Premarket

Вчерашний прогноз не сбылся, как говоривал Трелони — признаю себя Ослом. Среднесрочно взгляд не меняю. Шорты прикрыли, попытались с наскока отыграть перепроданность. Не впечатлило. Графики не нравятся, по Америке цели вниз пунктов на 20-30, а с ними и мы. Нефть балансирует на очень тонкой гранию. Геоплитические факторы не проявляются. Жду продолжения снижения. Скоро уже май — есть ощущение что после холодной и долгой зимы и весны все очень быстро и много ломанутся отдыхать, забив и на Дядю Вову — будут пережидать Майские праздники. Будуем балансировать, с потихоньку падать к 1400. Никаких катастроф и никакого апокалипсиса.

(За это можете ругать и чмурить — собственные мысли, которые столь любят мешать с говном разные группы граждан. То что ниже — факты, цифры и мнение значимых и умных товарищей)

США

• SnP 500 +0.74% 1368
• Закрытие на минимальных уровнях дня, попытки пробить 1370 не увенчались успехом


• По графику создается ощущение небольшого боковика и снижения до 1340
• Рост рынка в среду прервал 5-дневное снижение с потерями в 4,3% или $800 млрд капитализации 
• Объем торгов 6,4 млрд акций — на 6,5% меньше среднего уровня за 3 месяца и на 20% меньше последних торгов
• Рост рынка с начала года +8,8% 
• K прибыль к стоимости компаний 14 — ниже среднего уровня с 1954 г. (16,4)

( Читать дальше )

Внешний фон — негативен, жду просадки в пределах 1%-1,5% на открытии.
Если нефть продолжит восстанавливаться как сейчас (0,2% по Brent и WTI) в моменте — есть шансы восстановить часть потерь и постараться отыграть идет Alcoa. Шансы — меньше 50%. Идея хрупкая — отчетность хорошая, но ее явно недостаточно — тренд и настроения негативны — Испания как первоочередная забота на фон отсутствия свежих денег и дополнительной ликвидности от ФРС.
Есть мнение что после данных по nonfarm рынок начнут тянуть вниз — требовать QE. Не думаю что это возможно до августа.
Евро чуть ниже 1,31. Азия в сводном индикаторе чуть больше 1% вниз. Фьючерс на SnP 500 +5 п. Европейские «в минусе»

США

• SnP 500 -1.7% 1358 п. — самое сильное снижение рынка в процентном и абсолютном отношении за день с 23 ноября
• Рынок снижается 5 торговую сессию подряд — самая затянувшаяся серия с августа. Потери за 5 дней 4,3%


• Vix +8.4% до 20,4 — рост уже 8 день подряд
• В последний раз индикатор был выше 20 в марте (6)
• Объем торгов составил 8,3 млрд акций — на 21% выше среднего уровня за 3 месяца

( Читать дальше )

США

• SnP 500 +0.75% 1419
• DJ +0.4% — максимальный уровень с декабря 2007 г. 


• Nasd 0.9%
• Лучше рынка: Основные материалы (+1,36%), Технологии (+1,1%)
• Выросли все 10 групп индекса
• Объем торгов на рынке 6,6 млрд акций — на 3,6% ниже среднего уровня за последние 3 месяца — в первом квартале объемы и так были не велики, на 25% примерно ниже уровней сентября прошлого года
• Рынок находился под давлением в начале торговой сессии на фоне негативной статистики из Европы по индексам PMI и безработице (ниже 50 п. уже 7 месяц, безработице на уровне середины 90-х прошлого века)
• Европейские данные практически нивелировали весь позитив от хороших данных из США
• Ситуация меняется после публикации данных из США по сектору промышленность (индекс ISM) и рынок идет наверх. Завершаем торговую сессию на 3 пункта ниже максимума
• После выхода этих данных, вкупе со статистикой из Китая начинает расти сырье (промышленность в Китае растет — следовательно растет и спрос на сырье)

( Читать дальше )

США

31 марта

• SnP 500 +0.4% 1408
• Dj +0.5% 13212
• Nasdaq -0.12%
• В начале торговой сессии рост на 0,4%, потом снижение к уровням закрытия четверга и рост, с боковым движением возле максимумов дня
• Сектор здравоохранения «лучше рынка» — регуляторы США (суд) не отменят страховой полис

Идеи роста в пятницу: 

