Прелесть сельхоз рынков заключается в том, что в определенные периоды рынок реагирует на определенные новости. Период с мая по сентябрь — это погодный рынок. Геополитика и влияние Центробанка не так важны, как погода. И к счастью, в погоде разобраться легче, чем в политике :)
Для тех, кто ведет активную торговлю на ежедневной основе, зачастую стоит рассматривать сделки, где движение происходит в противоположную основному тренду сторону. Такие сделки выглядят не очень комфортно, но при правильном входе могут предлагать отличный потенциал дохода к риску. Сегодня мы рассмотрим одну из таких идей – Zillow (Z). Компания является крупнейшей интернет-платформой для продажи недвижимости в США.
Долгосрочно Zillow является хорошим шортом. На наш взгляд, это одна из самых переоцененных компаний на рынке на данный момент. Капитализация компании в 14 раз превосходит продажи. Что сказать о прибыли – ее нет, но если она и появится в будущем, по самым оптимистичным прогнозам, стоимость компании будет превышать ее в 60 раз (для сравнения у рынка в 3 раза меньше ~20). Как можно увидеть на графике, мы ожидаем, что в следующем году Zillow будет стоить около $50 или на 40% дешевле, чем сейчас. Разберем компанию по технике/волнам.
Писал коментарий к посту http://smart-lab.ru/blog/262419.php, но он получается очень объемным. Решил немного расширить и оформить отдельным постом. Возможно, кому-то будет полезным.
Опишу немного нестандартные способы автоматизации трейдинга, фильтрации акций и геренации сигналов для частного трейдинга и неглубокой разработки. В моем понимании из одной задачи вытекают другие.
АПИ платформ, TOS и платные программы описывать не буду. Информации и так очень много в свободном доступе. Кто захочет-найдет.
Первый вопрос — где брать маркет дату. Историческую и в удобном формате.
Совсем бесплатно проблематично найти что то стоящее. Никто не дает маркет дату бесплатно. риал тайм можно брать с яху финанс, через их апи и получать, например, в эксель, но история доступна в дневках только. Риал тайм, без истории в тот же эксель можно тянуть из стерлинга через АПИ или через RTD add in, что проще. Другой костыль — брать АПИ фьюжина(можно демку) и качать историю куда-то. Тут уже нужно писать свой код.
Теперь о платных вариантах
Корпорация HNI — один из крупнейших производителей офисной мебели в США. Помимо мебели, компания активно занимается производством каминов и печей.
В первом квартале 2015 года HNI показал рост выручки на 15.8% по сравнению с прошлым годом. Результат хороший, но к сожалению для компании, издержки выросли еще больше. В итоге, чистая прибыль в первом квартале сократилась на 20%. Инвесторы отреагировали соответсвующе – акции HNI после отчетности в апреле упали также на 20%. Но май и июнь складываются для компании хорошо – стоимость акций медленно отрастает. Фундаментально компания сейчас торгуется у справедливых значений, но технический анализ говорит об еще одном движении вниз, на котором мы и рекомендуем вам заработать.
Начнем с большой картины на недельном графике:
SodaStream – израильская компания по производству газировочных апаратов для дома, торгуемая в США под тикером SODA. SodaStream предлагает своим клиентам устройства, способные пропускать CO2 через воду и, тем самым, создавать газировку в домашних условиях. Дополнительно, компания продает различные сиропы, смешав которые с полученной газировкой, можно получить лимонады на любой вкус – аналоги Кока-Колы, Фанты и других напитков.
В последние годы компания переживает не лучшие времена. Снижаются как объемы продаж, так и размер прибыли. Это привело к тому, что акции компании с пика в 2013 года упали почти на 80% до низов, достигнутых в начале 2015 года. В 2014 году выручка сократилась на 9%, а прибыль упала в 3 раза. В первом квартале 2015 года продажи сократились еще больше, упав на 22.7%, но прибыль при этом улучшилась. Это оказало поддержку акциям, которые смогли вырасти более чем на 30% за 1.5 месяца.
Aixtron (AIXG) – это немецкая компания, которая производит материалы, которые используются в индустрии полупроводников для создания светодиодов (LED), фотоэлектрических материалов, силовой электроники и т.д. Торгуется как у себя дома во Франкфурте (под тикером AIXA), так и на NASDAQ’е.
Фундаментально компания не является привлекательной. Отсутствие роста прибыли и продаж уже привело к тому, что Aixtron упал на 85% с 2011 года, и, скорее всего, данное падение еще не закончено (см. график). Тем не менее, сейчас мы ожидаем краткосрочного отскока в акциях компании, и по волновому/техническому анализу это может быть хороший лонг на ближайшие несколько недель. Теперь давайте рассмотрим графики компании подробнее.
Недельный график: