Skillbox

Не нужны ВК деньги, поскольку долг у ВК небольшой по меркам масштабов бизнеса.
Осенью они уже сократили сотрудников и привели операционку более-менее в порядок

Внезапно стали видео-хостингом №1, так что выручка от рекламы теперь еще бустанулась

Мне кажется и IPO не нужно, скорее спинофф даже может быть, то есть текущим владельцам ВК раздадут акции Скилбокс
Всё, что ниже 400, считайте что за бесценок. На волне беспредела с процентной ставкой (ЦБ и нефтяники через нее фондируют офшоры),
акция валяется на дне.

Вот еще акции на дне — Саратовский НПЗ и Нижнекамскшина. Спрашивается, куда нефтяники (в данном случае получается Роснефть и Татнефть) девают демпферные деньги? Вроде демпфер им выделяют, а до развития компаний, на которые его должны развивать, средства не доходят.

Получается, что интегрированным нефтяным компаниям демпфер и не нужен тогда? То есть вроде существующий капекс как бы и так осуществляется.

P.S. не ИИР, держу акций ВК

Больше аналитики по ТМТ  сектору РФ тут: https://t.me/+hHMPSAJAEJVmMTFi

Сегодня в сети появились новости о том, что Банк России принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций международной компании акционерного общества «Скилбокс Холдинг». В марте прошлого года стало известно, что образовательный холдинг Skillbox может выйти на IPO. Участники рынка начали вновь говорить о том, что ВК планирует провести IPO Skillbox.

________________

Мой взгляд:

Образовательный холдинг Skillbox, в нашем понимании, включает в себя одноименную платформу Skillbox, а также платформы GeekBrains и SkillFactory. Помимо образовательного холдинга Skillbox у ВК в рамках его образовательной вертикали есть еще платформы Учи.ру Умскул и Тетрика. Skillbox, GeekBrains и SkillFactory работают на рынке ДПО (дополнительного профессионального образования), который в последнее время демонстрирует слабую динамику на фоне ужесточения ДКП, оттока рабочей силы в профессии, не требующие высокой квалификации, однако при этом ставшие высокооплачиваемыми (например логистика). Учи.ру Умскул и Тетрика работают на рынке школьного образования, которое является более устойчивым к вышеописанным негативным трендам.

( Читать дальше )

Вчера акции VK взлетели на 9% на новостях о возможном IPO дочерней образовательной платформы Skillbox. Здравый смысл в котировках решил передохнуть!

📌 Почему это не поможет?

— Сроки. Еще бывший Mail.ru пытался провести IPO Skillbox, но до дела так и не дошло. Не факт, что IPO Skillbox будет в ближайшем будущем.

— Оценка. У Skillbox нулевая EBITDA, сегмент образования перенасыщен, поэтому выбить жирную оценку на IPO не получится. Желающих участвовать в таком IPO будет мало, поэтому оценка выше 20 млрд маловероятна.

— Эффект. Фрифлоат в 20% при оценке в 20 млрд дает 4 млрд кэша для Группы VK, что является копейками в текущей ситуации.

— Долг. 4 млрд — это копейки в масштабах чистого долга в 141 млрд на середину 1 полугодия 2024 года ‼️ Спустя полгода ситуация у VK стала только хуже, а это было при 16% ставке. 21% cтавка сделает ''приятно'' акционерам на отчете за 12 месяцев ⚠️

Вывод: никакое IPO Skillbox на пару млрд не поможет VK c EV больше 230 млрд (140 млрд долга) и нулевой EBITDA, поэтому мой негативный взгляд на перспективы компании не меняется!

( Читать дальше )

Кто хоть раз был клиентом этой помойки, тот меня поймёт без объяснений. Они обуют всех, кто даст им деньги. Идёт просто обналичка, т.к.пена снята. Больше там им лично ловить нечего.
Продажа тухляка участникам ай-пи-о. Вот что это такое. Не будьте дебилами, не тыкайте палкой. Поверьте-воняет.
P.S не был клиентом этого, но знаю эту шнягу изнутри. Считайте инсайдер.

Логотип компании

Банк России принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций международной компании акционерного общества «Скилбокс Холдинг». Это один из крупнейших в России EdTech’ов, включает в себя онлайн-школы Skillbox, Geekbrains, Skillfactory, Mentorama (Бразилия) и Lerna (Белоруссия). Давайте посмотрим, стоит ли ждать этого IPO и участвовать в нём?

👨‍🎓Skillbox основали в 2016 году её нынешний гендиректор Дмитрий Крутов, сооснователь «Бизнес Молодости» Игорь Коропов (он при очень странных обстоятельствах погиб в ноябре 2020 года в Сочи) и Сергей Попков.

