Nike

ПАО «ГК Самолет»

Тикер	SMLT
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	4182 руб.
Потенциал идеи	7,88%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	3725 руб.

🚧 На конец 2022 года внешняя оценка активов компании достигла 761,0 млрд руб., включая земельный банк объемом 45,9 млн квадратных метров реализуемой площади и бренд стоимостью 40,2 млрд руб.

❗ Котировки движутся в рамках восходящего тренда, цена откатилась к уровню поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 3725 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

Nike, Inc.

Тикер	NKE
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	$132
Потенциал идеи	8,7%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	$117

👟 Компания отчитается о финансовых результатах за III квартал 2023 года в пятницу, 22 декабря. Аналитики ожидают, что выручка составит $13,39 млрд, а прибыль на акцию — $0,84. Учитывая позитивные отчеты компаний из индустрии и замедляющиеся темпы инфляции, ожидаем, что результаты Nike превзойдут прогнозы аналитиков.

( Читать дальше )

Nike Inc.
As of March 30, 2023, the number of shares of the Registrant's Common Stock outstanding were:
Class A 304,897,252
Class B 1,232,091,564
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/320187/000032018723000013/nke-20230228.htm
Всего: 1,536,988,816
Капитализация на 29.09.2023г: $147,63 млрд

Общий долг FY – 31.05.2020г: $23,287 млрд
Общий долг FY – 31.05.2021г: $24,973 млрд
Общий долг FY – 31.05.2022г: $25,040 млрд
Общий долг FY – 31.05.2023г: $23,527 млрд
Общий долг 1 кв – 31.08.2023г: $22,815 млрд

Выручка FY– 31.05.2019г: $39,117 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2019г: $10,660 млрд
Выручка FY– 31.05.2020г: $37,403 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2020г: $10,594 млрд
Выручка FY– 31.05.2021г: $44,538 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2021г: $12,248 млрд
Выручка FY– 31.05.2022г: $46,710 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2022г: $12,687 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2022г: $26,002 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2023г: $38,392 млрд
Выручка FY– 31.05.2023г: $51,217 млрд

( Читать дальше )

Потребительский подход

Иногда думаю о том, какие бы акции я купил с точки зрения потребительского подхода? Каким продуктами я пользуюсь? Посмотрим:

◼️ OZON. Начал здесь покупать онлайн очень много товаров. В разы больше, чем раньше. Повсюду по городу вижу открывающиеся отделения.

◼️ Yandex. Почти не пользуюсь поисковиком, но 2-3 раза за последний год купил колонку Алиса. Постоянно пользуюсь приложением Яндекс Музыка.

◼️ Sony. Наушники WH-1000 — топ. Не могу без них. Теперь каждый раз, когда выходят новые, покупаю. Обожаю эту компанию. Хорошие ассоциации с этой компанией с детства. Вообще, всю жизнь покупаю их наушники. Однако если посмотреть на их график — с пузыря 2000 года акции стоят на том же месте.

◼️ Насчёт VK у меня сомнения. Не понимаю их приложение. До сих пор не могу привыкнуть. Раньше в VK была чумовая система рекомендаций музыки. Теперь система рекомендуют мне попсу. Приложение неинтуитивное. Однако иногда залипаю в их коротких видео.

◼️ HeadHunter — определённо да. В последние годы пользовался очень активно, т.к. искал людей. Никогда ранее не платил деньги hh, а теперь стал.

( Читать дальше )

  

Один из самых популярных американских баскетболистов Мэджик Джонсон в интервью рассказал о самом важном финансовом решении в своей карьере, о котором он сожалеет на протяжении всей жизни.

После победы в баскетбольном чемпионате НБА в 1980 году к Джонсону подошли несколько представителей компаний, производящих спортивную обувь и предложили спонсорские соглашения. Это были бренды: Converse, Adidas и Nike.

  

( Читать дальше )

Прибыль Nike в 4-м квартале 2023 ф. г. уменьшилась до $0,66 на акцию, оказавшись примерно на уровне консенсус-прогноза ($0,68). При этом выручка немного превзошла ожидания рынка, составив $12,83 млрд против $12,58 млрд соответственно. Котировки компании в ходе расширенных торгов снизились на 3,6% из-за уменьшения рентабельности по прибыли на 3,7 п. п.

Несмотря на сильную динамику выручки компании в Китае ввиду отмены антиковидных ограничений (+16% г/г до $1,81 млрд), выручка в целом в отчетном квартале увеличилась на скромные 5% г/г до $12,8 млрд (без учета колебаний валютных курсов — на 8% г/г). Это связано с более низкими, чем в КНР, темпами роста доходов в Северной Америке (на 5% г/г до $5,4 млрд), в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке (на 3% г/г до $3,6 млрд), в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Латинской Америке (на 1% г/г до $1,7 млрд).

Рентабельность Nike по чистой прибыли снизилась на 3.7 п. п.: более высоким темпом, чем выручка, росли общехозяйственные и административные расходы (на 8% г/г против 5% г/г соответственно), кроме того, увеличились производственные затраты и расходы на логистику. Давление на рентабельность по прибыли оказали и курсовые разницы.

