ETF

Продолжаю исследовать глобальные тенденции и связанные с ними инвестиционные перспективы. Первая статья из этого, надеюсь, цикла была про цифровизацию.

Процесс увеличения доли пожилых людей в общем населении Земли начался уже достаточно давно. И практически нет сомнений, что демографическое старение будет продолжаться еще много лет и даже десятилетий. Согласно данным ООН к 2050-му году доля людей старше 65 лет, вырастет до 16% с нынешних 9%. В абсолютных цифрах это означает увеличение данной возрастной группы почти на 1 млрд. человек в течение ближайших 30 лет.

Развитые страны уже сейчас представляют собой огромный рынок товаров и услуг для людей старшего поколения. Причем этот рынок будет расти и дальше — примерно в 1,5 раза в ближайшие 30 лет. Но не стоит забывать и про развивающиеся страны. Здесь старение населения будет проходить опережающими темпами. Яркие примеры — Китай и Индия, где доля старшего населения по прогнозам вырастет более, чем в 2 раза к 2050-му году. Учитывая общую численность населения в этих странах, можно понять, что речь идет об очень внушительных абсолютных цифрах.

FinEx ETF напоминает, что во многих странах в эту пятницу уже начинается пасхальный уикэнд – 10 апреля отмечается Страстная пятница. Ликвидности базовых активов фондов на иностранные активы не будет – это почти как Рождество, только без снега. Соответственно, спреды с учетом отсутствия торгов по всему миру и экстремально высокой волатильности будут заметно шире привычного уровня. 

Разумеется, торговля ETF не прекратится и маркет-мейкер (Goldenberg Hehmeyer LLP) будет выполнять свою работу (предоставлять заявки на покупку и продажу акций ETF), но ликвидность полученная таким образом будет очень дорогой для инвесторов. 

В понедельник 13 апреля по рынку США спреды начнут возвращаться к привычным уровням, во вторник – по остальным фондам акций. 

Обращаем внимание, что торги фондами на российский рынок акций (FXRL), российские корпоративные еврооблигации (FXRB/FXRU) и фонды денежного рынка (FXMM и FXTB) будут проходить в обычном режиме. 

Тех, кто празднует этот праздник – поздравляем, а остальных просим соблюдать повышенную бдительность и использовать лимитные заявки в случае крайней необходимости совершить сделку.

Многие пишут в личку. И просят совета, что прикупить в портфель на долгосрок. Время, сейчас подходящее. В зависимости от целей клиента, но обычно я рекомендую добавить в портфель ETF.

Торгуемый на бирже фонд (ExchangeTradedFund, ETF), биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. В отличие от индексного паевого инвестиционного фонда, с акциями ETF можно производить все операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле. В этом основное преимущество ETF перед ПИФ.

Так в чем же преимущество в ETF фондах?

1. Простой способ получить доступ к международному рынку акций, вкладываясь в индекс, состоящий из множества компаний определенной отрасли или отражающий доходность всего фондового рынка одной из ведущих стран. Вариантов множество, самих фондов более двух тысяч.
2. Фонды ETF доступны любому жителю России, так как не требуют от инвестора специальных знаний и профессиональной квалификации. Вместе с тем они открывают доступ к рынку иностранных инвестиций
3. Доходность в валюте.

Официальные данные во вторник показали, что производственная активность и сфера услуг в Китае восстановились сильнее, чем ожидалось в марте, поскольку предприятия открылись после карантина из-за коронавируса. Но даже до этой статистики крупнейшие ETF ориентированные на Китай, показывают динамику лучше американских индексов широкого рынка.   

Что такое ETF?

Определение: 

На данный момент в листинге Московской биржи находится 18 различных ETF фондов:

Результаты анализа отчетностей за прошлый год стали гораздо менее информативными в связи с на глазах меняющимся рельефом экономического ландшафта. А писать о коронавирусе нет никакого желания, этого и так больше, чем надо. Тем более, что истинный масштаб последствий пока все равно неизвестен и все прогнозы — это лишь результат оптимизма или пессимизма их авторов. Надо ждать фактических данных о том, как экономика и отдельные компании будут функционировать в новых условиях. И какими вообще будут эти условия.

Тем не менее, жизнь продолжается, хоть может и показаться, что ее пытаются поставить на паузу. И пока мы ждем, когда же факты наконец снова пробьются на свое законное место сквозь море слухов и фейков, есть возможность поразмышлять о глобальных тенденциях. О том, что определяет и будет определять успех и упадок отдельных отраслей и компаний, на горизонте десятилетий.

Итак, в ближайшие несколько дней я планирую выкладывать свои размышления о глобальных трендах и о том, как инвестору можно попытаться извлечь из этого выгоду. Надеюсь в текущих условиях это будет кому-то интересно...

Для начала нужно сделать несколько важных оговорок. Мы знаем, что попытка обыграть рынок, выбрав отдельные акции, статистически имеет немного шансов на успех. И все же любому инвестору приходится делать свой выбор. Если не отдельных акций, то выбор отраслей, рынков, классов активов и т.д. (пассивное инвестирование — это миф) Так пусть этот выбор хотя бы опирается на долгосрочные глобальные тенденции, а не на текущий информационный шум из СМИ. При этом надо признать, что и глобальные тенденции каждый может видеть по-своему, поскольку четких и общепризнанных критериев этого явления не существует.