IPO

SPO 7,6% акций Сбербанка которое планировалось на конец апреля отложено на неопределенный срок. При этом, вовсю, в том числе и в России, PR-ится IPO Facebook, которое состоится в середине мая.

Забавно заметить, что ЦБ РФ, решение которого является ключевым для продажи акций Сбербанка, ссылается в задержке на своих статусных консультантов: Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Credit Suisse. При этом те же самые консультанты размещают Facebook.

Появляется мысль, а не намеренно ли затягивается «консультантами» процесс, чтоб «втюхать» по большому счету пустышку – Facebook – неквалифицированным инвесторам?

Очевидно, что Facebook оттянет с рынка колоссальную массу свободных ресурсов, и существенно отложит сроки проведения, а так же сократит спрос на SPO Сбербанка, а следом, кстати, и на SPO ВТБ.

Возникает справедливый вопрос в компетенции или заинтересованности лиц курирующих фондовый рынок со стороны ЦБ. На кого они работают?

Для сравнения: рыночная капитализация Сбербанка сейчас $67,7 млрд., а Facebook оценён в $100 млрд.

© Дмитрий Сухов – Plan.ru

«МегаФон» привлек очередной кредит. В минувшую пятницу телекоммуникационный оператор договорился о займе в 30 млрд рублей на 5 лет с Газпромбанком. С учетом этих средств «МегаФон» успел получить кредиты в общей сложности на 4,5 млрд долларов, в том числе 2,5 млрд долларов у госбанков.
Ранее оператор сообщил о привлечении кредитной линии Сбербанка на 1,5 млрд долларов и 2 млрд долларов синдицированного бридж-кредита у Citibank, BNP Paribas и Barclays. Займы предоставлены на четыре года и полгода соответственно. Кроме того, у оператора сейчас есть три зарегистрированных десятилетних выпуска рублевых облигаций по 10 млрд рублей каждый.
Примечательно, что до этого «МегаФон» придерживался самой консервативной политики по сравнению с другими операторами «большой тройки» и поддерживал самый низкий уровень долга. На конец 2011 года соотношение общий долг/EBITDA компании составляло 0,43. Общий долг компании по итогам года равнялся 1,5 млрд долларов.
 
В «МегаФоне» отмечают, что средства привлечены для реализации планов по развитию компании. В то же время участники рынка предполагают, что на привлеченные средства «МегаФон» собирается выкупить пакет своих акций у Altimo с последующей перспективой IPO в Лондоне


( Читать дальше )

Публичное размещение акций соцсеть намерена провести 17 мая при условии, что комиссия по ценным бумагам проверит к этому времени все бумаги, требуемые для выхода на IPO.

http://www.ruformator.ru/novosti/190412/nazvana-tochnaya-data-vyhoda-facebook-na-ipo?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter 

Предлагаю посмотреть. 
Тема возникла где то полгода назад. Решили презентовать. пришло на электронку только что. могли бы и пораньше прислать. 
Сам ресурс представлен здесь ipoboard.ru
А так идея хорошая... 
16 апреля 2012 года состоится презентация биржи для стартапов IPOboard. Следить за мероприятием можно онлайн. С момента начала мероприятия в 16:30 на сайте Стартап Афиши будет проходить прямая трансляция.
startupafisha.ru/about/news/item/translyaciya-s-prezentacii-ploshadki-dlya-nepublic/

В среду, 11 апреля 2012 года, начались торги акциями компании Абрау-Дюрсо на ММВБ-РТС. В связи с этим событием компания провела встречу с аналитиками и инвесторами, на которой присутствовали и аналитики Инвесткафе. Компания раскрыла показатели по МСФО с 2009 года, поделилась планами по объемам продаж на ближайшие годы, и в целом оставила очень позитивное впечатление.
Акции винодельческого предприятия включены в раздел «Перечень внесписочных ценных бумаг». Первая сделка прошла по цене 5,201 тыс. руб., а к концу сессии акции торговались на уровне 5,317 тыс. руб., то есть капитализация всей компании оценена рынком в 3,85 млрд руб., или в $129 млн. Для самого Абрау-Дюрсо начало публичной деятельности — это очень позитивный шаг, но после определения интереса инвесторов к бумагам лучше не затягивать с IPO, тем более что размещений сейчас мало, и это дополнительный положительный фактор для его успешного проведения.

