 2012 и текущем годах:

Почему я не планирую покупать фондовые индексы

Безусловно, нужно разрабатывать новые системы технической торговли, но важно также понимать базовые принципы, выдержавшие проверку временем. Они были сформулированы еще в начале прошлого века Чарльзом Доу.

Люди судят о состоянии экономики по состоянию фондового рынка. Если спросить среднего американца, что для него является олицетворением национальной экономики, большинство людей назовут индекс Dow Jones Industrial Average.Это, конечно, не логично, потому что данный индекс уже устарел и отображает лишь 30 из более чем 10 000 доступных на биржах компаний. Тем не менее, именно так общественность смотрит на экономику. По этой причине всегда нужно учитывать DJIA, поскольку он является барометром настроений общества.

Отцом теории Доу и индекса Доу-Джонса был Чарльз Е. Доу, живший с 1851 по 1902 годы. Он был первым редактором The Wall Street Journal, где с 1900 по 1902 гг. опубликовал серию статей со своими наблюдениями фондового рынка. Позже Роберт Ри систематизировал эти статьи и в 1932 году издал в виде книги «Теория Доу». Эксперты говорили, что Роберт Ри своей книгой внес даже больший вклад в теорию Доу, чем сам Чарльз Доу.

Рынок акций США перепродан и одновременно с этим он достиг сильного локального уровня поддержки, поэтому он начнет коррекцию вверх, которая остановится на уровне 17098 пунктов по фьючерсу на индекс Доу-Джонса.

«Я накупил фьючерсов на Доу, когда цена стала подходить к уровню 15923,60. Эта операция хеджирования нашей короткой позиции по акциям, — говорит наш старший трейдер на рынке производных финансовых инструментов Эйтан Шор. – Я не планирую сидеть длительное время с этой кучей говна. От лонгов я избавлюсь в два этапа – когда фьючерс на индекс Доу-Джонса достигнет отметки 16681 и отметки 17098. Уровень 17098, по моему мнению, станет окончанием коррекционного ралли, и Доу снова продолжит свое падение куда-нибудь в район 14800.

Во фьючерсе на евродоллар мой оптимистичный сценарий не реализовался, и теперь на эту валютную пару я смотрю крайне негативно. Значимым локальным уровнем в евродолларе является уровень 9870. А целью падения 5500. Поэтому по этой паре у меня сейчас открыты короткие позиции от отметки 9150». [Open = 1.09150; SL = 1.09871; TP = 1.05500; R/R = 5].

«Мы настроены очень оптимистично по паре EUR/USD на начало этой недели, — говорит наш старший аналитик Мойша Шнеерзон. — И сохраняем «медвежьи» настроения по американскому рынку акций».

«В пятницу я накупил хренову тучу контрактов на евро по цене 1.0920 со стопами на уровне 1.0869, — отмечает наш старший трейдер на рынке производных финансовых инструментов Эйтан Шор, — технический анализ указывает на то, что EUR/USD уже в первой половине этой недели взлетит до уровня 1.1115. И на подходе к этому уровню в диапазоне 1.1075-1.1095 я начну закрывать эту свою позицию». [Open = 1.0920; SL = 1.0869; TP = 1.1075-1.1095; R/R = 3].

«В индексе Доу-Джонса дна не видно даже в телескоп “Хаббла”, — считает наш старший трейдер на спот рынке США и Израиля Дов-Бер Толь. — У меня сейчас достаточно крупная короткая позиция по американским акциям, которую я буду закрывать, когда Доу-Джонс начнет подходить к отметке 15923,60 пунктов. Однако эта отметка не станет уровнем глобального разворота индекса – от 15923,60 будешь лишь неглубокая коррекция, которую спекулянтам следует использовать для открытия новых коротких позиций».