NASDAQ

В последнее время многие злятся на Facebook (FB:NASDAQ). И по всей видимости, потребуется на много больше времени для изменения таких настроений.

Скандал связанный с социальной сетью, безусловно, нанес существенный урон компании. На сегодняшний день регулирующие органы США и Великобритании изучают, как данные о пользователях Facebook, в конце концов, оказались в руках аналитической фирмы, которая, якобы, была вовлечена в сомнительные дела с избирательными кампаниями по всему миру. На прошлой недели, во время своего интервью, CEO компании Марк Цукерберг извинился за такое фиаско и пообещал детально разобраться в проблеме.

Но покаяние главы компании не смогло остановить снижение акций Facebook. За неделю акции упали на 14%. Это самое сильное недельное падение с момента выхода Facebook на биржу в 2012 году.

Снижение капитализации не такая большая проблема по сравнению с потерей доверия пользователей. За последние 5 лет социальная сеть быстро росла за счет стабильного наращивания пользовательской базы невероятными темпами. Так, к примеру, Facebook в среднем добавлял около 43 млн. новых пользователей каждый квартал на протяжении 3 лет. В этом свете кампания #DeleteFacebook может нанести серьезный удар по технологическому гиганту.

1. Dow Jones Industrial Average и Dow Jones Transportation Average должны значительно и быстро упасть, после достижения новых максимумов.  Этот шаг был сделан с конца января до  начала февраля.
2. Далее после снижения, либо один, либо оба из этих  индексов Dow не должны подняться выше своих максимумов.
Этот шаг был сделан мы видели в феврале.
3. И последнее, оба индекса должны упасть ниже своих минимумов, упомянутых в шаге 1.
Таким образом, сейчас нам становятся интересными для наблюдения уровни 23 860,46 для  Dow Industrials и 10 136,61 для Dow Transports.

Пришло время объяснить своим подписчикам и подключившимся инвесторам не только текущий момент, но и свои действия.

Я уже говорил, что после первой волны снижения, вполне возможна вторая паническая распродажа. Это то что мы сейчас наблюдаем. Да, моё убеждение было и остается прежним — мы в бычьем рынке, и я уже много раз приводил свои аргументы его продолжения. 

Но это совсем не означает, что я готов упереться как баран и накапливать позиции при любом раскладе на рынке. Вовсе нет. Всё намного изящнее. 

Мое убеждение является основой для покупок, НО покупки я совершаю только при хорошем стечение фундаментальных и технических  обстоятельств.  И даже в этом случае, я защищаюсь. Это не колхозный базар, где вам нужен год, что бы понять, что вы разорились. Это рынок акций, где скорости совсем другие. Конечно, если ваш подход к акциям только инвестиционный, то купив отличный актив можете себе позволить плевать на  колебания, откаты и коррекции. Вы знаете, что купленный бизнес придет из точки А в точку В за 3-5 лет. Вам необходимо только мониторить 1 раз в пол-года компанию и быть уверенным, что всё у них идет по плану. 

Всем привет. Читаю smart-lab каждый день в течении двух лет. Ни разу ничего не писал. Думаю пришла пора.

Я торгую в пропе, уже больше 2 лет. Торгую только американский рынок, за всеми остальными просто наблюдаю. Я не инвестор, а обычный спекулянт, который торгует внутри дня. Не пытаюсь спрогнозировать рынок, торгую по факту. Начинаю торговать с 8 по Нью-Йорку на премаркете, потом внутри дня немного на открытии, и за 15 минут до закрытия имбеленсы, они же МОС. 

За все время торговли зарабатываю только последния пол года. В первый год постоянно терял, на второй год научился не сливать. Дальше пошло, стабильно каждый месяц делаю плюс. Торгую системно, свой торговый план, риск-менеджмент и мани-менеджмент. Самое сложное придерживаться этого плана, сделать его легче чем соблюдать. 

За последние пару месяцев наконец-то появилась волатильность. Рынок ожил. Появилось множество ситуаций где можно заработать. Дональд Трамп наконец-то начал проявлять себя. Кипиша наделал нормально. Если посмотреть технически на SPY, то я думаю всем понятно куда мы пойдем. Последние два дня на рынке были просто бешеные. Кризис я уже жду давно, и думаю что это только начало. Раньше все гепы вниз быстро откупали, сейчас новостной фон уже настолько негативный, что кажется что никто даже не пытается вернуть маркет.

Вобщем я настроен на панику, кризис и все такое...

И это возможность для быков. Собственно ничего кардинального не изменилось. Для серьезных падений, пока нет экономических предпосылок, а для наших акций в портфеле стоят защиты, да и они похоже не потребуются. На падении акции не слишком то и потеряли, что бы беспокоиться. 
Но по порядку.

Вчера все основные индексы упали в среднем на -2,5%.
Рынок был готов к неторопливому плаванию после отчета FOMC в среду, в котором ФРС повысил процентные ставки (точно так же, как ожидал рынок), и предрёк рост как в этом, так и в следующем году.
Но заявления из Белого дома о пошлинах  на импорт китайских товаров, и последующий резкий упрек из Китая, где они заявили, что «не хотят торговой войны, но не боятся её», подтолкнули к резкой распродаже акций.

