Robinhood Markets

29 июля в четверг акции онлайн-брокера Robinhood начнут торговаться на бирже NASDAQ под тикером HOOD. Предположительно в этот же день они станут доступны на Спб бирже. Организаторы размещения рассчитывают привлечь до $2,3 млрд при оценке около $35 млрд.

Что представляет бизнес компании? Влад Тенев и Байху Бхатт запустили приложение Robinhood в 2013 году. Основная идея заключалась в «демократизации» инвестиций. Никаких сложных торговых терминалов — через простой интерфейс мобильного приложения клиент торгует акциями с нулевыми комиссиями.

Как Robinhood зарабатывает деньги? В 2020 году 75% доходов компании пришлось на продажу заявок о потоках сделок клиентов маркетмейкерам (Payment for order flow). Упрощенно это работает так:

1) Инвестор размещает ордер на покупку и или продажу акций через приложение.

2) Robinhood за плату передает эту заявку маркетмейкеру, который исполняет сделку.

( Читать дальше )

«СПБ Биржа» решила включить 27.07.2021 следующие ценные бумаги в список ценных бумаг, допущенных к торгам:


Сведения о включении ценных бумаг Robinhood Markets, Inc. (HOOD) в Список / ПАО СПБ Биржа (spbexchange.ru)

👉 Онлайн-платформа по изучению иностранных языков Duolingo сегодня объявила, что намерена получить оценку рынка в $3,4 млрд. Это на 40% дороже, чем она стоила на последнем из венчурных раундов. В результате размещения компания может привлечь $314,5–351,5 млн

👉 Аудитория Duolingo весной 2021 г достигла 40 млн человек, что делает ее самым популярным языковым мобильным сервисом в мире

👉 За 2020 год выручка компании составила $189 млн и $27 млн убытка, что почти вдвое выше, чем было до пандемии ($13,6 млн в 2019 г.). При этом у компании внушительная валовая маржа более 72% и размер выручки на каждого сотрудника превышает $470 тыс. в год

👉 Совокупный долг = $8 млн, что на 12% меньше, чем год назад. Свободный денежный поток по итогам 2020 года = более $60 млн (из них $45 млн от продажи долей венчурным инвесторам)

👉 Компания будет продавать акции через сервис IPO Access от Robinhood. Это новый механизм первичных торгов от мобильного брокера. Фактически речь о том, что акции Duolingo получат поддержку от активных трейдеров, среди которых много фанатов технологичных стартапов

👉 Это второе с начала года IPO образовательной онлайн-платформы. Первая — Coursera, которая провела IPO в конце марта (акции после IPO в моменте взлетели на 75%). Компании не являются прямыми конкурентами. Языковые курсы Coursera рассчитаны на лекционный материал и классическую грамматику. Duolingo — это гибрид тренажера памяти и игровой платформы. Пользователи могут использовать платные или бесплатные версии обоих сервисов


www.reuters.com/technology/language-learning-app-duolingo-eyes-over-3-bln-valuation-us-ipo-2021-07-19/

Robinhood Markets Inc. установила ценовой диапазон первичного размещения акций (IPO) от $38 до $42. Компания планирует продать инвесторам 55 млн акций класса А. Robinhood предложит своим клиентам акций на сумму от $440 млн до $770 млн через собственную платформу IPO Access. Ещё 5,5 млн акций могут приобрести андеррайтеры по опционам. 2,625 млн акций продадут действующие акционеры. Таким образом, Robinhood предлагает 57,875 млн акций и может привлечь до $2,43 млрд (при условии исполнения опционов). После IPO у компании будет 703,87 млн акций класса А в обращении и 131,8 млн акций класса B. С учётом возможных конвертаций, оценка Robinhood Markets может составить $35 млрд. Последний раунд финансирования в сентябре прошёл по оценке $11,7 млрд.

