M&A

Очень интересная книга. В плане трейдинга не очень интересна за исключением истории самоуверенного трейдера компании, от которого невозможно было добиться ответа — какие же он позиции всё таки держит. Который и потянул компанию ко дну. А так, больше для специалистов по слиянию и поглощению. Подробно расписаны как совершаются эти процессы на примере одних из крупных компаний на Уолл Стрит

Сделка M&A - Merger and Acquisitions (слияние и поглощение) — сделка при которой одна компания становится собственностью(становится обладателем управляющего пакета) другой фирмы. Бываю слияния — дружественные сделки на согласии другой стороны, и враждебные поглощения — приобретаемая компания не стремиться быть в структуре фирмы-покупателя.

Возвращение 80-х на Уолл Стрит прозошло вчера 5 августа. Словно рука Майкла Милкена была причастна к этим событиям. Этот легендарный в финансовом мире США человек прославился, кроме своей безграничной жадности, тем что наводил страх на все крупнейшие компании и даже корпорации. Как он это делал? В двух словах, он организовывал выпуск бросовых облигаций какой-нибудь мелкой фирмы, пиарил их так, что сумма выпуска вырастала до нескольких (а то и десятков) миллиардов долларов. По всей стране он разъезжал с компанией по поиску инвесторов, которая походила на предвыборную кандидата в президенты. Конечно ему помогала целая сеть арбитражеров, продажных юристов и инсайдеров. И вот набрав достаточную долговую нагрузку, которая была мало чем подкреплена, он и мелкая фирма объявляли о враждебном поглощении крупной компании, которая могла быть одной из основополагающих любого сектора.

( Читать дальше )

Немецкая компания K+S получила офер о покупке со стороны канадской компании Potash Corp.
Акции K+S выросли +30%.
Новости поддержали акции Уралкалия сегодня (+3.8%) 

Сбербанк КИБ:

Potash Corp хочет усилить контроль над продажами и дисциплину производителей, что в целом должно стать благоприятным фактором для мирового рынка калийных удобрений. 

Месяц назад я написал, что существует сценарий, по которому компанию CTP выкупят с рынка с премией. Вскоре после моего поста вышла очередная статья,  подробно расписывающая тезис.


у меня было куплено 21 апреля по ~ 3.9$  около 5000 акций,  большую часть которых я продал в плюс 22 апреля, оставшуюся 28 апреля (по причине 'cильной ценовой слабости') в убыток.  

Вчера после закрытия рынка вышла новость, что переговоры о продаже находятся в силе, но обсуждаемая цена уже точно меньше 7$.           Сегодня первые сделки в премаркете прошли ~ по 4.5$ 

( Читать дальше )

На РБК сегодня просто сенсацяи прошла со ссылкой на Блумберг:
«Сургутнефтегаз» может приобрести 19,5% акций «Роснефти», которые планируется выставить на продажу, пишет Bloomberg. Это поможет рефинансировать $23,5 млрд долга «Роснефти», срок погашения которого наступает в этом году


Сибирская нефтяная компания «Сургутнефтегаз» может купить 19,5 процента акций госкомпании, которые планируется выставить на продажу, пишет агентство.

Компания, которой последние 30 лет руководит Владимир Богданов, накопила около $34 млрд в виде денежных средств и их эквивалентов, свидетельствуют расчеты Bloomberg на основе данных компании от 30 апреля. В условиях отлучения от мировых финансовых рынков из-за санкций президент Владимир Путин может распаковать «денежную кубышку» компании, сообщили агентству три близкие к Кремлю источника в банковских кругах, попросившие об анонимности.

( Читать дальше )

Лучшие возможности заработка на рынке предоставляют сделки M&A. В этом я убедился сразу, как только пришел на американский рынок. За VRX, MYL, ALTR которые на сделках слияния и поглощения давали возможность заработать, пришло время YELP.

После обвала всех соцсетей, кроме Facebook (уверен, что ей это еще предстоит), YELP спустя неделю нанимает аналитиков и адвокатов, чтобы подготовить себя к продаже. Кто покупатель еще не известно, может его еще не существует, а они просто заранее решили сделать оценку своей компании.

