PIMCO

Один из крупнейших инвестфондов мира PIMCO начал «войну» против еврозоны. Его руководители Билл Гросс и Мохаммед Эль Эриан за последние дни несколько раз пообещали банкротство Греции и некоторых других стран валютного блока.

Дефолта Греции можно ждать уже в самое ближайшее время, а понижение кредитного рейтинга 9-ти странам еврозоны — лишь начало перестроения глобального долгового рынка. Топ-менеджеры PIMCO, управляющего активами более чем в триллион долларов — не скупятся на плохие прогнозы для Европы.

В своем твиттере один из основателей компании Билл Гросс заявляет, что частные инвесторы теперь не сомневаются в возможности волны дефолтов в еврозоне. Кстати, Гросс управляет наиболее безрисковой частью вложений PIMCO. И 30% из них с декабря вложены в американские облигации. Это самый высокий уровень для компании более, чем за год.

Еще радикальнее настроен партнер Гросса. Мохамед Эль Эриан предрекает начало цепной реакции в Европе после дефолта Греции. Первый сигнал — понижение рейтинга странам еврозоны в конце прошлой недели. S&P не пожалело даже одного из локомотивов союза Францию, и одну из наиболее стабильных стран Австрию. Обе изгнаны из «клуба ААА». 

( Читать дальше )

Уильям Гросс , краткая биография




Родился: Мидлтаун, штат Огайо, в 1944 году
Компании:
— Pacific Mutual Life Insurance Company
— Pacific Investment Management Company (PIMCO)
Наиболее известные факты:
Билл Гросс является ведущим мировым менеджером облигационных фондов и считается «королем облигаций». Как основатель и генеральный директор группы облигационных фондов РIМСО, он и его команда профессионалов в области бондов имеют под управлением активы с фиксированным доходом более чем на 600 миллиардов долларов.
В 1996 году он стал первым портфельным менеджером, принятым в Зал славы Общества аналитиков по инструментам с фиксированным доходом (Fixed-Income Analyst Society, FIASI) за выдающиеся достижения в области финансового анализа и портфельного менеджмента.
Среди прочих особенностей инвестирования, Гросс знаменит способностью без сомнений изменять направления деятельности в ответ на изменения рынка. В июле 2005 года Николь Буллок из SmartMoney.com заметила, что «Гросс не приспосабливается к условиям рынка – он их меняет! Его взгляды на рынок облигаций имеют много последователей среди профессиональных инвесторов и широкой инвестиционной общественности по всему миру.


( Читать дальше )

Господин Гросс из фонда Pimco в своем twitter говорит о надвигающемся третьем раунде количественного смягчения QE III. Но судя по его сообщению, под третьим раундом он подразумевает словесную интервенцию на рынках, политику низких процентных ставок в течении длительного периода времени и одновременное сдерживания ставок по казначейским бумагам США, с целью дальнейшего удешевления кредита. Что ж, то что говорит Гросс очень похоже на правду, посмотрим.

Месяц назад мы узнали, что крупнейшие в мире фонды PIMCO полностью избавились от позиций по государственному долгу США, сейчас выесняется что фонды PIMCO держат в кэше $73 млрд.(зеленый пунктир на графике)- это 31% от всех активов, что является историческим максимумом. Более того главный фонд облигаций “Total Return Fund” в шорте по трежерям на $7 млрд.
Большое изображение
Пост на zerohedge
Предыдущие новости по позициям фонда PIMCO

УПРАВЛЯЮЩИЙ ФОНДОМ PIMCO, ГОСПОДИН ГРОСС, ПОДТВЕРДИЛ ИНФОРМАЦИЮ О ПОЛНОЙ ЛИКВИДАЦИИ СВОЕГО ПОРТФЕЛЯ ДОЛГОВЫХ БУМАГ КАЗНАЧЕЙСТВА США
Эта информация появилась еще в самом начале открытия торговой сессии в Нью-Йорке и информационные агентства, ссылались только на сайт zerogedge (http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aSOvYUoyYiE0&pos=4), где сначала и были вывешены торговые позиции фонда PIMCO, а именно, его Total Return Fund, то есть фондов, под личным управлением господина Билла Гросса.Затем с сайта, эти результаты были удалены, но спустя час появились снова, а затем и сам господин Гросс, в интервью телеканалу FOX, подтвердил, что его фонды полностью ликвидировали позиции в казначейских бумагах США.

