S&P-500

Стратег Bank of America Майкл Хартнетт рекомендует продавать акции S&P 500 до вмешательства ФРС и завершения торговой войны США-Китай. Из-за политики Трампа индекс упал на 10% в 2024 г., а новые пошлины спровоцировали глобальное падение рынков.

Хартнетт советует переходить в двухлетние казначейские облигации, ожидая глобальной ликвидации активов. После временной приостановки части пошлин S&P 500 кратко вырос, но продолжил снижаться. Китай ответил повышением тарифов до 125%.

Эксперт считает, что покупка S&P 500 уместна лишь при достижении 4800 пунктов в случае короткой рецессии. Однако многие инвесторы прогнозируют падение индекса до 4000 из-за снижения прибыли компаний.

Источник 

По мнению Джона Флуда, партнёра Goldman Sachs Group Inc., индекс S&P 500 достиг уровня, при котором долгосрочные инвесторы могут начать покупать акции на спаде.



Американский фондовый индекс приближается к уровню медвежьего рынка после падения почти на 19% с пика, достигнутого в феврале. Во вторник индекс закрылся ниже отметки 5000 впервые почти за год после того, как администрация США ввела взаимные пошлины для торговых партнёров, что повысило риск рецессии.

«Из моих разговоров с долгосрочными инвесторами я понял, что они начнут покупать S&P 500 на уровне 5000 и станут более активными, когда индекс достигнет отметки 4000», — написал Флуд в сообщении для клиентов во вторник.

Флуд отметил, что за последние 80 лет, прошедшие после окончания Второй мировой войны, медианное падение цены S&P 500 от максимального значения составляло 24%. Учитывая, что индекс США достиг пика на отметке 6144 19 февраля этого года, это приведёт к снижению S&P 500 примерно до 4600.

( Читать дальше )

уж не знаю, кто вмешался, Баффет ли или Далио, но рынок остановили. Падение остановлено. Можно смело скупать американский рынок. Коррекция завершена.




ru.tradingview.com/chart/SPX500/bzqcCpqf-sp500-razvernuli/

🧐 Взгляд трейдера, с применением методов технического анализа: что ожидает рынок на этой неделе?

✅ Результаты прошлой недели:

✔️ Российский фондовый индекс IMOEX двигался в соответствии с прогнозом, продемонстрировав снижение к уровню ₽2950 и ниже.

✔️ Индекс РТС достиг целевого уровня снижения в ₽1090 уже во вторник.

✔️ Индекс S&P 500 показал ожидаемое снижение до $5380 в четверг, после чего последовало еще более значительное падение.

✔️ Индекс Nasdaq отработал прогнозные значения уже в понедельник.

✔️ Котировки золота соответствовали прогнозу, снизившись до целевого уровня $3050.

✔️ Котировки серебра также отработали прогноз, достигнув снижения до $34,50 уже в понедельник.

✖️ Котировки нефти марки Brent не удержались в рамках прогнозируемого диапазона.

✖️ Природный газ не достиг целевого уровня роста, не добравшись до него всего на 2,5%.

✔️ Курс доллара, как и ожидалось, приблизился к ₽87, где встретил сопротивление и откатился к исходной отметке.

✔️ Курс китайской валюты также, как и доллар, приблизился к цели в ₽12 и получил ожидаемое сопротивление на уровне ₽11,93.

( Читать дальше )

✅ Рынок всегда прав.
✅ Если рынок не прав, см. п. 1

Правда ли, что small cap падают в начале медвежьего рынка? Почему при этом не падает S&P 500? Может быть, кто-то знает больше, чем мы?

Что это за компании – small cap? Как их определить? Все просто: это компании, чья рыночная капитализация ниже средневзвешенной рыночной капитализации. Фактически, это Russell 2000. А S&P 500 – акции big cap (или large cap).

Да, мы наблюдали последнее время снижение Russell 2000, и обычно он падает сильнее и дольше, чем S&P 500.

🙈 S&P 500 закрылся на уровне 5,396.52, потеряв $2.9 трлн капитализации за сутки. Последний раз ниже 5400 индекс торговался в августе 2024.

🙈 У смолкэпов дела еще хуже: Russell 2000 “укатился” на уровень апреля 2022 года.

Liberation Day удался, как считаете? Является ли это сигналом начала медвежьих настроений? Не говорит ли это о начале рецессии, есть ли вообще сейчас риск рецессии?

С одной стороны, логично, что компании с малой капитализацией чувствительнее к проблемам экономики. Также они цикличнее и сильнее зависят от банков. Но если посмотреть, как они вели себя в прошлом, то все остальные коррекции были одинаковы, и это нормально.

( Читать дальше )

Трамп рассматривает введение торговых пошлин как ключевой инструмент для восстановления экономического лидерства США. Его стратегия основана на протекционистской политике, направленной на сокращение торгового дефицита и возвращение производственных мощностей в страну. Однако такой подход игнорирует важность открытой экономики, глобальной интеграции и притока капитала, которые долгое время способствовали экономическому процветанию США.

Трамп делает ставку на импортозамещение, предполагая, что компании перенесут свои производства на американскую территорию, что создаст новые рабочие места. Однако перенос производств — сложный и длительный процесс, который может не оправдать ожиданий.

