Eurusd

Что доллару США – хорошо, евро – смерть. EURUSD рухнула до минимальных уровней за два года, реализовав первый из двух ранее озвученных таргетов по шортам на 1,03 и 1, на фоне бегства капитала к активам-убежищам из-за террористических актов в Новом Орлеане и Лас-Вегасе. Мало того, что ралли Санта-Клауса на рынке американских акций не состоялось, так еще и всплеск спроса на безопасность заставил «быков» бежать с поля боя.

По мнению Societe Generale, если капитал продолжит течь в Штаты, а экономика США сохранит устойчивость, американскому доллару ничего не угрожает. 51% респондентов MLIV Pulse ожидают укрепления гринбэка в 2025 и только 27% — ослабления. Rabobank, Wells Fargo и Investec прогнозируют паритет в EURUSD во втором квартале, Danske Bank – в среднесрочной перспективе.

В основе «медвежьих» настроений лежит предположение, что фискальные стимулы и дерегулирование от Дональда Трампа ускорят экономику США и разгонят инфляцию. Одновременно его тарифы замедлят ВВП еврозоны и заполнят Европу дешевыми китайскими товарами, что создаст угрозу дефляции в Старом Свете.

( Читать дальше )

Ликвидность продолжит возвращаться на рынки после длительных праздников.
Обычно в январе крупный капитал полностью возвращается после публикации нонфарма США, в этот раз он будет опубликован 10 января.
Нонфарм США является самым значимым релизом предстоящей недели, реакция на него может быть в моменте сильной, но вряд ли она будет долгосрочной.
Для длительного влияния на рынки нонфарм должен поразить воображение, т.е. или выйти провальным и заставить ФРС изменить риторику в пользу необходимости снижения ставки без учета эффектов политики Трампа или выйти гораздо сильнее прогноза, подтвердив правильность позиции ФРС в отношении взятия паузы в цикле снижения ставок.

Во вторник следует обратить внимание на вакансии на рынке труда США JOLTs и ISM услуг США, эти отчеты будут опубликованы в одно время и, при совпадении по качеству, могут привести к значительной реакции рынка.
Отчет ADP в среду вряд ли приведет к сильной реакции на рынках, ибо он давно не совпадает с официальным нонфармом, но участники рынка привычно учитывают его в косвенной оценке качества нонфарма.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Традиционный новогодний обзор я не пишу уже третий год, но во вводной в январь стараюсь представить как понимание глобальных тенденций в предстоящем году, так и событий в январе.
В этот раз соединить глобальные тенденции 2025 года и ключевые события января просто, ибо главным фактором для динамики рынков будет политика администрации Трампа.
Но начну с глобального.

Политика администрации Трампа включает в себя:
1). Торговые войны.
Торговые войны являются одним из самых негативных сценариев для аппетита к риску.
Во время предвыборной компании Трамп обещал повысить пошлины на 60% на товары Китая и на 10%-20% для товаров остальных стран мира.
В предвыборную ночь он заявил, что повысит пошлины на автомобили Мексики на 200%, а после победы угрожал пошлинами на весь импорт Канады и Мексики на 25%.
Такое повышение пошлин ввергнет мир в рецессию на фоне роста инфляции, ибо, в отличие от первого срока Трампа, все страны подготовили ответные меры по повышению пошлин на товары США, не говоря о запрете Китая на экспорт РЗМ в США и поддержке этого решения другими странами.

( Читать дальше )

#EURUSD
Таймфрейм: 1D

Приближаемся к паритету. Потому что единственная настоящая валюта – доллар США, остальное выпускают фантики разных калибров. Поэтому, несмотря на моё проживание в ЕС, я и финансовый результат от трейдинга считаю в баксах, и сбережения в них держу, и инвестирую преимущественно в США.

Страновая диверсификация по акциям всего мира – идея неплохая, если не понимаешь в макроэкономике и Волнах Эллиотта, но если шаришь за них и оцениваешь политические риски, то можно делать существенные перевесы на перспективные рынки и сберегаться в лучшей валюте.

#DXY
Таймфрейм: 1D

По стрелочкам, доллар готов к взлёту по экспоненте. Прогноз от 12.10.2022: t.me/waves89/4341. Без лишней мишуры, типо прихода Трампа. Просто голые Волны Эллиотта и Социономика.

( Читать дальше )

Ну красота, не иначе.
Как и предполагалось — завершили коррекцию и пошли по модели.
По идее до 110 надо, после чего можно минимум откат

Последнюю пятиволновку вниз вроде как сделали (доделываем). На этом по идее всё



И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

предыдущие посты по индексу тут t.me/volnovoy_analiz