 
Полностью статья:
www.bloom-boom.ru/blog/hotmarcket/10470.html

Моххамед Эль-Эриан, президент PIMCO (пимко — это очень крутая контора):

Высокие цены на нефть представляют хорошие инвестиционные возможности в страны, добывающие нефть. Основные страны, инвестиции в которые могут сейчас выступать в роли защитных:

• Россия
• Канада
• Индонезия

Вероятно, движение цены на нефть вверх — временное. Необходимо нарастить инвестиции в амер рынок акций, ибо фундамент остается хорошим.

( Читать дальше )

В октябре фонды PIMCO против рынка продавали казначейские облигации США, в итоге получилось, что она это сделали на пике цен. Теперь когда ставки доходности выросли более 1% в PIMCO снова начали наращивать портфель долговых бумаг США и ипотечных бумаг MBS. Также наблюдается сокращение позиций на развивающихся рынках.См. график, здесь большой размер.Доходность по 10 летним бумагам казначейства США.

19:32 Прогнозы
•    Stocks Джефф Деграаф-1 ISI Group: S&P500 перекуплен, должна быть коррекция, коррекция будет не более 3%
•    Stocks Роб Слаймер-1 RBC Capital Markets: цель по Сипи на ближ перспектику = 1200-1250. Опасность в вероятном отскоке доллара
•    Stocks Кэти Стоктон MRM Partners: Рынок перекуплен, ждем корр в ближ дни. SP500 достигнет 1200-1230 а оттуда вниз
•    Stocks Лари Кантор Barclays Capital: потенциал для роста остается. 1250 на конец года. Смотреть на выборы и налоги.
•   
•    Экономика Дэвид Розенберг-1 Gluskin Sheff: Нет сомнений, ФРС 3 ноя будет действовать. Дадут от 0,5 до1 трлн. Надо будет продавать на новостях
•    Экономика Дэвид Розенберг-2 Gluskin Sheff: 1,7 трлн долл не помогли экономике, а 500 млрд тем более не помогут
•    Экономика Дэвид Сауэрби Loomis Sayles&company: Продажи у компаний США растут, денежные потоки растут, акции будут расти в теч 6-12мес
•    Bonds Мохаммед Эль-Эриан PIMCO: рынок растет, а объемы падают. ФРС начнет действовать в ноябре
•   
•    Forex Роб Слаймер-2 RBC Capital Markets: EUR/USD от уровней 1.37-1.38 может развернуться. В 2011 ожидаем понижения бакса.
•   
•    Нефть Стив Кортес Veracruz: нефть отстает от акций, причина – в ужесточении экономической политики Китаем
•    Золото Джефф Деграаф-2 ISI Group: По золоту тренд и оно будет идти наверх
•     
•    Акции Лев Сныков-1 ВТБ Капитал: падение добычи Лукойла – не новость
•    Акции Лев Сныков-2 ВТБ Капитал: Проект в Ираке Лукойла будет успешен
•    Акции Лев Сныков-2 ВТБ Капитал: заявление Кудрина – повортный момент для Роснефти
•    Акции Сергей Усиченко-1 Максвелл Капитал: Вторая порция количественного смягчения не будет такой эфф-й как первая, рынок может в любой момент развернуться
•    Акции Сергей Усиченко-2 Максвелл Капитал: инвесторы обратили внимание на PLZL, поэтому и растет
•    Сергей Шихалеев-1 Атон: 3 сектора имеют наибольший потенциал: металлург, банковский, и электроэнерг.
•    Сергей Шихалеев-2 Атон: В металлургии на первом месте Северсталь, нотом НЛМК с Евразом
•    Сергей Шихалеев-2 Атон: И сбер и ВТБ оба хороши.

dr-mart

19:12
•    STK Билл Гросс-1 PIMCO: акции для долгосрочных инвестиций перестали существовать. Стимул политика приведет к сниж уровню жизни
•    STK Билл Гросс-2 PIMCO: ФРС думает, что из-за низких ставок инвесторы будут покупать акции
•    STK Брайан Келли Kanandrum Capital: Ралли будет только если Сипи выше 1175 закроется. Банки могут быть лучше рынка.

