S&P

Коллеги,

Вот тут smart-lab.ru/blog/90875.php зародилась дискуссия на тему того, что кризис «у нас», а не в Европе или Штатах. «У них» все хорошо, а наш рынок продолжает раскорреляцию. Почему? 

Здравым кажется аргумент, касающийся того, почему мы должны стравнивать себя с DM (развитиыми рынками), нужно стравнивать с EM (развивающимися). Сравним лучше в рамках БРИКС.

И что получается? Ответ тот же: «развивающиеся» рынки, в т.ч. и ВТОРАЯ экономика мира (Китай), если судить по показателям фондовых рынков, находятся в глубочайшем кризисе. 

Вроде у всех экономическая статистика отражает плохое состояние экономик, а рынки реагируют по-разному: в DM растут, в EM падают. Как же так получается? 

Ответы могут быть разными: от заговора элит (это к Никодиму) до источников роста фонды. Вот что касается последнего, то мы слабость нашего рынка списываем на 1) слабость внутреннего инвестора и 2) отсутствие иностранных денег. 

( Читать дальше )

*S&P: Рейтинг Китая может быть снижен, если будут ослаблены усилия по реформированию, а экономический рост окажется хуже ожиданий
*S&P: Рост ВВП Китая составит 7,3% в 2013-2015 гг
*S&P: Ожидаем сильного экономического роста в Китае
*S&P: Ожидаем от Китая дальнейших усилий по углублению структурных и налогово-бюджетных реформ
*S&P: Не ожидаем значительных изменений в направлении политики Китая после смены руководства
*S&P: В число слабых сторон также входит зависимость правительства Китая от прямых административных инструментов в деле управления экономикой
*S&P: Среди слабых стороны экономики Китая — ограниченные информационные потоки, низкий уровень среднего дохода
*S&P: Рейтинг Китая поддерживается умеренным уровнем государственного долга
*S&P: Китай может похвастаться исключительными перспективами роста

никто не в курсе причин?

Писать пока нЕ о чем. Сегодня пилим до 17.30. Завтра пилим весь день в ожидании саммита ЕС. Оттуда получаем негатив в виде непреодолимых разногласий по бюджету ЕС. 

Кстати, про Грецию предупреждал вчера глава Еврогруппы. К нему мало кто прислушался. Исключение — некторые участники Labоратории

smart-lab.ru/blog/88539.php   


                                                   *** 

1. Тошихиде Игучи слил 1,1 млрд фунтов за 11 лет торговли бондами.
2. Ник Лисон спустил 1.3 млрд долл
3. Джон Руснак скрыл от регуляторов и коллег 691 млн долл слива
4. И Велики Джероми из Societe Generale  - минус5 ярдовевро

Все они понесли наказание за мошенническую торговлю и сокрытие убытков. Вывод — торгуем честно и помним не только про Ливермора,   но и великих ребят, возглавляющих  анти-рейтинг))
Пост появился в связи с решением по делу трейдера из UBS.

                                               
 

Среди приверженцев технического анализа биржевых графиков существует расхожее мнение о том, что цена учитывает все. А одним из самых громких предстоящих событий ближайших недель станет так называемое наступление «конца света». Которое основано на расшифровке иероглифов американских индейских племен. Поэтому биржа, в какой то степени, просто обязана учитывать даже такой необычный фактор.
 
Просчитать такое влияние можно с учетом того, что в прошлом уже не раз объявлялся пресловутый «конец света» по самым разным поводам. Один из последних таких случаев имел глубокое физическое обоснование и оставил глубочайший след в мировой экономике. Речь идет о запуске Большого Адронного Коллайдера в 2008 году. В те дни среди населения земли царила истерия по поводу образования «черных дыр» и антиматерии, способной поглотить все в этом мире.

В финансовом мире и экономике на тот момент бушевал сильнейший кризис, пик или апогей которого пришелся на 15 сентября 2008 года, когда один из старейших и крупнейших американских банков подал заявление на процедуру банкротства. Это событие по цепочке вызвало лавину распродаж всего и вся на всех биржах. Расхлебывать события того понедельника мировым центральным банкам приходится до сих пор.


( Читать дальше )

Практически каждый активно торгующий трейдер подмечал, что наши рынки зачастую ходят нога в ногу с базовыми мировыми биржевыми инструментами- американскими индексами акций, евродолларом, за котировками нефти и золота. Но такая зависимость не носит устойчивого характера. Она может меняться во времени. Иногда усиливаясь, а иногда совсем сходя на ноль.
 
Можно предположить, что такая зависимость циклична и может поддаваться анализу. Хорошим примером такой цикличности может служить график помесячной корреляции индексов ММВБ и S&P500. Корреляция между двумя инструментами измеряется в отдельный календарный месяц, а результат наносится на график. Из которого выходит, что пики зависимости происходят примерно через три месяца. Следующий такой пик состоится в конце года. Этот факт стоит взять на заметку отечественным спекулянтам.
 
Зависимость нашего рынка от поведения нефтяных котировок присутствовала всегда. Но такая зависимость никогда не была запредельно или стабильно высокой. Судя по графику помесячной корреляции в этом году, она вообще стремится к нулю. Особенно в конце и начале года. Поэтому нефть нам сейчас не помощник в определении направления движения. За нефтяными котировками наш рынок хорошо ходит только весной.

( Читать дальше )

Хорошо падаем на ночь глядя, после закрытия нашей вечерки  E-miniS&P продолжает весело падать. Видимо, все-таки и нервозность на рынке сегодня и начинающееся падение было связано с ожиданием публикации протокола заседания ФРС. И результат заседания не обрадовали... 
Хорошо, что успел заскочить в ближайшие путы на 130000 в последний день до экспирации, увидев реакцию S&P на новость.
 
 

 

1 ноября 2012 г. были опубликованы данные по индексу общенациональной производственной активности США, ISM Manufacturing, за октябрь. Второй месяц подряд данные оказываются лучше ожиданий рынка, несмотря на откровенно слабую статистику по заказам на средства производства без учета военного оборудования и самолетов (см. здесь).
 
Октябрьский индикатор деловых настроений в промышленности крупнейшей экономики мира зафиксировал значение на уровне 51,7 пункта против 51,5 в сентябре, закрепившись выше критического уровня в 50 пунктов, отделяющего рост от сокращения.   


( Читать дальше )

— Рейтинг Credit Agricole подтвержден на уровне А, прогноз пересмотрен со стабильного до негативного
— Прогноз по рейтингу Societe Generale пересмотрен до негативного
— Экономические риски, в условиях которых оперируют французские банки, повысились
— Экономические условия для французских банков станут более жесткими
— В ближайшем будущем могут возрасти отраслевые риски для французских банков

и стоило только появиться слухам, что французский FITCH понижает кредитный рейтинг США… случайность?
http://smart-lab.ru/blog/news/83996.php