EIA

Выпущенный недавно месячный обзор (https://www.eia.gov/totalenergy/data/monthly/pdf/mer.pdf) министерства энергетики на этот раз подвел итоги 2016 года. Интересно ознакомиться с итоговыми цифрами и посмотреть на некоторые графики.

За счет снижения производства нефти и угля США впервые с кризисного 2009 года показали годовое снижение производства первичной энергии (c 88,023 до 84,127 квдрл. BTU или -7%).

Примечание: на графиках и в тексте используется Британская термическая единица BTU. Напомним, что при сжигании 1 тонны нефтяного эквивалента выделяется 39,7 млн. BTU

Снижение производства энергии в США сопровождалось ростом импорта (и одновременно встречного экспорта энергии). В результате снижения производства первичной энергии, динамика постепенного снижения импорта энергии в США в 2016 году была прервана, и страна в 2016 году увеличила импорт первичной энергии.

• Фундаментальный анализ отчета STEO (рынок нефти и природного газа)
• Фундаментальный анализ отчета WASDE (рынок пшеницы, сои и кукурузы)

ZeroHedge: WTI Dips (But RBOB Rips) As Crude Inventories Surge More Than Expected

Несмотря на отчаянное давление саудовцев и ОПЕК сегодня — попытка внушить всем игнорировать Россию — нефть закончила день на своих минимумах, протестировав отметку 52 доллара. Когда API сообщило о значительно большем, чем ожидалось, объёме сырой нефти, цена на WTI упали. Цены на RBOB выросли, несмотря на то, что запасы бензина сократились больше всего с апреля 2014 года.

API

• Нефть +11.6 млн/барр (+1.4 млн/барр ожидание)
• Кушинг + 788 тыс/барр
• Бензин -5.0 млн/барр
• Дистилляты -2.9 млн/барр

Запасы сырой нефти и бензина уже на рекордно высоких уровнях, на этой неделе массивные запасы сырья уже 9-ю неделю подряд показывают еженедельный прирост. Бензин показал самое большое падение с апреля 2014 года...

Напомним, что объёмы добычи сланца в США растут, Россия за последний месяц находится на прежнем уровне (высоко), сокращения ОПЕК игнорируются...

По нашим прогнозам, индекс ММВБ откроется ростом до 2067 пунктов на фоне укрепления американских и азиатских фондовых индексов на 1,4% и 1% соответственно. Американские инвесторы позитивно восприняли речь президента в Конгрессе. Цена нефти несущественно снижается на 20 центов до $56,1 за баррелей.

Мы полагаем, что «черное золото» таким образом реагирует на вчерашний отчет EIA – запасы сырой нефти выросли на 1,5 млн барр., а запасы углеводородов прибавили 0,3 млн баррелей. Тем не менее, текущая динамика на рынке нефти слабо повлияет на ближайшие перспективы рубля. Однако с технической точки зрения, если доллар пробьёт уровень сопротивления в 58,5, к которому котировки подходили 4 раза в феврале, то дальше торги будут проходить на более высоком уровне.

ZeroHedge: WTI Holds Losses After 2nd Biggest Inventory Build In History, Production At New Cycle Highs

Это как дежавю, всё снова повторяется. Несмотря на негативные данные, WTI делает шип.

Просто подобное прошлой недели...

Первая реакция рынка...

ZeroHedge: Oil Tumbles After Unexpected Crude Inventory Build

Смешанная добыча сырья падает и запасы бензина от API в сочетании с комментариями IEA про повышение добычи сланца в США компенсировались более жёстким сокращением Саудами давая нефти зелёный свет перед сегодняшними данными Минэнерго США. Тем не менее, цены на нефть упали, когда Минэнерго напечатало неожиданные запасы нефти +2.347 млн/барр (ожидалось падение на -1 млн/барр) и ещё больше запасов бензина. Добыча нефти в США остается на уровне 9-месячных максимумов.

API

• Нефть -5.042 млн/барр (-1 млн/барр ожидание)
• Кушинг -1.01 млн/барр (-500k тыс/барр ожидание)
• Бензин +9.75 млн/барр
• Дистилляты +1.17 млн/барр

DOE

• Нефть +2.347 млн/барр (-1 млн/барр ожидание)
• Кушинг -1.274 млн/барр (+300 тыс/барр ожидание)
• Бензин +5.951 млн/барр (+2 млн/барр ожидание)
• Дистилляты -968 тыс/барр (+1.5 млн/барр ожидание)

После больших запасов от Минэнерго США за последнюю неделю, данные падения от API нивелировались неожиданным ростом нефти на +2.347 млн/барр и огромными запасами бензина...