SAUDI ARAMCO

Нефтяная компания Saudi Aramco откладывает планы по первичному размещению акций своего нефтетрейдингового подразделения Aramco Trading на бирже в Эр-Рияде. Saudi Aramco замедлила процесс подготовки к IPO в последние месяцы, и новая дата листинга пока неизвестна. Компания может отложить IPO до 2024 года.

Aramco Trading, подразделение Saudi Aramco, рассчитывало привлечь значительные инвестиции через IPO, оценивая свою стоимость более чем в $30 млрд. Однако причина отсрочки связана с желанием Saudi Aramco дать себе время на интеграцию Aramco Trading с американским нефтеперерабатывающим предприятием Motiva Enterprises LLC, которое также принадлежит Saudi Aramco.

С учетом сообщений о том, что поставки российской нефти по новым контрактам могут быть привязаны к сорту Dubai (вместо Brent), считаем новость позитивной для Роснефти в первую очередь, а также для других российских экспортеров нефти, так как она может послужить предпосылкой для дальнейшего сокращения дисконта российских цен реализации нефти к мировым базисным ценам.

В третьем квартале прибыль нефтяной компании Saudi Aramco выросла на 39,5% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года и достигла $42,4 млрд. Как сообщается в отчетности компании, за ростом чистой прибыли стоят «в первую очередь высокие цены на нефть и увеличение объемов ее продажи». В третьем квартале Saudi Aramco продавала добытую нефть в среднем по $101,7 за баррель, а годом ранее баррель продавался за $72,8. При этом по сравнению со вторым кварталом текущего года в третьем квартале чистая прибыль даже упала на 12%.

Подробнее – в материале «Ъ»

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 147,33 (+0,67%)

⬆️ Индекс РТС: 1 116,32 (+0,91%)

Валюта: Минфин России прорабатывает возможность пополнения Фонда национального благосостояния в рамках обновленного «бюджетного правила» валютами дружественных стран: юанями, рупиями и лирами.

ЛУКОЙЛ: компания запустила третью солнечную электростанцию на юге России. СЭС мощностью 2,35 МВт располагается на двух участках Краснодарской ТЭЦ, не задействованных в основном производстве.

ДВМП: за первые шесть месяцев 2022 года чистая прибыль компании по РСБУ выросла в 6 раз и составила 3,37 млрд рублей. Выручка увеличилась более чем в 2 раза, превысив 4,0 млрд рублей.

X5 GROUP: компания планирует открыть не менее 1,4 тыс. магазинов формата Пятерочка и около 400 дискаунтеров Чижик в 2022 году.

⬆️ S&P 500: 4 280,14 (+1,73%)
⬆️ NASDAQ 100: 13 565,87 (+2,06%)
🔻 Euro Stoxx 50: 3 793,00 (-0,12%)
🔻 Shanghai Composite: 3 274,87 (-0,06%)

Акции: рынок акций США завершил торги в пятницу ростом четвертую неделю подряд. Инвесторы надеются, что данные о замедлении инфляции в США в июле побудят ФРС повышать ставку менее быстрыми темпами, чем ранее учитывалось в котировках индексов.

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 226,64 (+1,00%)
🔻 Индекс РТС: 1 146,68 (-8,19%)

По данным исследовательской компании Петромаркет, в конце июня маржа НПЗ с высокой глубиной переработки выросла в 2,6 раза по сравнению с февралем и достигла 21 тыс. рублей за тонну. Маржа простых НПЗ увеличилась в четыре раза, до 5 тыс. рублей за тонну соответственно.

В июне количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 20,4 млн. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями превысила 74%, облигациями — 25,2%, валютой — 10,6%, деривативами — 72%.

Акционеры Мосэнерго и ОГК-2 одобрили выплату дивидендов за 2021 год в размере 0,223 рубля и 0,096 рубля на акцию. Владельцы ТГК-1 и Квадра решили не выплачивать дивиденды.

Volkswagen закроет производство на принадлежащем Группе ГАЗ заводе в Нижнем Новгороде. ГАЗ не собирается ликвидировать его и планирует обеспечить альтернативную загрузку освободившихся мощностей.

⬆️ S&P 500: 3 831,38 (+0,16%)
⬆️ NASDAQ 100: 11 779,90 (+1,68%)
🔻 Euro Stoxx 50: 3 400,50 (-1,42%)
🔻 Shanghai Composite: 3 404,03 (-0,04%)

По нашему мнению, текущие цены не полностью учитывают потенциал реализации проекта Арктик СПГ-2 и переоценивают санкционные риски. В этих условиях бумаги компании могут показать опережающий рост по сравнению с другими компаниями российского нефтегазового сектора.

Обогнали их Saudi Aramco из-за падения цен на акции Apple. Также способствовал рост цен на нефть, поддерживающий производителя нефти, и усиливающий инфляционный всплеск, сдерживающий спрос на технологические акции.

Вчерау акции Aramco торговались почти на самом высоком уровне за всю историю, с рыночной капитализацией около 2,43 трлн. долларов, у Apple примерно 2,37 трлн. долларов.

Стремительные цены на нефть, хотя и приносят большую прибыль Aramco, усугубляют растущую инфляцию, которая вынуждает ФРС повышать процентные ставки самыми быстрыми темпами за последние десятилетия. Чем выше ставки, тем больше инвесторы дисконтируют стоимость будущих потоков доходов от технологических компаний и снижают цены на их акции.

Нельзя сравнивать Apple с Saudi Aramco с точки зрения их бизнеса или фундаментальных показателей, но перспективы сырьевого рынка улучшились. Они выигрывают от инфляции и ограниченного предложения.

Поскольку ФРС готовится к дальнейшему повышению ставок в этом году как минимум еще на 150 базисных пунктов, а перспектив разрешения конфликта в Украине пока нет, может пройти некоторое время, прежде чем техно гиганты вернут себе лидерство.

Всем четверг!

Главной темой на Уолл стрит вчера были данные по потребительской инфляции в виде CPI, который по сути всех разочаровал. С одной стороны опубликованные данные свидетельствуют о том, что инфляция типа замедляется, ибо темп ее наконец стал ниже. НО с другой стороны она замедляется не настолько сильно, как всем бы ОЧЕНЬ хотелось и поэтому настроение у инвесторов улучшилось буквально на пару часов. То, что инфляция хоть и чутка тормознула, но остается вблизи 40 летнего рекорда говорит о том, что ФРС имеет все основания дальше ужесточать свою политику, достаточно резким темпом, который она взяла на последнем заседании.

Важно отметить, что рынок пока слаб и с большей охотой просаживается, чем растет, а так же присутствует высокая волатильность, которая сохранится в ближайшее время, к примеру вчера рынок несколько раз успел изменить направление, а сегодня будут опубликованы новые данные по инфляции производителей, так что болтать еще будет.

Большинство аналитиков пока относятся скептически к ближайшей динамике индекса SnP и прогнозируют, что следующая остановка будет в районе 3 600 пунктов. Однако есть и те, кто ожидают технический отскок в район 4 150 пунктов, при наличие хорошего сигнала о замедлении инфляции.