( Читать дальше )

Nike Inc.
As of March 30, 2023, the number of shares of the Registrant's Common Stock outstanding were:
Class A 304,897,252
Class B 1,232,091,564
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/320187/000032018723000013/nke-20230228.htm
Всего: 1,536,988,816
Капитализация на 29.06.2023г: $174,248 млрд

Общий долг FY – 31.05.2020г: $23,287 млрд
Общий долг FY – 31.05.2021г: $24,973 млрд
Общий долг FY – 31.05.2022г: $25,040 млрд
Общий долг FY – 31.05.2023г: $23,527 млрд

Выручка FY– 31.05.2019г: $39,117 млрд
Выручка 9 мес – 29.02.2020г: $31,090 млрд
Выручка FY– 31.05.2020г: $37,403 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2021г: $32,194 млрд
Выручка FY– 31.05.2021г: $44,538 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2022г: $34,476 млрд
Выручка FY– 31.05.2022г: $46,710 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2023г: $38,392 млрд
Выручка FY– 31.05.2023г: $51,217 млрд

Прибыль 9 мес – 28.02.2019г: $3,040 млрд
Прибыль FY – 31.05.2019г: $4,029 млрд
Прибыль 9 мес – 29.02.2020г: $3,329 млрд

( Читать дальше )

Аналитики инвестбанка считают, что несмотря на текущую волатильность, все еще сохраняются позитивные долгосрочные драйверы для американских акций. В связи с этим, существует и масса интересных инвестиционных возможностей с прицелом на удержание на протяжении нескольких лет.

----------------------------------------------
Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше макроэкономических обзоров и торговых идей

Наш YouTube канал с бесплатным обучением, инвестпрожаркой портфелей и др
----------------------------------------------

Среди наиболее мощных долгосрочных драйверов аналитики выделили:
— возврат к мягкой ДКП в США по мере охлаждения инфляции;
— нормализация балансов домохозяйств;
— отложенный спрос в некоторых секторах потребительских услуг;
— восстановление глобальной экономики за счет стран, отставших после пандемии;
— усиление тенденций решоринга в США;
— внедрение ИИ в различные сектора экономики.

В какие акции стоит инвестировать?
• Стратегии выделили компании, обладающие устойчивыми бизнес-моделями и конкурентными преимуществами, которые позволят расширить долю на рынке в долгосрочной перспективе.

( Читать дальше )

Nike Inc.
As of December 28, 2022, the number of shares of the Registrant's Common Stock outstanding were:
Class A 304,897,252
Class B 1,245,665,731
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000320187/000032018723000003/nke-20221130.htm
Всего: 1,550,562,983
Капитализация на 21.03.2023г: $194,782 млрд

Общий долг FY – 31.05.2019г: $14,677 млрд
Общий долг FY – 31.05.2020г: $23,287 млрд
Общий долг FY – 31.05.2021г: $24,973 млрд
Общий долг FY – 31.05.2022г: $25,040 млрд
Общий долг 6 мес – 31.11.2022г: $24,375 млрд
Общий долг 9 мес – 28.02.2023г: $23,763 млрд

Выручка FY– 31.05.2019г: $39,117 млрд
Выручка 9 мес – 29.02.2020г: $31,090 млрд
Выручка FY– 31.05.2020г: $37,403 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2021г: $32,194 млрд
Выручка FY– 31.05.2021г: $44,538 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2022г: $34,476 млрд
Выручка FY– 31.05.2022г: $46,710 млрд
Выручка 1 кв – 31.08.2022г: $12,687 млрд
Выручка 6 мес – 30.11.2022г: $26,002 млрд
Выручка 9 мес – 28.02.2023г: $38,392 млрд

( Читать дальше )

Nike представила сильные результаты за финансовый 2К23, завершившийся 30 ноября. Скорректированная чистая прибыль составила $0,85 на акцию, выручка компании увеличилась до $13,32 млрд. Оба показателя превзошли консенсус-прогноз FactSet ($0,65 на акцию и $12,58 млрд выручки). Котировки Nike выросли в ходе расширенных торгов на 13%.

Рост выручки на 17% г/г был по большей части обусловлен увеличением продаж в Северной Америке на 30% г/г до $5,83 млрд благодаря скидкам. Выручка в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке прибавила 11% г/г до $3,49 млрд. В Китае наблюдалось небольшое снижение продаж (на 3% до $1,79 млрд). Выручка в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Латинской Америке выросла на 19% до $1,6 млрд.

Валовая маржа снизилась на 3,0 п. п. до 42,9%, главным образом из-за более высоких скидок для ликвидации запасов, особенно в Северной Америке, продолжающихся неблагоприятных изменений обменных курсов и повышенных расходов на логистику.

Nike сократила уровень своих запасов в 2К23 по сравнению с 1К23, но они остаются повышенными ($9,3 млрд, что на 43% больше, чем в 2К22). Финансовый директор Мэтью Френд сказал, что сравнение запасов может быть некорректным из-за закрытия заводов во Вьетнаме в прошлом году. По его словам, уровень запасов за последний квартал соответствовал планам, изложенным компанией три месяца назад.

( Читать дальше )

МКПАО «ОК РУСАЛ»

Тикер	RUAL
Идея	Long
Горизонт	1-2 месяца
Цель	42 руб.
Потенциал идеи	9,86%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	36 руб.

 

Глобальное восстановление цен на металлы является предвестником восходящего тренда в котировках акций производителей. Кроме того, стремительное ослабление рубля делает выгодным экспорт, в том числе в Китай.

Текущую коррекцию можно рассматривать как хорошую точку входа по восходящему тренду. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 36 руб. риск на портфель составит 0,29%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,69.

( Читать дальше )