USDRUB-TOM

Интересное выступление и заявления мы услышали от ЦБР в эту пятницу. Как всегда, есть противоречивые моменты, которые явно хотелось бы обсудить. Перейдём же к основным заявлениям:

📊 Банк России снизил ключевую ставку на 3%, соответственно сейчас она равняется — 14%. Как резко взлетели по ключевой ставки, так резко и падаем. В марте инфляция 

Вчера IMOEX всё же просел на -1.7%, сегодня с утра его явно пытаются откупить, но думаю разворот неминуем. В таких условиях, которые образовались на нашем фондовом рынке мы фактически не можем показывать устойчивый рост, тем более стоить дороже закрытия 25 февраля (напомню, что 25 февраля мы закрылись на отметке в 2470 пунктов). Месяц май, возможно, станет определяющим и мы увидим цены 24 февраля, а то и ниже (Я вам рассказывал про пятничные покупки и вы явно могли ещё в понедельник закупиться по хорошим ценам, зафиксировав свою прибыль в среду, выбор был за вами). Сейчас бы хотелось обратить внимания на интересные события фондового рынка, которые активно влияют на его поведение:

📈 Компания Интеррос объявила 

Прогноз на предстоящую неделю 25.04.22-29.04.22
В ближайшее время ожидаем продолжение ослабления рубля к значениям 90, затем небольшое укрепление в сторону 80 р. На текущей недели с высокой вероятностью мы увидим курс в районе 85. В торговле стоит учесть, что боковой рынок продлится недели две-три, а начиная от уровня 83.50 будет выступать сопротивлением. Также стоит отметить, что экспортеры получили больше пространства для маневров на тонком валютном рынке. Поэтому их продажи теперь будут оказывать более сильное влияние на курс рубля, то есть возможны более сильные провалы в цене.

Usd_Rub_Forecast

Прогноз на предстоящую неделю 18.04.22-22.04.22
Мы сохраняем прогноз и полагаем, что идет фаза консолидации рынка в диапазоне 75-90 рублей перед новым ослаблением деревянного. В ближайшее время ожидаем продолжение ослабления рубля к значениям 90, затем вновь укрепление к 75. В торговле стоит учесть, что в начале недели с высокой вероятностью возможен откат к уровню в 80 рублей, а уже после намечается продолжение ослабления курса.  При появлении плохих новостей в моменте можем видеть отметки 90-95 за доллар, почему цб дает курсу упасть? Может, всем пытается угодить, ведь экспортером скоро налоги платить. Фаза консолидации может продолжаться достаточно долго, завершиться внезапно, а ослабление курса неизбежно, поэтому присоединяйтесь к Телеграмм каналу

Предыдущий прогноз и события за прошедшую неделю.
В статье «Рубль: начало консолидации, затишье перед бурей», опубликованной на SMART-LAB 4 апреля, мы прогнозировали завершение коррекции и начало консолидации рубля. Прогноз исполнен частично. Коррекция завершена, а консолидация сместилась в более низкий диапазон 75-90 рублей. Но и в статье, и в нашем Телеграм канале, мы предупреждали о возможном более сильном укреплении рубля и провалах цены к 75 и ниже в силу особенности нынешнего отечественного валютного рынка, где, как заявлял когда-то ЦБ, «рубль в свободном плаванье».  



Прогноз на предстоящую неделю 11.04.22-15.04.22
Мы сохраняем прогноз касательно структуры движения рубля и полагаем, что уже началась консолидация рынка перед новым ослаблением соотечественника. Структура коррекции выглядит укомплектованной, а от минимального локального значения курс вырос на 6.5%, поэтому полагаем, что коррекция завершилась, и началась фаза консолидации, но на более низких значениях, чем мы предполагали изначально- 70-90 рублей. В ближайшее время ожидаем ослабления рубля к значениям 90р, а затем вновь укрепление к 75 и ниже. Не смотря на то что, экспортеры плачут, локально в моменте возможны более сильные провалы к 65. ЦБ дает возможность купить доллары по отличной цене, в замысел его действий вдаваться не будем, а просто скажем «СПАСИБО».

💣 Ключевая ставка ЦБР будет снижена 11 апреля до 17% (при мартовской инфляции в 16.7%). В принципе кто так или иначе связан с инвестициями и экономикой должен был догадаться, что такое снижение должно было произойти в ближайшее время. Произошло несколько событий, которые дали понять, что ставка пойдёт вниз:

📉 Начали падать ставки по вкладам. Некоторые банки успели уже по два раза снизить процентную ставку вклада/счёта. Приближенные к финансовому сектору всегда были в курсе всего.

📉 Торги ОФЗ. Если по началу потенциальная доходность ОФЗ ещё как-то удовлетворяла малую часть инвесторов, то потом произошло резкое понижение доходности. Следовательно, ключевая ставка не могла быть такой раздутой.

📉 В связи с существенным изменением рыночной конъюнктуры Банк России вносит коррективы в ценовую политику при проведении операций покупки золота у кредитных организаций. С 8 апреля 2022 года покупка золота

Предыдущий прогноз и события за прошедшую неделю.
   В статье «Рубль: дает отличную возможность для покупок», опубликованной на SMART-LAB 28 марта,  мы предупреждали об укрепление вплоть до 85р за доллар. Прогноз исполнен на 90%, в  моменте коррекция зашла чуть глубже, чем предполагалось изначально, но наш метод анализа вовремя распознал данную вероятность, и мы заблаговременно предупредили наших клиентов о возможном более сильном укреплении рубля. Поэтому произошедшая погрешность в прогнозе, не только не навредила нам и нашим подписчикам, но и позволила зайти в позицию по более привлекательной цене.Присоединяйтесь к Телеграмм каналу - Usd_Rub_Forecast  и будьте в КуРсЕ!!! 

При попытке выставить лот на продажу в ВТБ:

— не понял..

Предыдущий прогноз и события за прошедшую неделю.
   В статье «Рубль: на 95 Нефть: на 95, мы с Тамарой ходим парой», опубликованной на SMART-LAB 21 марта,  мы, как всегда, верно спрогнозировали движение цены, указав, что коррекция соотечественника продолжится к уровню 95р. Также мы предупреждали, что при появлении новостей об успехах в переговорах в моменте возможно укрепление вплоть до 85р за доллар.

Дисклеймер
В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель — обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля».
Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел курс рубля сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом.

Санкции против России направлены не только против отдельных олигархов или чиновников, не только против финансового рынка или отдельных секторов промышленности – санкции направлены в целом против всей экономической системы и ее участников, в том числе населения.

В свете последнего пункта стоит напомнить, что в России свыше 300 моногородов (основаны при градообразующих предприятиях с целью обеспечения производства трудовыми ресурсами). То есть проблемы отдельно взятой «Северстали» — это не только проблемы компании, но и проблемы города Череповец с населением в 300К+. Отдельный привет по этому поводу передает Тольятти с население в 700К и стоящими уже третью неделю автомобильными заводами.
Условная первая ласточка – забастовка работников завода «Гемонт» в Нижнекамске.

Специфика моногородов РФ состоит в том, что на многих из них градообразующие предприятия относятся к металлургическому сектору (Магнитогорск, Череповец, Новокузнецк, Нижний Тагил, Первоуральск, и т.д.). Так что пришла поговорить о российской металлургии и санкциях.

Последние санкционные новости