Ipo

После нескольких недель затишья на рынке IPO, следующая неделя обещает быть жаркой на новые компании, которые решились стать публичными, одной из таких компаний станет разработчик программной платформы для взаимодействий IT-подразделений, JFrog.

JFrog работает в передовом направлении и предлагает комплексную гибридную универсальную платформу DevOps.

Для тех, кто слышит в DevOps что-то матерное, рекомендую прочитать вот эту статью, где автор доступным языком рассказывает об этой философии.

Изначально выходили слухи о том, что компания планирует привлечь 225 млн $, но конечная цифра привлечения выросла до 405 млн $ и оценка компании перевалила за 3 млрд $.

JFrog Ltd.

Ожидаемая дата IPO: 16 сентября 2020 года.

Тикер: FROG

Биржа: Nasdaq

 
О компании

JFrog создала первую в мире комплексную гибридную универсальную платформу DevOps, позволяющую организациям непрерывно доставлять обновления программного обеспечения для любой системы. Платформа является важным мостом между разработкой программного обеспечения и его развертыванием.

Видение JFrog — создать мир постоянно обновляемого программного обеспечения без версий.

Компания позволяет организациям хранить все типы пакетов в общем репозитории, где их можно редактировать, отслеживать и управлять ими. Унифицированная платформа объединяет все процессы выпуска программного обеспечения, даёт возможность клиентам сократить циклы выпуска ПО и главным образом позволяет обеспечить непрерывный поток актуального программного обеспечения из любого источника в любое место назначения. Платформа разработана таким образом, чтобы не зависеть от языков программирования, репозиториев исходного кода и технологий разработки, которые используют клиенты.

На следующей неделе в четверг, 17 сентября, пройдёт IPO Sumo Logic, компания станет публичной под тикером SUMO и предположительно получит оценку в 2 млрд $.

Sumo Logic является пионером в области непрерывного интеллекта, новой категории программного обеспечения.

Компания предлагает оперативную аналитику, аналитику безопасности и бизнес-аналитику более чем 2100 клиентам. Среди клиентов 330 имеют годовой регулярный доход более 100 000 долларов. Клиенты Sumo Logic работают во многих отраслях, таких как образование, энергетика, путешествия, розничная торговля и здравоохранение. 

Среди клиентов компании такие имена как Alaska Airlines, JetBlue, Land O’Lakes, LendingTree, Major League Baseball, Netflix, PagerDuty, Petco, Pitney Bowes, Qualtrics, Salesforce.com, Twilio, ULTA Beauty и Xero.

Среди текущих акционеров перед IPO Sumo Logic есть несколько уважаемых во всём мире инвестиционных фондов, таких как Sequoia, Tiger Global и Franklin Templeton Investments.

Компания Unity Software предлагает платформу сквозной разработки для создания игр и приложений в 2D, 3D, VR и AR. Инструменты и ресурсы компании включают Unity Asset Store, Unity Cloud Build, Unity Analytics, Unity Ads, Unity Everyplay и Unity Certification. Он обслуживает разработчиков, включая крупных издателей, инди-студии, студентов и любителей.

Unity — это ведущая в мире платформа для создания и управления интерактивным 3D-контентом в реальном времени.

Unity позволяет создать больше творцов. Создатели, от разработчиков игр до художников, архитекторов, автомобильных дизайнеров, кинематографистов и других, используют Unity, чтобы воплотить в жизнь свои фантазии.

Компания Amwell основана в 2006 году братьями докторами Идо и Роем Шёнбергами — специализирующаяся на оказании услуг телемедицины в США и ​​во всем мире, объединяющая поставщиков, страховщиков, пациентов и новаторов, позволяющая им предоставлять более широкий доступ к высококачественной медицинской помощи. Основной принцип работы — коммуникации пациентов с врачами по защищённым каналам видео-связи.

Компания предлагает единую комплексную платформу для поддержки всех потребностей телемедицины, от неотложной помощи до оказания неотложной и пост-неотложной помощи, а также лечения хронических заболеваний и поддержания здорового образа жизни. Обладая более чем десятилетним опытом, Amwell предоставляет решения телемедицины для более чем 240 систем здравоохранения, включая 2 000 больницы и 55 партнеров по планам здравоохранения с более чем 36 000 работодателями, охватывающими более 150 миллионов жителей.

Биржей NYSE была предложена альтернатива IPO. Такой альтернативой может стать прямой листинг акций, но с возможностью для компаний привлекать капитал.
Акции большинства компаний начинают торговаться на бирже после IPO. Процесс IPO часто критикуют за высокие комиссии инвестиционных банков, непрозрачность распределения акций в ходе IPO. Большую часть акций при первичном размещении обычно получает ограниченный круг крупных клиентов банков, организующих процесс, а остальные инвесторы покупают их по более высокой цене на рынке.

Альтернативой IPO до недавнего времени был Direct listing или прямой выход на биржу, без участия инвестиционных банков в качестве посредников. Но из-за ряда ограничений такой вариант использовался редко. Главная причина — это то, что в ходе прямого размещения компании не могли выпускать новые акции и привлекать таким образом финансирование, возможна была только продажа акций действующими инвесторами. Из-за этого Direct listing могли себе позволить только компании, не нуждающиеся в новом капитале. Одной из таких компания была, например, Spotify.
На прошлой неделе американский регулятор SEC одобрил предложение биржи NYSE изменить правила Direct Listing и разрешить компаниям выпускать в ходе него новые акции, но сразу же решил обдумать этот вопрос из-за возникновения споров о том, что новый процесс листинга создаст дополнительные риски для инвесторов и высокую волатильность.
Даже если предложение одобрят, в ближайшее время IPO, скорее всего, останется основным способом для выхода новых компаний на биржу, ведь каждый год на американском рынке несколько сотен компаний становятся публичными и убедить инвесторов купить акции при таком выборе может быть непростой задачей, и большинство эмитентов продолжит пользоваться услугами инвестиционных банков для организации IPO.

Фридом Финанс на данном этапе развития важнее рост клиентской базы, чем прибыль.
С доходность 100%+ годовых IPO молва о брокере распространяется очень быстро, и под это у брокера открывается очень много счетов и заводятся деньги. В дальнейшем брокер сможет зарабатывать с клиентов не только на участии в IPO, но и предлагая другие продукты.


2. Конспирологическая - Фридом Финанс рисует отчетность. 

Знаю лично нескольких людей, которые вывели деньги по этой причине.
Как они рассуждали?

— Рост денег от новых открытых счетов компенсируют выплаты по ipo, поэтому схема Понци теоретически возможна.