FRTS

   К началу торгов сложился немного неоднозначный внешний фон.  Но сегодня я вновь делаю себе установку: ни каких шортов!!! ждать просадку и заходить в лонг. При таких то ценах на нефть особо сильной фиксации в начале торгов я думаю мы не увидим так что вполне могут пойти откупки от уровней 203000-204000 по fRTS. Есть сегодня и позитивная новость для всех развивающихся рынков — рейтинговое агенство Fitch повысило кредитный рейтинг Бразилии. Ночью прошло выступления Б.Бернанке где было вновь заявлено что ифляция их не беспокоит и находиться под контролем, а значит опасений по поводу досрочного прекращения программы QE2  у ивесторов не должно быть, вобщем Беня как всегда был оптимистом.
 
Что касается сегодняшней макростатистики по Еврозоне и Америке, то негатива лично мне кажется,  ждать не стоит.  В любом случае, что бы не произошло, присматриваться к шортам буду только тогда, когда рынок уверенно отпадает хотя бы день и закроется на минимуме. Что касается fRTS, то сегодня утром подумалось такое: если мы уверенно пробиваем отметку 205000 то выходим в новый диапазон 205000-215000! Почему так агрессивно? Подумайте сами — при пробое отметки в 211000 может начаться самое интересное ))) начнут выносить по маржинколам всех тех, кто шортил до отметки 200000 и на ней усреднялся на последние плечи!!! а таких  я думаю ещё очень много.  Для того чтобы посмотреть как происходит вертикальный взлёт и как выносят шортистов откройте график нефти. )))))) Что касается спот части, то по прежнему держу три бумаги Сбер, Лук и Роснефть, последнюю хочу на плечи ещё докупить сегодня.
   Бычьему рынку осталоь не так долго так что торопитесь ))) или не торопитесь )))))))))))))))))))))))

Сегодня был вполне нормальный и во многом предсказуемый день. В отстутствии важной макростатистики сильных движений как и ожидалось не было. fRTS чётко протестировал новый хай на психорлогической  отметке 205000 откуда вполне оправданно откатился. Ближайшие дни будут также волотильны но тем кто уже не первый день держит длинные позиции я бы порекомендовал их пока не скидывать, ещё чуть чуть урвать можно.

   Внешний фон перед открытием торгов вцелом нейтральный. Причин и поводов для фиксации прибыли пока  нет, так что по прежнему работать буду только от лонга и стараться заходиь на любых просадках.  Никакой серьёзной макростатистики, которая смогла бы сменить настроения игроков также сегодня нет. Если ещё учесть что на прошлой неделе вновь на наш рынок пришло огромное количество ликвидности порядка 600 млн.$ да и пенсионные деньги жгут карманы, присматриваться к шортам явно пока рано. В пятницу рост также состоялся на небольших объёмах т.к. многие игроки просто не стали заходить перед выходными поэтому сегогдня любые просадки скорее вновь  будут выкупаться.


   Что касается fRTS мы всё таки пробили отметку 200000 и вышли в новый ценовой диапазон. Впереди у нас психологический уровень сопротивления на отметке 205000 и технический уровень в пределах 208000-210000. Что будет дальше загадывать пока не будем, но я пока придерживаюсь прежнего своего мнения, что при пробое 210000 начну частично формировать среднесрочную шортовую позу.

   Ситуация на рынках за ночь изменилась вновь в лучшую сторону и виновник этому Китай, там всё таки вышли неплохие данные по ISM. Так что сегодня, 1 апреля, ещё не известно кто над кем будет смеяться, быки над мишками или наоборот. Пока видится сценарий вчерашнего дня: возможный штурм отметки 200000 и вновь откат и вновь пила.
   Сегодня состоится выход самых сильных (по своему влиянию на рынок) данных: 16.30 данные по безработице и в 18.00 Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности — ISM Manufacturing PMI. ISM — индикатор опережающий поэтому реакция рынка на него всегда сильная. Предугадать реакцию рынка на выход этих данных практически не реально, мы можем вполне увидеть слив на хороших и рост на плохих данных, поэтому до этого времени я лезть в рынок не советую.
   Если всё же после выхода всех данных Амеры определяться с направлением и пойдут пробивать отметку 1330 рекомендую скидывать все шорты т.к.  цель вверх ещё 2-3%. По fRTS При пробое отметки 200500 также открывается новая цель 205000.