В ходе встречи с менеджментом были раскрыты показатели компании по МСФО с 2009-го по 2011 годы.

( Читать дальше )

BATS — это конкурирующая с NYSE и NASDAQ площадка, своеобразный «инкубатор» для high-frequency трейдеров.

В пятницу у BATS, среди частных инвесторов которого ряд HFT фирм, был назначено IPO, с начальной ценой 16 долларов за акцию. 

Слева — чарт с nanex.net, на котором можно видеть что случилось в тот день с акциями BATS. После падения акций c 16 долларов до долей цента торги были остановлены,  результаты IPO отменены, и деньги возвращены инвесторам. BATS заявил что повторное IPO не предполагается в «foreseeable future».

Вот так BATS феерически продемонстрировал преимущества своей инфраструктуры. Ну, а часть публики, косо смотрящяя на все, связанное с HFT, видимо, получила еще один веский аргумент, почему HFT — вселенское зло.

Справедливости ради можно отметить что это первое IPO на платформе BATS.

Перепост с cowperwoods.livejournal.com
 
Совершенно абсурдные вещи творятся на нашем фондовом рынке в угоду внутренней политике. Эта новость про "обратный выкуп акций ВТБ у акционеров учавствоващих в IPO" уже не нова http://echo.msk.ru/news/856893-echo.html. Задаюсь вопросом и не только я, о чем думают наши первые лица государства?  Как можно строить МФЦ (мировой финансовый центр), если «закон что дышло куда повернул туда и вышло». Как к нам могут прийти иностранные инвесторы, если законы меняются просто волевым росчерком пера премьер-министра? Как они могут инвестировать всерьез и надолго, если «эти русские» постоянно меняют правила игры? Мне вот интересно, на каком основании будет происходить выкуп акций только у владельцев, учавствоваших в IPO? Ну и последний вопрос. За чей счет праздник? Чем будет расплачиваться банк ВТБ, уж не беспроцентным ли кредитом, полученным от государства? Одним словом,

вопросов масса.

В законе об акционерных обществах в статье 31 сказано, что «Каждая обыкновенная акция общества предоставляет акционеру ее владельцу одинаковый объем прав». У меня нет зависти по отношению к держателям акций ВТБ со времени IPO, но чем я, купивший акции вчера, отличаюсь о «Васи Пупкина», который купил акцию на IPO.

( Читать дальше )

Цена выкупа акций ВТБ у частных акционеров составит 13,6 копейки за ценную бумагу, что соответствует цене размещения акций в рамках народного IPO" ВТБ весной 2007 года, сообщил глава розничного банка группы ВТБ — ВТБ 24 — Михаил Задорнов в ходе видеоконференции в четверг (Interfax).

Здесь собрана вся информация относительно выкупа акций ВТБ. Информация на этой странице постоянно обновляется

02.03. Михаил Задорнов, глава ВТБ24:
ВТБ собирается продать на рынке акции, выкупленные у акционеров.
Сроки не уточнил.
Сумма = 16 млрд. руб.

ВЫКУПАТЬ АКЦИИ БУДЕТ ЗАО ПЕНСИОННЫЙ АДМИНИСТРАТОР
НАЧАЛО ВЫКУПА АКЦИЙ ВТБ = 12 МАРТА 2012 ГОДА
ОКОНЧАНИЕ ВЫКУПА АКЦИЙ ВТБ = 13 АПРЕЛЯ
ЦЕНА ВЫКУПА 13,6 КОП
ВЫКУПАЮТ У ТЕХ, КТО КУПИЛ НА IPO И ДЕРЖАЛ АКЦИИ ДО 01.02.2012
МАКСИМАЛЬНЫЙ ОБЪЕМ ВЫКУПА = 3 676 471 АКЦИЙ ВТБ


Основные параметры выкупа (09.02.2012):

