Royal Dutch Shell plc

Вся приведенная информация носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией и/или предложением к совершению сделок с какими-либо финансовыми инструментами.

Royal Dutch Shell — британско-нидерландская нефтегазовая компания. В рейтинге Forbes Global 2000 от 13 мая 2020 года занимает 21 позицию среди 2000 крупнейших публичных компаний мира по версии журнала Forbes (5-е место по выручке).

Royal Dutch Shell была основана в 1907 году путём объединения Royal Dutch Petroleum Company и The Shell Transport and Trading Company Ltd и до 2005 года носила форму партнёрства двух самостоятельных холдинговых компаний. Штаб-квартира находится в Гааге, Нидерланды. Материнской компанией группы Shell является Royal Dutch Shell plc, зарегистрированная в Англии и Уэльсе.

Royal Dutch была основана в 1890 году в Гааге для добычи нефти на острове Суматра при поддержке короля Виллема III, поэтому и называлась «Royal Dutch», то есть «королевская голландская». Shell же в начале своей деятельности (1830-е годы) продавала шкатулки, украшенные морскими раковины (по-английски — shell, отсюда название и логотип).

На прошлой неделе британо-нидерландская нефтегазовая компания Royal Dutch Shell plc (RDS.A), опубликовала отчетность за 4кв. 2020, с результатами ниже консенсус-прогноза по версии Bloomberg.

Динамика цены за акцию Royal Dutch Shell

Разберем сегодня одного из крупнейших представителей нефтегазового сектора, компанию Royal Dutch Shell.

Данная компания мне чем-то напоминает Газпром (с учетом ГПнефти и ГЭХа, которыми он владеет) по направлениям деятельности, RDS занимается добычей, переработкой и реализацией нефти, производством и реализацией СПГ, производством и реализацией электроэнергии, также в структуру входит сегмент нефтехимии.

С 2020 год в отчетности немного изменились названия сегментов, которые генерируют выручку компании. Разберем эти сегменты и доли в них от выручки по итогам года:

Нефтепродукты — 71% от выручки;

Попутный газ — 18% от выручки;

Нефтехимия — 7% от выручки;

Upstream (реализация) — 4% от выручки.

Несмотря на широкую диверсификацию бизнеса, основная выручка пока еще привязана к нефтепродуктам. По итогам года лучше всего себя чувствует сегмент нефтехимии, это не удивительно, ведь цены на нефть в 1 полугодии серьезно просели, что позволило снизить себестоимость продукции, но доля нефтехимии в общей выручке достаточно низкая и не смогла оказать влияние на общий результат.

Один из самых частых вопросов касается текущих идей на рынке. Сразу оговорюсь, что это лишь мое мнение и я сам на данные активы сделал ставку.



1️⃣ Юнипро — одна из самых интересных компаний с точки зрения див. доходности. Наконец-то работы по 3 энергоблоку БГРЭС вышли на финишную прямую, уже все готово к запуску, проводятся финальные испытания. После запуска блока в эксплуатацию размер дивидендов по заверению менеджмента поднимут до 0,317 руб, что дает около 11% ДД к текущим ценам. Также компания получила квоту на модернизацию 2,5ГВт в рамках ДПМ-2 до 2025 года, что позволит окупить вложенные инвестиции.

2️⃣ Энел — активно строит ветропарки, становясь все более зеленой. На период строительства менеджмент планирует платить по 3 млрд. руб в виде дивидендов или 0,085 руб на акцию, что дает к текущим ценам 9,5% годовых. Недавно вышла позитивная новость о том, что задержка ввода в эксплуатацию Азовской ВЭС (план — декабрь 2020 года) не повлечет применения штрафных санкций.

27 ноября 2020

Гигант СПГ индустрии Shell, возможно, готовит свой плавучий СПГ завод Prelude FLNG на шельфе Западной Австралии к возобновлению производства. Так полагает издание Offshore Energy.

В феврале 2020 года на Prelude FLNG произошел сбой в системе электроснабжения и с тех пор гигантский плавучий СПГ завод простаивает. По последним официальным сообщениям, перезапуск завода после нескольких неудач этим летом, возможен не ранее конца 2020-го – начала 2021 года.

Однако, судя по тому, что в настоящее время у Prelude FLNG пришвартован танкер для перевозки сжиженного природного газа Methane Heather Sally вместимостью 145 000 кубометров, вероятно, на заводе начинаются работы по подготовке к процессу охлаждения резервуара для хранения СПГ.

Газовоз загрузился на заводе Donggi Senoro в Индонезии 30 октября. Согласно имеющимся данным, он прибыл на свое текущее местонахождение 24 ноября.

Отвечая на электронное письмо Offshore-Energy, представитель Shell сообщил, что в рамках проекта все еще проходит процесс перезапуска объекта Prelude FLNG в части производства углеводородов.

11 НОЯБРЯ 2020

Сингапур. Royal Dutch Shell вдвое сократит перерабатывающие мощности на НПЗ Pulau Bukom в Сингапуре. Это делается в рамках сокращения углеродных выбросов к 2050 году.

Shell стремится обнулить выбросы углекислого газа (CO2) и трансформирует ради этого свой нефтеперерабатывающий бизнес. В результате производственная площадка Pulau Bukom станет одним из шести энергетических и химических парков Shell, сообщает oilprice.com. НПЗ перейдет от переработки сырой нефти в топливо к новым цепочкам создания стоимости с низким уровнем выбросов углерода.

“Наш бизнес в Сингапуре должен развиваться и трансформироваться. И мы должны действовать прямо сейчас, если хотим достичь добиться успеха в деле перехода к безуглеродной энергетике”, – заявил председатель Shell Companies в Сингапуре Ав Ка Пенг. Снижение мощности НПЗ в Сингапуре приведет к сокращению числа рабочих мест на предприятии. В настоящее время на Pulau Bukom работает около 1300 человек.

Pulau Bukom – крупнейший в мире нефтеперерабатывающий завод. Его номинальная мощность составляет 500 тыс баррелей нефти в сутки. На этом НПЗ находится комплекс крекинга этилена мощностью до 1 млн тонн в год и установка экстракции бутадиена мощностью 155 тыс тонн в год.

Royal Dutch Shell
(LSE: RDSA)
£p 919.70 +19.70 (+2.19%) = $11,96
Oct 29, 2020 09:05 London time
www.londonstockexchange.com/stock/RDSA/royal-dutch-shell-plc/company-page

(LSE: RDSB)
£p 887.50 +20.60 (+2.38%) = $11,54
Oct 29, 2020 09:16 London time
www.londonstockexchange.com/stock/RDSB/royal-dutch-shell-plc/company-page

Royal Dutch Shell plc
Outstanding as of December 31, 2019:
4,151,787,517 A ordinary shares = $49,655 млрд
3,729,407,107 B ordinary shares = $43,026 млрд
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1306965/000130696520000014/royaldutchshell20-f2019.htm
Капитализация на 30.07.2020: $92,681 млрд

Общий долг на 31.12.2017г: $209,285 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $196,660 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $213,873 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: $214,653 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: $218,909 млрд

Выручка 2017г: $311,870 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $291,930 млрд
Выручка 2018г: $396,556 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $267,041 млрд
Выручка 2019г: $352,107 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $60,959 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $93,450 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $138,167 млрд