Почему некоторые страны не попали в список?

Россия, Канада и Мексика не подверглись повышению пошлин, потому что США имеют с ними разные торговые соглашения. Например, торговля с Россией сравнительно мала, и она не попадает под те же ограничения, что и другие страны. Причины различий в пошлинах между странами часто объясняются протекционистскими мерами, установленными каждым государством на основе его национальной политики и интересов. Эти расчеты спорны и не всегда объективны.

( Читать дальше )

Лидерами падения в S&P 500 в марте стали акции Delta Air (DAL) и United Airlines (UAL). С начала года они упали больше чем на 30%, и пока падение продолжается. Все началось с неоднозначных макроданных по потребительским ожиданиям, а затем ситуацию усугубила неопределенность из-за политики новой администрации. В начале марта пошли тревожные сигналы: компании стали резко снижать прогнозы на первый квартал. 

Delta Air Lines пересмотрела прогнозы по чистой прибыли, снизив их в два раза. United Airlines официально не меняла гайденс, но на конференциях JPMorgan и Barclays звучали негативные прогнозы — например, о снижении спроса на перелеты среди госслужащих. 

При этом до марта явных признаков проблем не было. Бронирования и трафик оставались на приемлемом уровне. Данные Sojern показывают, что спад стал заметен только в начале марта, а во второй половине месяца спрос даже немного вырос по сравнению с 2024 годом.

Макростатистика не говорит о катастрофе: пассажиропоток растет (хоть и на скромные 0,8% против 6,6% в прошлом году), расходы на авиаперелеты выглядят оптимистично, а данные по отелям и аренде жилья тоже не вызывают паники. 

( Читать дальше )

На прошедшей неделе настроения инвесторов резко изменились. Оптимизм сменился осторожностью, что отразилось на основных индексах. S&P 500 потерял 1,5%, а технологический сектор оказался под особенно сильным давлением, снизившись на 3,5% и достигнув минимальных значений с сентября прошлого года. В таких условиях инвесторы традиционно ищут защитные активы, что подтверждается ростом золота — оно демонстрирует положительную динамику уже четвертую неделю подряд.

В ближайшие дни внимание рынка будет приковано к нескольким ключевым событиям. В среду, 2 апреля, ожидается анонс так называемых «зеркальных тарифов». Аналитики Freedom Finance Global не исключают сценария, когда резкие заявления вызовут краткосрочную панику, за которой последуют уточнения и возможные отсрочки.

Макроэкономическая повестка также остается в фокусе. В пятницу, 5 апреля, выйдет отчет о занятости, где особое внимание будет уделено уровню безработицы — прогнозируется значение в диапазоне 4,1-4,2%. Накануне, 3 апреля, публикация PMI услуг может подтвердить устойчивость этого сектора экономики, что станет важным сигналом для рынков.

( Читать дальше )

На текущий момент за март 2025г., индекс американских компаний SP500 снизился более чем на 5%. Про признаки и пред-индикаторы данного снижения мы заранее неоднократно упоминали в нашем Telegram-канале (здесь, здесь, здесь) и готовились к нему (выдержка):

В настоящий момент разумно сократить часть позиций в акциях американских компаний. Предпосылки для локальной коррекции на горизонте 1-2 месяцев сформировались. 

Зафиксировав прибыль по позициям в акциях рационально будет перейти в защитные активы или сектора. Разумно также будет сейчас присмотреться к фондовому рынку Китая и Индии.

В настоящий момент мы наблюдаем также один важный момент. Индекс акций страховых компаний KIE, который является защитным, контр-циклическим активом начинаем показывать опережающую динамику по отношению к индексу SP500 (иллюстрация). С начала года инструмент KIE вырос более чем на 5,70%, на фоне падения SP500. Данный факт свидетельствует о миграции инвестиционного капитала из высокорисковых активов в защитные сектора и "тихие гавани". 

( Читать дальше )

IMOEX: На новой неделе ожидаем снижение до уровня около ₽2950 и ниже, после чего не исключен отскок близко к отметке ₽3050.

RTSI (Индекс РТС): На новой неделе ожидаем снижение до уровня около $1090 и немного ниже.

S&P 500: Прогнозируется снижение в сторону уровня $5380, который не обязательно будет достигнут на этой неделе.

NDX (Nasdaq): Прогнозируется снижение в сторону отметки $18,850.

Золото (GD1!): Ожидаем снижение котировок до $3050 с возможным последующим боковым движением.

Серебро (SV1!): Ожидаем снижение котировок до $34,50 с возможным последующим боковым движением.

Нефть (BR1): Предполагаем, что нефть будет торговаться в широком диапазоне от $72 до $74, преимущественно поджимаясь к нижней границе этого диапазона.

Природный газ (NG1!): Предполагаем, что газ продемонстрирует небольшой рост до уровня $4,350.

USD/RUB: На этой неделе ожидаем роста до уровня ₽87, где цена может встретить небольшое сопротивление.

CNY/RUB: На этой неделе ожидаем роста до уровня ₽12, где цена может встретить небольшое сопротивление.

( Читать дальше )