Причины:

1.    Уже сегодня наш рынок показывает слабость и видно желание игроков зафиксировать прибыль.
2.    Уровень 200000 по fRTS в очередной раз устоял и вблизи него консолидируются большие объёмы на продажу.
3.    Сегодня конец квартала а значит компаниям нет смысла лить бумаги да бы показать большую прибыль а вот завтра ......
4.    Рост в последние несколько дней был на очень маленьких объёмах что говорит о ложном росте и о неуверенности игроков.
5.    S&P500 вплотную упёрся в очень сильный уровень сопротивления 1330 и с первого раза он вряд ли его возьмёт.
6.    В штатах сегодня заканчивается налоговый период так что завтра можно будет смело лить бумаги т.к. налоги с прибыли пойдут на следующий год.
7.    Последние дни рынки полностью не реагировали на всю негативную макростатистику, которой было не мало.
8.    Завтра выходит самый сильный отчёт по занятости в штатах от минтруда. Если он окажется плохим то польют по факту, если он окажется хорошим то игроки начнут опасаться о сворачивании программы QE2 досрочно и польют всё ещё больше!
9. Ну и последний фактор — это пятница )))  

   Сегодня вновь будем тестировать уровень 200000 по fRTS, однако заход сильно выше него я не ожидаю. Для себя, как уже писал несколько дней назад, очертил границы коридора 195000-205000 в пределах которого рынок должен консолидироваться 5-10 дней(3 из которых уже позади). Если посмотреть на затухающие объёмы последних нескольких дней, то видно как сила быков пропадает и идти выше становиться всё сложней и сложней, поэтому даже если на следующей неделе мы на таких же низких объёмах пробьём отметку 205000 то пробой скорее этот можно будет считать ложным. По прежнему пока нет ни поводов ни сигналов для игры на понижение а с точки зрения техники всё смотрит пока наверх, но лично я в такие дни в 3 раза уменьшаю сайз для работы да бы не попасть на этих верхах в жёсткую пилу.  Что касается спот части и фьючерсов на бумаги то я для себя на сегодня выбрал только две — Сбер и Лук.

   Число рабочих мест в частном секторе +201 тыс. прогноз +205тыс.
Вцелом данные можно воспринимать как нейтральные и особо на рынок они не повлияют. Также можно отметить что данные вышли на несколько дней раньше конца месяца что бывает не всегда поэтому реальный результат может быть лучше или в будущем просто будет пересмотрен. 
   Рынок наш почти целый день находиться в анабиозе и поводов для его сильного движения в ту или иную сторону сейчас просто не вижу. Отметка в 2000 по fRTS вновь осталась не взятой, что в очередной раз говорит о сильном сопротивлении. В последние пару часов не исключаю небольшую фиксацию.

Предлагаю шорт с коротким стопом от верхней границы нисходящего канала...
 

Появились первые намёки на возможную коррекцию. Сегодня рынок почти вплотную попытался приблизиться к верхней границе нового диапазона 194000-205000 откуда пошли вполне ожидаемые продажи. Сейчас можно почти с уверенностью сказать что сил идти выше 204000 у рынка в ближайшее время нет, даже не смотря на высокие цены на нефть мы начали наблюдать фиксацию в нашем нефтегазовом секторе и разворот по рублю http://www.smart-lab.ru/blog/3475.php . Также отмечу что уже не первый день неуверенно себя чувствует Европа и Американские площадки, игнорируя позитивную макростатистику, рост происходит на небольших объёмах а фиксация наоборот. Нервозность по прежнему идёт от геополитических рисков, считаю, что если в ближайшие дни ситуация на ближнем востоке не разрешится, мы увидим коррекцию в пределах 5%, если всё будет хорошо и Америка из своего клина реализует выход наверх нас ждёт максимум консолидация на текущих уровнях и прокатиться в этом случае можно будет только в банковском секторе.  Что касается fRTS, то при пробое отметки 199000 буду пробовать открывать шорты и на 198000 увеличивать их долю с первой целью 194000. Если рынок в ближайшие пару дней продолжит карабкаться на верх то шорты буду открывать от отметок 204000 и 205000, играть от лонга лично мне с текущих уровней уже не хочется. Из бумаг по прежнему держу Сбер, купленный в пятницу и других идей пока не вижу.

( Читать дальше )