• На выкуп имеют право акционеры, которые купили акции ВТБ и держали их до 1 февраля 2012
• Предложение действует для физических и юридических лиц
• Максимальная сумма выкупа у 1 акционера = 500 тыс рублей
• Цена выкупа = 13,6 коп за акцию
• обслуживание будет производится через сеть ВТБ 24
• для большинства акционеров будет достаточно 1 визита в офис с удостоверением личности
• срок объявления оферты на выкуп — первая половина марта 2012
• окончание расчетов с акционерами — до конца апреля 2012
•  
• руководство ВТБ не будет предъявлять бумаги к выкупу
• приобретателем акций выступит дочерняя структура ВТБ

Андрей Костин (09.02.2012):

• максимальная долю выкупаемых в рамках buy back акций ВТБ составит 0,7-0,8% от уставного капитала.
• «Это будет менее 1%, примерно 0,7-0,8%, если все (имеющие на это право — ред.) акционеры предъявят»
• «руководство группы ВТБ, владеющее акциями банка, не будет предъявлять их к обратному выкупу, который будет производиться за счет собственных средств группы. Приобретателем выступит одна из «дочек» ВТБ. 
• Данная сделка не приведет к нарушению нормативов и ковенант банка как по РСБУ, так и по МСФО, заявляют в ВТБ.

Михаил Задорнов (09.02.2012):

• Цена выкупа акций ВТБ составит 13,6 коп
• Объем выкупа у одного акционера составит не более 500 тыс рублей
• Акции будут выкупаться у тех, кто купил их на IPO
• Не ясно, что будет с теми, кто продал акции, купленные на IPO и откупил их обратно.
• Расчеты с акционерами будут завершены 1 мая.

Александр Потавин (Айти Инвест) (09.02.2012)
Если ВТБ попытается провести buyback на себя, то он вынужден будет выкупать акции у всех, а не только первых акционеров. Возможен вариант, что ВТБ дает деньги некому оффшору, который, в реестре акционеров банка, выбирает тех, кто в нем зарегистрирован в момент IPO. После чего оффшор напрямую выходит этих людей и предлагает им выкупить их акции в частном порядке. На наш взгляд это событие окажет негативное событие, как на имидж банка, так и на инвестклимат России. Так как этот выкуп будет несправедлив по отношению к другим акционерам из-за того, что акции будут выкупаться за счет средств банка, что уменьшит его фундаментальную оценку в угоду популистским жестам со стороны Кремля. Нынешние владельцы акций это понимают, что негативно отражается на текущих котировках акций ВТБ (падение на -6,5% за последние 4 дня).


Михаил Задорнов (08.02.2012):

• цена выкупа акций ВТБ будет определена в конце этой недели
• акции будут выкупаться у тех, кто участвовал в IPO ВТБ в 2007 году
• выкуп будет завершен в течение 1 месяца

 
UBS (08.02.2012):

• С точки зрения корпоративного управления, выкуп акций ВТБ — плохая новость, поскольку участники IPO получают намного лучшие условия, чем остальные.
• Для тех, кто не участвует в выкупе это означает размывание стоимости акций.
• Величина размытия долей будет несущественной, но выкуп будет стоить ВТБ 2-2,5% капитала.

Владимир Путин (06.02.2012)

• Выкуп акций состоится и будет профинансирован за счет прибыли ВТБ
• »Стоимость (акций) ВТБ упала в связи с кризисом, и теперь люди ставят вопрос перед нами: пусть у нас заберут по прежней стоимости. ВТБ готов это сделать из прибыли, не за счет государственных денег"

Владимир Путин предложил рассмотреть варианты выкупа акций у частных ивнесторов, которые участвовали в приватизации ВТБ в 2007 году по цене проведения IPO (13,6 копеек).

Структура участия в народном IPO в 2007 году:



Ссылки:
Материалы к пресс-брифингу ВТБ

Выкуп акций ВТБ — к взлету котировок? 

ВТБ — Содом и Гоморра российского фондового рынка 

Выкуп акций ВТБ у акционеров и выкуп акций ВТБ для поощрения менеджмента — не связаны ли друг с другом? 

ВТБ: попользовались вашими деньгами и сказали просто большое спасибо