На этой новости акция стреляет вверх на 6 пунктов, немного опускается и потом продолжает безоткатное движение на 6 пунктов.


График до новости
 

( Читать дальше )

Совет директоров ГМК Норникель сегодня одобрил сделку по отчуждению стейка в Интер РАО:



саму идею описывал в этой статье

С 27 апреля ГМК Норникель +5,27%. Интер РАО +4,92%. Как там «шортисты» в ГМК поживают?


( Читать дальше )

Двойная идея, связанная с ГМК Норникель, (вот уж, наверняка, одна из лучших компаний среди сырьевых на РФР). Сначала новость:

Москва. 27 апреля. ИНТЕРФАКС — Совет директоров «Норильского никеля» (MOEX: GMKN) на заседании 30 апреля 2015 года рассмотрит ряд крупных сделок и сделок с заинтересованностью, говорится в сообщении компании. В частности, на повестку дня вынесен вопрос о прекращении участия в ОАО «Интер РАО» (MOEX: IRAO) и о сделке по отчуждению обыкновенных акций ОАО «Интер РАО».
«Норникель» не комментирует форму продажи и другие детали возможной сделки.
«Норникель» получил 11% акций «Интер РАО» в ходе обмена на 83% акций ОГК-3 вначале 2011 года. Первоначально доля составляла 14,2% (позднее сократилась в ходе допэмиссий «Интер РАО»), а у «Норникеля» был lock up на продажу доли. Этот период истек в середине 2012 года, но ГМК не торопилась с продажей доли в «Интер РАО» из-за падения стоимости акций энергохолдинга. В 2013 году «Норникель»принял новую стратегию, предусматривающую выход из непрофильных активов, и официально выставил пакет «Интер РАО» на продажу. Актуальная стоимость 11% «Интер РАО» на Московской бирже — около 13,3 млрд рублей. Между тем, «Норникель» неоднократно заявлял, что рыночная цена акций «Интер РАО» его не устраивает и что ГМК будет ориентироваться на сделку со стратегическим инвестором. Заинтересованность в доле «Интер РАО» проявлял «Роснефтегаз».

( Читать дальше )

В прошлом году писал о чеболизации России. Сегодняшние новости заставлют вернуться к теме:
Появилась информация о новых поползновениях создать чеболь со стороны ИИ. Объединившись вместе с Ковальчуком (глава ИнтерРАО) госолигархи пытаются пролобировать вопрос входа чеболя   Роснефтегаза в Ленэнерго и чтоб два раза сразу не вставать сделать это через МОЭСК:

Глава «Роснефти» Игорь Сечин и глава «Интер РАО» Борис Ковальчук направили президенту Владимиру Путину письмо с планом спасения от банкротства «Ленэнерго» за счет 30 млрд руб. из средств государственного «Роснефтегаза», сообщает «Коммерсант». По данным издания, Владимир Путин поручил проработать это предложение, при этом пресс-секретарь президента Дмитрий Песков подтвердил газете наличие письма, но говорить о реакции президента не стал.
Совет директоров компании возглавляет Игорь Сечин. Компания выделит эти средства на покупку допэмиссии другой структуры «Россетей» — МОЭСК, получив 36,76% акций. МОЭСК затем купит на эти деньги допэмиссию «Ленэнерго»

( Читать дальше )

Не буду отвлекать серьезных людей, этот пост будет интересен только торгующим трейдерам.
Сделки демо в рамках подготовки к UT Challenge NYSE.
Почему и как я это делаю.

Отбор акций не проводил, вошел в самые сильные за последние два дня.
И снова сделка по слиянию и поглощению!
Невероятное движение показала Kraft Foods из-за сделки M&A c Heinz . Движение в акции читалось почти в каждом баре — описание на скриншоте. Максимальная позиция по ней была 100 акций, по остальным — 60.

Внимание! Со вчерашнего дня буду выкладывать все скриншоты в Google Disk. Так как мне проще их сохранять, и просмотр там комфортнее. Авторизации не требуется, нужно только пройти по ссылке.