В 2019 году в капитал компании вошла VK (тогда она называлась Mail.ru Group), которая быстро довела свою долю до 60,3% акций.

В 2021 году ВК объединила на базе Skillbox и GeekBrains несколько сервисов и создала единый холдинг. Владельцами Skillbox Limited стали ВК (50,06% акций), менеджмент (22,72%) и фонд Александра Галицкого (14,21%). Ещё 13% акций были направлены на долгосрочную программу мотивации сотрудников.

( Читать дальше )

ООО «Скилбокс» — Уставный капитал 16,1 тыс. руб.
Учредитель Skillbox Holding Limited (Республика Кипр) (100%; 16,1 тыс. руб.)

Чистые активы на 31.12.2023г: 1,594 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 2,070 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,242 млрд руб

Выручка 2021г: 6,460 млрд руб
Выручка 2022г: 6,860 млрд руб
Выручка 2023г: 3,064 млрд руб

Прибыль 2021г: 237,44 млн руб
Прибыль 2022г: 1,725 млрд руб
Прибыль 2023г: 322,28 млн руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/9701078611_ooo-skilboks

15.01.2025
Банк России принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций международной компании акционерного общества «Скилбокс холдинг». Выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-17014-A, следует из сообщения на сайте регулятора.

«Решение о государственной регистрации выпуска акций международной компании вступает в силу с даты государственной регистрации международной компании», – сообщил ЦБ. Представитель VK отказался от комментариев.

1 марта 2024 г. сообщалось, что образовательный холдинг Skillbox, контролируемый VK, вновь задумался о первичном размещении акций (IPO).

( Читать дальше )

Акции ВК сегодня неожиданно взлетели на более чем 6%, ворвавшись в список лидеров торгов.

Но что же послужило причиной такого импульса?

🗞 Новость дня: есть вероятность, что онлайн-университет Skillbox, входящий в экосистему ВК, совсем скоро выйдет на IPO.

Кажется, это должно вдохнуть жизнь в компанию, но давайте не будем спешить с выводами.

⚖️ Skillbox, как актив, слишком мал, чтобы кардинально изменить ситуацию. Да, IPO может стать глотком свежего воздуха, но не решит ключевых проблем компании.

😟 У ВК все еще сохраняется статус малоэффективного и убыточного бизнеса, который вкладывается в далекую от идеала инвестпрограмму. Такой подход лишь усиливает скепсис инвесторов.

Поэтому нынешний всплеск акций выглядит скорее эмоциональной реакцией, которая, увы, может быстро угаснуть.

❌ Итог: даже IPO Skillbox вряд ли станет переломным моментом для ВК. Акции компании по-прежнему остаются «коматозным» активом без четкой перспективы.

💼 А также напоминаю, что мы уже сформировали ЛУЧШИЙ ПОРТФЕЛЬ НА 2025 ГОД, который имеет отличное соотношение риска к потенциальной доходности.

( Читать дальше )

📈Акции VK почти +6% на фоне возможного скорого IPO «дочки»

ЦБ РФ принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций МКАО «Скилбокс Холдинг», видимо VK вернулась к планам вывести свой образовательный проект Skillbox на биржу

smart-lab.ru/blog/news/1104212.php

🔥 «Да сколько можно?» — раздается громогласный крик отчаяния среднестатистического инвестора в российский фондовый рынок, в который раз распродающего последние остатки имеющихся у него активов лишь только для того, чтобы принять участие в очередном размещении, поддавшись на уговоры «неподкупных экспертов», сулящих космические «иксы».

🔎 Кому из эмитентов предстоит следующим ворваться «в нашу грешную жизнь» в поисках условно бесплатных денег, славы и всенародной любви — об этом наш сегодняшний большой пост.

⏰ Итак, первые два этапа приложенной к посту дорожной карты были успешно нами преодолены — Европлан и Займер триумфально вышли на Московскую биржу, привычно отрапортовав об ажиотажном спросе и умопомрачительной переподписке книги заявок.

🔹 МТС-банк — «сын» хорошо известной отечественному инвестору телекоммуникационной компании МТС и, стало быть, «внук» АФК Системы. Очередной финтех, предназначенный «для внутреннего пользования», нынче имеющийся у любой уважающей себя цифровой экосистемы.

( Читать дальше )

Skillbox, возможно, рассматривает размещение акций (IPO). Об этом сообщили источники РБК на инвестиционном рынке.

• Согласно одному источнику, организаторы размещения еще не выбраны, но он допускает IPO Skillbox в этом году.


( Читать дальше )