• Европа увеличила суммарную мощь своих «спасательных» фондов на 200 млрд до 800 млрд евро
• Испания сказала что постарается сэкономить порядка 27 млрд евро своего бюджета в этом году 
• Потребительские расходы выросли на максимальную величину за 7 месяцев, 
• Потребительская уверенность (по индексу Мичиганского университета) на максимумах года
• Бизнес активнсть на среднем западе упала в феврале, но свидетельствует омедленном, но росте — Индекс Чикаго PMI 

ИТОГИ недели, месяца, квартала

• За неделю: SnP +0.8%, DJ +1%, Nasdaq +0.77%
• За месяц SnP +3.1%, DJ +2% Nasdaq +4.2%  
• За квартал: SnP +12%, DJ +8.14%, Nasdaq +19%
• SnP за март — самое сильное ралли первого квартала с 1998 года
• Dj растет уже 6 месяц подряд
• Nasdaq самое сильное ралли первого квартала с 1991 г.
• SnP вырос на 5,3% выше чем цены на золото  - самый большой гэп 1 кв. с 1999 г. 
• Отток денег из фондов, инвестировавших в США составил $2,13 млрд в январе и $3,21 млрд в феврале
• За неделю до 21 марта потери составили $1,8 млрд, до 14 марта $2,9 млрд
• Фонды теряют деньги и частные инвесторы не спешат их вкладывать

( Читать дальше )

США


Рынок:

• SnP 500 (-0.3%) 1412 п.
• Хуже рынка сектор финансов и нефть/газ (-0,96%)


• Лучше рынка — коммунальные услуги (+0,44%)
• 7 из 10 секторов в «красной» зоне
• В начале торгов выход на максимумы дня 1419, затем боковик в диапазоне 1415-1418.
• В последние 45 минут торгов снижение от верхней границы на 6 п. до 1412
• За две торговые сессии до этого рынок вырос на (+1,7%) - нивелировал потери прошлой недели 
• Рост за март +3,4%, 4-й месяц роста подряд — самая длинная подобная сессия с 2009 г. 
• Рост с начала года составил 12%. Финансы и технологии +20% с начала года. 
• Объем торгов вчера составил 6,1 млрд акций — на 8,8% меньше среднего уровня за 3 месяца. 
• Доходность 10-леток (-6 п.) до 2,193%
• За неделю до 21 марта инвесторы вывели из фондов, ориентированных на долгосрочные инвестиции в трежеря США около $1 млрд

Статистика:

( Читать дальше )

США:

• SnP -0.4% (-0.7% за два дня)
• Рынок снижается второй день подряд — самое большое ралли вниз с января
• Причина снижения — понижение прогнозов по экономическому росту Китая, негативная статистика из Европы, и снижение объема промышленных заказов впервые за 3 месяца и опасений по поводу обмена греческих облигаций
• Сырье, технология и промышленность — снизились сильнее всего
• Защитный сектор телекомов — в «зеленой зоне»
• Компании: Alcoa, Caterpillar, (-2.1%), Apple (-2.2%) — после 7-дневного ралли, BoA и Citi (-1,2%), IBM закрывается выше $200, прибавив 9,1% с начала года (растет 3-й день подряд)
• Объем торгов 6,1 млрд акций — на 9% ниже среднего значения за последние 3 месяца. 
• Индекс ISM для сферы услуг вырос до 57,3 против 56,8 в январе. Услуги — 90% экономики страны. Компонент новых заказов вырос до 61,2 (годовой high), компонент бизнес активности — лучший за 12 месяцев, но немного снизился компонент занятости 
• Впервые за 3 месяца снижается объем промышленных заказов.  Падение на 1% после пересмотра декабрьских данных (рост на 1,4%). И это лучше ожиданий, т.к. ждали падения на 1,5%

( Читать дальше )

США

• Рынок акций вырос за неделю на фоне лучшего февраля с 1998 г.
• Причина — данные по рынку недвижимости (продажи на вторичном рынке) и безработице (заявки на пособие минимум за 4 года), потребительская уверенность на максимумах за год, хорошие продажи от Gap, Ford


• Goldman Sachs повысил рекомендацию по банковской системе Европы до «лучше рынка» (1 марта) на фоне операций ЕЦБ по предоставлению дешевых длинных кредитов
• 2 марта рынок вышел на максимумы с 2008, а Dow  закрылся выше 13000 пунктов 28 февраля
• Лучшие сектора: потребительский и финансовый, выросли на +1,4%. JPMorgan Chase & Co. прибавил +6.1%
• За неделю S&P 500 +0.3% до уровня 1,369.63, третья неделя роста подряд, за февраль + 4.1%
• Из 9 недель 2012 года рынок рос 8
• Dow Jones снизился впервые за 3 недели, но менее чем на 0,1%
• На прошлой неделе 67 компаний из индекса достигли максимума за 52 недели 

  Мнение:

• ИК Greenvill ($10 млрд в управлении) — Мы не думаем что рынок сможет выстрелить так, как сделал это за первые 6 недель, но если макроданные будут такие же хорошие есть шансы на новый рывок. Хотя, рынок уже достиг целей многих аналитиков на конец года и ближайшие месяцы мы можем быть флэт
• ING (в управлении $160 млрд) — Мы боялись жесткой посадки Китая, мы волновались насчет второго дна по рынку США, волновались что будет дефолт в Европе… Этого не было — самые страшные риски позади. 

