Morgan Stanley

Такой вот «интересный» прогноз выпустили аналитики небезызвестного инвестиционного банка. Они повысили свой прогноз с $1050 до $1360 за акцию, правда, Тесла торгуется выше $1600, и насколько ценен такой прогноз, я судить не берусь.

Но интересно другое. В сентябре, а именно 22 числа, произойдет презентация новой батареи, этот день даже назвали Battery Day. Morgan Stanley указывает на то, что если новая технология оправдает ожидания, Тесла сможет чуть ли не монополистом на рынке автомобильных батарей. Особенно, с учетом роста рынка электрических внедорожников.

Все это, безусловно, круто, но какие оценки компании? Что она должна выпускать, и что продавать, чтобы соответствовать капитализации +$300млрд? Единственный шанс оправдать такие оценки, это Маску занять место Пабло Экскобара. Ведь даже из всей плеяды аналитиков, покрывающих Теслу, всего лишь один видит цены выше текущих отметок.




Мой Telegram канал по рынкам.

*** Подписывайтесь на мой канал в телеграм

В продолжение совместной с Инвестгазетой серии обзоров крупнейших банков мира, рассмотрим Morgan Stanley. Для начала обновим перформанс банковского сектора в сравнении с индексом широкого рынка S&P 500. За последние две недели он практически не изменился: с 18 марта индекс S&P 500 (SPX) вырос на 47,27%, а ETF финансового сектора (XLF) восстановился всего на 37,25%:

Банковский сектор начинает восстанавливаться после двух падений. Первое падение произошло в начале марта, а второе в начале июня.

С точки зрения технического анализа, банковский сектор, с начала июля, находится в фазе консолидации. На графике отчетливо виден восходящий тренд, который начался во второй половине марта и уже привел к росту сектора на 35%.

Как заработать на восстановлении банковского сектора?

Выход из консолидации, с дальнейшим ростом сектора, будет отличным драйвером для роста его компонентов, например, акций банка Morgan Stanley (MS), который, в сложившейся ситуации, является перспективными инвестиционными инструментом.

Фарма и биотех — главных бенефициары пандемии COVID-19. У кого из компаний этого сектора больше всего шансов вывести на рынок эффективные средства для борьбы с коронавирусом?

Пандемия показала, что недофинансирование исследований в области лекарственных препаратовможет представлять угрозу для человечестваи привести к рецессии в мировой экономике. 

В ближайшие месяцы появится хорошая возможность для формирования портфеля бумаг из фармы и биотеха.

Goldman Sachs и Morgan Stanley предсказали мировой экономике рецессию в этом году, несмотря на беспрецедентные меры финансового и фискального стимулирования по всему миру.

Индустрия здравоохранения выглядит лучше рынка: индекс S&P упал на 19%, а секторальный индекс S&P 500 Healthcare потерял 12%, акции крупнейших фармацевтических и биотехнологических компаний снизились на 10% и 3% c начала года, соответственно (на начало апреля 2020).

Главный стратег Morgan Stanley по рынку акций Майкл Уилсон, сменил свои взгляды, рекомендует покупать в ожидании роста фондового индекса S&P 500 в область 3250 пунктов в ближайшие 6-12 месяцев.

«Кризисы вынуждают государство принимать стимулирующие меры и спасать компании А нынешний кризис носит экстремальный характер, учитывая его медицинский аспект. Рано или поздно власти купируют кредитный кризис, поэтому мы покупаем в расчете поймать дно. Поскольку главным виновником нынешней рецессии стало вирусное заболевание, то коррекционный рост должен оказаться для рынка не таким сложным делом, как если бы спад был обусловлен экономическими факторами».

Четыре аргумента в обоснование прогноза :

1. Мартовские минимумы на рынке акций были сформированы вследствие вынужденного закрытия длинных позиций инвесторами, которые использовали кредитное плечо. Теперь эти игроки все распродали и сидят в деньгах, что делает новую масштабную ликвидацию длинных позиций крайне маловероятной.

Morgan Stanley объявил о поглощении E*Trade за $13 млрд; это крупнейшая сделка для американского инвестиционного банка со времени мирового финансового кризиса.

Помимо инвестбанковского бизнеса Morgan Stanley специализируется на управлении активами состоятельных клиентов. Покупая E*Trade, банк расширяет свою деятельность и крепко увязывает ее с работой с рядовыми клиентами.

У E*Trade более 5,2 млн счетов розничных клиентов и более $360 млрд активов на них, включая онлайн-банк. Morgan Stanley управляет $2,7 трлн активов для 3 млн богатых клиентов, с ними работают 15 500 финансовых консультантов.

В прошлом году Morgan Stanley запустил онлайн робота-консультанта для клиентов, у которых меньше денег и финансовых потребностей. Включение E*Trade в подразделение по управлению благосостоянием станет продолжением этой стратегии.

Конкуренция на брокерском рынке США в последние годы обострилась, не в последнюю очередь в результате появления финансово-технологических стартапов, таких как Robinhood Markets, которые стали предлагать более дешевые и мобильные решения по торговле ценными бумагами.