•    CMD Дэн Кук IG Markets: Точка коррекции по золоту $1340

•    FRX Крис Цверманн ZWERMANN FINANCIAL: Цель по евро 1,48 в теч 3 мес
•    FRX Николас Смит MF Global: По USD/JPY возможна интервенция
•    FRX Виктор Констанцио ЕЦБ: Курсы валют останутся свободными

•    UST Рэндалл Крознер Чикагский университет: ФРС не будет прибегать к QE2 до след регулярного заседания ФРС
•    UST Майкл Райан UBS Wealth Management: Между рынком UST и рынком акций сейчас нет противоречия
•    UST Меридит Уитни: следующие жертвы кредитного кризиса – долги штатов США

•    ECO Фред Кроуфорд AlixPartners: Тенденция снижения потреб расходов в США продолжится
•    ECO Ханс Виерс Akzonobel: Деньги есть, но для того чтобы они работали, нужна уверенность.
•    ECO Кирби Дэйли Newedge: Не стоит рассчитывать на EM. Переориентация Китая на внутр рынок займет от 5 до 10 лет

•    Усиченко-1 Максвелл Капитал: В октябре будет снижение, т.к. корп отчеты за 3 кв разочаруют
•    Усиченко-2 Максвелл Капитал: Полиметалл уже сильно вырос и не интересен
•    Рубинштейн-1 ИФК Метрополь: Есть факторы, которые говорят в пользу роста: аппетит к рискам растет, охлаждение Китая не оказ влияния, промеж выборы 2 ноя подходят, а рынок позитивен в этот период в 95% случаев
•    Рубинштейн-2 ИФК Метрополь: Данные EPFR не имеют значения, т.к. деньги основные идут через оффшоры. Надо смотреть на объемы на рынке
•    Рубинштейн-3 ИФК Метрополь: Россия дешева и политич риски низкие 

dr-mart

16:51
•    (-) Китай 2-й день сниж, -1.3%
•    (-) Рост промышленного производства Китая оказался минимальным за 11 мес 13.4%
•    (-) Новые кредиты 533 млрд юаней в июле. Прогноз 600 млрд
•    (-) Розничные продажи +17.9% против 18.3% в июне
•   
•    (-)Сырьевые компании в Европе лидировали по темпам снижения
•    (-)ФРС понизил оценку экономики
•    (-)Банк Англии понизил прогноз по ВВП Великобритании
•     
•    Отчет по инфляции Банка Англии:
•    Инфляция будет 1.5% в 2012, ниже цели
•    Сигнализирует о том, что брит экономика нуждается в доп стимулах
•    Прогноз по ВВП понижен с 3.6 в мае до 3%
•    Пока Банк Англии заявляет о готовности действовать в любом из направлений.
•   
•    (+) Рабочие места в Великобритании создаются макс темпами за 21 год
•    Безработица сократилась на 49 тыс до 2,46 млн во 2-м квартале.
•    Занятость +184 тыс. до 29 млн
•    А вот заявки на пособие по безработице упали меньше прогноза
•   
•     
•    3 мес Libor  в долларах после вчерашнего решения ФРС упал на 1.3 пункта — макс с 1 сен 2009 — до 0.384%.
•    LIBOR OIS -1 до 21 — минимальный за 3 мес
•     
•    PIMCO
•    Решение ФРС поддержит спрос на рисковые активы
•    Низкая волатильность — это хорошо для климата низких процентных ставок
•    Восстановить рабочие места нельзя простым вливанием сотни ярдов лишней ликвидности.
•    Политика государства должна поощрять инвестиции, а не потребление.
•    Государство также должно создать программы для пощрения экспорта.
•     
•    IEA повышает прогноз потребления на 2011 дор 87.9 млн баррелей в сутки
•    Это на 50 тыс. больше пред.
•    IEA говорит о значительных рисках для мировой экономики
•    Мир ВВП 4,5% 2010 и 4,3% в 2011 году.

dr-mart