( Читать дальше )

Японский рынок на уровне 6-месячного максимума на фоне падения иены против доллара. С 14 февраля индекс вырос на 5,1% после расширения программы выкупа активов со стороны ЦБ страны. 
 
ЦБ Китая готов к дальнейшему ослаблению кредитно-денежной политики, поддержки для экспортеров и компаний малой капитализации. 
В этом году рынок вырос на 7,7% на ожиданиях что регулятор смягчит свой курс для поддержки экономического роста, который «охладел» до минимального за последние 2,4 года в 4 кв. 2011 г. 
Регулятор может повысить экспортные скидки для своих компаний по некоторым группам товаров — слухи в China Daily
Credit Suisse: Компании малой капитализации могут сильно отстать от своих коллег в этом году после самого лучшего старта за 3 года. EPS снизится до 23% против 60% в прошлом — china security
 
ЦБ Австралии — протоколы заседания 7 февраля. 
Прицел на смягчение монетарной политики если это необходимо и по наиболее уязвимым направлениям. К тому же, риски со стороны Европы постепенно снижаются. Сейчас стоит немного переждать и сделать паузы в снижении ставки т.к. CPI в таргете 2-3% и ВВП так же должен быть на уровне 3,5%. При этом 4 крупнейших банка повысили свои стандартные ипотечные ставки. 


( Читать дальше )

РЫНОК:

• Рынок на максимуме за последние 6 месяцев — с 26 июля 
• Впервые с июля выходит выше 1300 по SnP 500
• Текущая цель — 1325, уже технический уровень 
• За первые 11 дней рынок вырос на 4% (лучше только в 1987 г. +10%)
• За это время капитализация рынка выросла на $460 млрд

ИДЕИ:

• ASML — крупнейший производитель полупроводников в Европе улучшил свои прогнозы по продаж и заказам
• Linear — выручка компании побила прогнозы
• Индекс национальной ассоциации домостроителей вырос до 25 п. — high за 4 года с июня 2007 г.
• Промышленное производство +0,4% м/м (+2,9% г/г) — хуже прогноза
• МВФ может увеличить свои кредитные ресурсы на 500 млрд долл — в ближайшие годы расходы могут вырасти еще на 1 трлн долл. Игэн Джонс понижает рейтинг Германии, списания по долгам Греции может составить почти 70%
• Всемирный банк понизил свои прогнозы по росту экономики до минимальных за 3 года 

 Всемирный Банк

• ВВП Мировой экономики +2,5% (с июньских +3,6%)
• ВВП Зоны Евро -0,3% (+1,8% прошлое)
• ВВП США +2,2% (раньше +2,9%). Прогноз экономистов по опросам Bloomberg +2,3%

( Читать дальше )

Dow          11868     +0.4%
Nasdaq      2541     +0.07%
S&P 500     1215     +0.32%
 
Рынок прерывает трехдневное снижение на фоне благоприятных данных по экономике, которые затмили негативные новости Европейского долгового кризиса. 
 
Здравоохранение, потребительские товары и коммунальные услуги — лидеры роста в четверг.
Высокие технологии и электроэнергетика - аутсайдеры рынка. 
 
FedEx +8% на фоне хорошей отчетности благодаря растущих праздничных заказов. 
 
Первый позитивный сигнал для рынка (помимо технической перепроданности) — хорошее размещение испанских облигаций. 
 
Статистика вчера:

• Число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой снизилось на 19 тыс. до 366 тыс — минимальные уровни с мая 2008 г. 
• Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка в декабре вышел на максимальный уровень за 7 месяцев до 9,5, против 0,6 в ноябре (Нью-Джерси, Коннектикут)
• Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии вырос с уровня в 3,6 до 10,3 (Нью-Джерси, Пенсильвания, Делавэр) 
• Промышленное производство -0,2%
• Небольшое снижение k загрузки мощностей

( Читать дальше )