Компания также обновила данные по бизнесу в форме S-1. Robinhood Markets ожидает, что выручка во 2 кв. 2021 г. будет в диапазоне $546 млн — $574 млн, это по средней в 2,3 раза выше, чем во 2Q20. Компания прогнозирует скорректированную EBITDA от $59 млн до $103 млн, в сравнении с $63 млн во 2Q20. Чистый убыток будет в диапазоне от $537 млн до $487 млн. Число ежемесячно активных пользователей (MAU) составит 21,3 млн против 10,2 млн годом ранее. Активы на счетах клиентов $102,03 млрд по сравнению с $33,42 млрд во 2Q20. Количество счетов, на которых есть активы, накопленным итогом 22,5 млн. В 3Q21, предупреждает компания, результаты будут хуже, чем во 2Q21 из-за пиковых объёмов торгов, которые были отмечены во 2Q21, особенно по криптовалюте. Итоги 1Q21 и 2020 г. – см. по

( Читать дальше )

👉 Оператор платформы для торговли акциями Robinhood Markets Inc. в ходе первичного публичного размещения (IPO) хочет получить оценку до $35 млрд

👉 Компания, планирует разместить на бирже 55 млн акций и привлечь в ходе IPO более $2,3 млрд. Стоимость акций составит от 38 до 42 долларов

👉 Robinhood был основан в 2013 году Владом Теневым и Байджу Бхаттом. Они жили в одной комнате в Стэнфордском университете. Платформа позволяет пользователям совершать без комиссии неограниченное количество сделок с акциями, биржевыми фондами, опционами и криптовалютами

👉 Более 60% выручки компании приносит плата за продажу потока заявок (payment for order flow, PFOF). Получив заявку от клиента, Robinhood не исполняет ее на бирже, а перенаправляет потоки своих клиентских ордеров для исполнения высокочастотным фондам (HFT). Кто из них предложит больше за посредничество, тот и выполняет заявку так, чтобы получить небольшую прибыль на спреде, и делится процентом этой прибыли с Robinhood. В I квартале 2021 г. 43% от общей выручки брокера были получены от продажи потока клиентских ордеров фонду Citadel

👉 За I квартал 2021 г. выручка выросла на 309% г/г и составила $522 млн, из них $331 млн были получены от операций клиентов с акциями ($133 млн) и сделками пользователей с опционами ($198 млн)

👉 Robinhood понес чистый убыток за I квартал в размере $1,4 млрд из-за единовременной корректировки справедливой стоимости конвертируемых облигаций и обязательств по варрантам на сумму $1,5 млрд в феврале.

👉 За 2020 г. выручка Robinhood выросла на 245% и составила $959 млн против $278 млн годом ранее. Чистая прибыль составила $7,45 млн против убытка в $107 млн в 2019 г. Скорректированная EBITDA по итогам 2020 г. — $155 млн

👉 С момента основания Robinhood привлекла более $5,5 млрд от инвесторов, включая Ribbit Capital, ICONIQ, Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Index Ventures и New Enterprise Associates

www.reuters.com/business/finance/robinhood-aims-up-35-bln-valuation-us-ipo-2021-07-19/

Robinhood Markets, Inc. — американский онлайн брокер.
Был основан в 2013 году. Штаб-квартира находится в Менло Парк, штат Калифорния, США. По состоянию на декабрь 2020 года в компании работало 1281 человек.

Robinhood Markets, Inc.
Наш уставный капитал будет состоять из 28 910 000 000 акций, из которых:
• 21 000 000 000 обыкновенные акции класса А номиналом $0,0001;
• 700 000 000 обыкновенные акции класса B с номиналом $0,0001;
• 7 000 000 000 обыкновенные акции класса C с номиналом $0,0001;
• 210 000 000 привилегированные акции номиналом $0,0001.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001783879/000162828021013318/robinhoods-1.htm#ib5a32e8afc3b422193a2f2891a49e0c9_900 стр.244

Общий долг на 31.12.2019г: $3,129 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $8,864 млрд
Общий долг на 31.03.2021г: $14,410 млрд

Выручка 2019г: $277,53 млн

( Читать дальше )