ETF

Я в Сообществе выкладывал ранее рекомендацию «Лучше инвестировать в XLE чем в Нефть напрямую», которая частично себя уже отработала.

 

Интересно, что последний месяц наметилась некоторая раскореляция XLE с нефтью.
 

( Читать дальше )

Проблема с Exchange Traded Funds (ETFs), ставшими теперь популярным инвестиционным инструментом, в том что мы по свойственной нашему сознанию склонности все упрощать для структурирования информации, часто принимаем желаемое за действительное.
Красный флаг должен подниматься если мы имеем дело с ETFs на товарные инструменты или комодитиз.
Главное правило — внимательно читать проспекты.

Если ETF на S&P, так называемый спайдер (SPY) агрегирует в себе компании входящие в индекс, то UNG — ETF на газ, имеет другую структуру. Фонд покупает дальний контракт на газ и затем при приближении к экспирации, роллирует его, т.е. закрывает и покупает новый фьючерс на следующий месяц. 

Фьючерс фьючерсу рознь. Разные рынки торгуются по-разному. Газу свойственно контанго — дальний месяц торгуется дороже ближнего. С момента создания фьючерса на газ, он 80% торговался с контанго. Поэтому ETF на газ имеет врожденный порок — или потери на контанго. И если газ не трендится вверх с существенной скоростью, UNG будет терять. А если газ стоит на месте — терять еще быстрее.

( Читать дальше )

VXX — ETF/ETN(тут мнения коллег немного разошлись), торгуемая на индекс волы амерской.
И на него ещё есть и опционы с совершенно жуткой ликвидностью и минимальным спрэдом по ним !
По ликвидности, за прошлый день(14.05.15)  объём самого VXX(базовый актив) по данным моего терминала — 28.303.152 контрактов !!!
Для сравнения это почти 2/3 такого монстра как AAPL(45.203.456)
и на порядок больше таких популярных инструментов как например GLD(6.923.017), TSLA(2.895.936)
и даже больше ETF на насдак QQQ(23.904.233)
Так что коллеги, я думаю тут 2-х мнений быть не может, надо включать на главной этот индикатор глобальной волы !  

Ну и господа не забываем что сегодня таки экспира на нашем междусобойчике, на удивлении вроде как обещающая быть спокойной для
мая ?
sell in may and go away больше не работает ?
продавцы волы походу снова на коне ?

В общем предлагаю кроме всего прочего и это обсудить как минимум в кулуарах на опционной конфе мосбиржи у Вики — уже скоро !
Добро пожаловать в Питер, все подробности и регистрация тут
options.derex.ru/ru/program/

Будет интересно и очень пользительно  думаю — прошлая конфа когда ещё с А. Крупеничем делали мне до сих пор иногда снится, особенно ночная прогулка по Неве на теплоходе )
Настолько похоже в Питере лучше энергетика, а если ещё и люди правильные и общение  - так вообще втыкает правильными идеями надолго )))

Друзья, коллеги, привет!
Подскажите пожалуйта, кто имел дело с маржинальными ETF (2x, 3x), если ли там маржин коллы?
К примеру я купил ETF на шорт S&P-500 с третим плечом.
S&P вырос еще на 50%.
Я при этом:
а) Буду иметь акции ETF которые ничего не стоят и теоретически смогу дождаться отката базового актива
б) Меня управляющая компания отмаржинколлит и у меня останется только остаточная стоимость кэша

Вопрос конечно базовый, но в интернете ничего не нашел.

Free Trial Volfix > 



( Читать дальше )

Друзья и коллеги, всем привет.
Подскажите пожалуйста, где можно найти ETF с нужными параметрами.
Каждый раз поиск проходит со скрипом.
Есть ли бесплатный ресурс, чтоб можно было найти структуру фонда и isin?
Можно на английском.
Спасибо.

Случается, когда я пишу о своих позцииях на рынке, приходит какой-нибудь Газировкин и начинает мне делать замечания, что я что-то не правильным словом назвала. Ему, несмышлёнышу, словно слепому котенку в молоко мордочку, окунаешь в рынок — вот деньги, можно брать. А он по глупости своей только носом пузыри пускает и мяукает, что неправильно использован термин, денег не видит, рынка не знает, прибыли не чувствует… Но апломбом брызжет в все стороны.

На вопросы по существу, разумеется, отвечать не в состоянии. Вот в последний раз ему не понравилось мое выражение «акции VXX». На вопрос «В каком виде котируются и торгуются ETF на рынке?» ответить не смог, но написал, что shares это не stocks, сообщил мне о моей  «воинствующей терминологической неграмотности и менторском тоне».
Получается, что для «газировкиных» ценные бумаги, которые называются ETF shares, которые  можно торговать внутри дня, торговать на маржу, продавать «в короткую», получать дивиденды, многие из которых имеют опционы,  - не акции. А для меня ценные бумаги на ETF — это именно акции ETF.

( Читать дальше )

Уважаемые смарлабовцы, расскажите основные плюсы и минусы торговли ETF на ММВБ.

Просто факты:

• внутридневная волатильность в декабре по RSX была самой высокой среди всех 1500 ETF, торгуемых в Нью-Йорке
• Российские ETFы увеличили число акций в обращении на 200%
• Объем торгов российским ETF в декабре вырос в 5 раз
• В январе вола по российскому индексу была самой высокой в мире после Греции

 

Статейка на Блумберг