Я не верю, что начнется торговая война. Но страх дело тонкое, и он напугал рынок. Думаю, что это была классическая чрезмерная реакция, поскольку рынок склонен к этому. И я все же верю, что худшее, что могло произойти уже произошло в конце января, и оно позади.
И хотя для многих инвесторов эти откаты слишком болезненны, я все равно буду рассматривать их как возможности для покупки. Потому что нет ничего принципиально плохого ни фундаментально ни технически, чтобы что-то угрожало бычьему рынку. Об этомя упоминал раньше на этой и прошлой неделе. 

Сегодня (22/03/2018) после основных торгов на американском фондовом рынке компания Micron публикует отчет о доходах. Вчера средняя таргет цена поднялась с 62,8$ до 66,7$ (+6,21%). Текущая цена бумаги — 61,2$.

Кратко о компании: американская транснациональная корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND, флэш память, SSD-накопители, а также датчики CMOS

Бумага дешева последующим показателям: P/E всего 9,5, при ROA — 16,77% и ROE — 41,51%. Среднее P/E по сектору выше 20. Фактически все аналитики считают бумагу до сих пор дешевой хоть она и выросла на 50% с декабря 2017. Большая часть роста пришлась на март после того как стало ясно, что спрос на DRAM/NAND остается все еще высоким в этом году. За последние 5 лет бумага выросла на 783%.

Цель: среднесрочно-долгосрочная, покупка от текущих уровней.

Вчера все основные индексы закрыли день в зеленой зоне.
Facebook упал еще на -2.50%. Некоторые другие акции из социальных сетей тоже припали. Но, как я заметил, проблемы FB — это проблемы FB. Вряд ли они окажут какое-то реальное негативное влияние на рынок.

Но сегодня внимание будет переключено на более важные новости: FOMC Meeting, где ожидается, что ФРС повысит ставки на четверть.
В дополнение к ожидаемому росту ставок трейдеры будут наблюдать за прогнозом FOMC, где они оценят экономику и все, что намекает на следующие действия по процентным ставкам.

И, наконец, но не в последнюю очередь, рынок будет следить за языком, который они используют в этих отчетах, чтобы увидеть, как меняется тон. Далее  пресс-конференция Председателя ФРС. Особенность которой в том, что будет новый председатель ФРС (Джером Пауэлл), и это первая пресс-конференция после  Д. Йеллен.

Предполагая, что сюрпризов не будет, поэтому как и прежде я считаю, что долгосрочный бычий эффект на рынке в силе. Мы увидим уверенность ФРС в экономике, и в то же время убедимся, что они будут повышать ставки «медленно и печально» аккуратно следуя за темпами роста.

Как я упоминал вчера, в портфель было приобретено несколько компаний, и всё так же в рамках стратегии и в рамках того же самого риска. 

До завтра,

Судя по всему, был ложный перехай по высокотехнологичному индексу NASDAQ. После февральской распродажи только Nasdaq смог обновить январские максимумы. Ни S&P500, ни Dow Jones этого сделать не смогли. 

Про европейские индексы я вообще молчу. Там по сути и роста не было, некая стагнация наблюдается. Показательна динамика азиатских индексов. Ранее писал в телеграмме https://t.me/MarketDumki/224, что деньги явно ушли с азиатских рынков. А это очень показательный момент, учитывая, что именно азиатский регион является локомотивом роста мировой экономики.

Сегодня под жесткую распродажу (https://t.me/MarketDumki/235) попали акции основных социальных сетей FACEBOOK, TWITTER и SNAPCHAT. Конечно, виной тому скандал с утечкой данных из Фейсбука. Но как мы знаем по прошлому году, на бычьем рынке почти все негативные новости очень быстро проглатывались. А сейчас этого нет. Такое впечатление, что рост высокотехнологичного индекса Nasdaq подошел к концу.

Как правило, волатильность растет за несколько дней перед публикацией FOMC. Ближайшее в среду (3/21/18), где ожидается, что ФРС повысит ставки на четверть. Но я подозреваю, что это успокоит все опасения и еще раз подтвердит, что ФРС будет делать это медленно, предоставляя рынку зеленый свет для продолжения  победоносного движения вверх.

Среди других новостей, которые были — это отчет о промышленном производстве в пятницу, который оказался лучше ожиданий с приростом в 1,1% по сравнению с консенсусом 0,3%. Коэффициент использования мощностей вырос до 78,1%. Отличные новости, которые продолжают подчеркивать силу экономики.

А Consumer Sentiment подскочил до 102,0 с 99,7 перешагнув прежнее значение 98,8. Поскольку 70% ВВП  США составляет потребительские расходы, это оптимистично. Когда потребители чувствуют себя уверенно, они с большой вероятностью будут тратить деньги, что добавляет экономике драйва со всеми вытекающими для нас.

Как обычно, будем наблюдать за рынком и зеленой волной экономических данных на этой неделе, не забывая защищать заработанное и покупать новые акции достойных компаний. 

До завтра...