USDT

 Крах Celsius: почему крипто-банк не смог заработать 18% годовых. Почему наступила криптозима?

Всем пятница!

Все таки американские индексы пошли сильно вниз. SnP вчера пробил нижнюю границу недельного боковика и слетел более 2% в направлении психологическому уровню в 4000 пунктов. У инвесторов сдали нервы в преддверии сегодняшней публикации данных по инфляции, которая ожидается как обычно на высоком уровне. Однако неожиданно хорошие данные могу привести к резкому отскоку, ибо само по себе дурной знак,  когда неделя закрывается минусом.

А пока за вчера сильно просели и потащили за собой индексы гиганты AAPL и AMZN, сходив вниз на 3,6% и 4,2% соответственно. Ожидаемо всем портит настроение подрастающая доходность казначейских 10ти леток, и сам доллар резко пошел в рост, что тоже несет в себе мало радости. Но кстати главный медведь стеклянный глаз Майкл Бьюри всем напоминает, что не смотря на дороговизну доллара, его покупательная способность падает, так как цены на товары и бензин растут быстрей. Если сегодняшние данные по инфляции резко не изменят настроения на рынках, то американские котировки пойдут дальше вниз, потянув за собой всех.

Крах стабильной монеты UST проекта Terra привел к переоценке прочих стейблкоинов. Под удар попал USDT компании Tether, поскольку состав резервов не соответствовал обещаниям еще до возникшего кризиса. В результате капитализация первого по величине стейблкоина снизилась на 12% за две недели.

Источник изображения: coinmarketcap.com

Изначально Tether дала обещание каждый выпущенный USDT обеспечивать $1 на банковском счете, но не выполнила его. В 2018 году компания напечатала почти $1 млрд для предоставления кредита криптобирже Bitfinex, которая столкнулась с кризисом ликвидности (подробнее в нашем материале).

Правда вскрылась, когда Генеральная прокуратура штата Нью-Йорк начала собственную проверку. Для досудебного урегулирования Tether обязали выплатить штраф в размере $18,5 млн и на постоянной основе публиковать отчет о состоянии резервов. Так выяснилось, что в фиате Tether держит менее 5% резерва, а более половины занимают коммерческие бумаги. После аудита Tether изменила формулировку об обеспечении «долларовыми резервами», добавив криптоактивы и доходы от кредитования.

Криптовалютная сфера сталкивается с институциональным кризисом, поскольку рушится доверие к стабильным монетам. И если на падение небольших проектов мало кто обращал внимание, то обвал третьего по капитализации стеблкоина UST (Terra) вызвал настоящий переполох. Капитализация UST рухнула с $18,7 млрд до $1,4 млрд, а монета-балансир LUNA обесценилась (подробнее в предыдущих статьях).

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Стабильные монеты являются связующим звеном между фиатом и криптовалютами, облегчая обмен и оценку валютных курсов. Их влияние сложно переоценить, поскольку подавляющее большинство криптовалютных бирж использует стейблкоины в качестве базовой валюты для котирования прочих инструментов.

После падения UST напора продавцов, спасающих свои сбережения, не выдержал стейблкоин DEI проекта DEUS Finance. DEI, так же как и UST, является алгоритмической стабильной монетой.

Почему упали LUNA и стейблкоин UST. Что теперь будет с криптоиндустрией? 

В крипто-мире разворачивается драма. Люди теряют целые состояния, а один из крупнейших стейблкойнов с рыночной капитализацией более 16 млрд долларов — Terra USD — за два дня почти самоуничтожился.

Окей, чуваки, 90% моего состояния просрано (это было сопоставимо примерно 43 моим годовым зарплатам). Начинаю с нуля. Эмоционально стабилен, так что не переживайте за меня.

Что вообще происходит? Давайте разбираться.

Стейблкойны

Если говорить простым языком и утрировать, то стейблкойны можно описать следующим образом: это криптовалюты, курс которых жестко привязан к доллару. Зачастую это привязка по курсу 1:1, и в ходе торгов наблюдаются небольшие (десятые доли процента) отклонения. Разные стейблкойны используют разные принципы этой самой привязки, и на самом деле стейблкойнов уже несколько десятков штук (но крупных — пять). Нет смысла в рамках текущей статьи описывать принципы этой самой привязки и повторять на 90% прекрасную статью Павла Комаровского — я лучше оставлю ссылку на неё.

Если кому-то показалось мало рыночных шоков за последние дни, то вот ещё один — из мира криптовалют.

Один из наиболее популярных стейблкоинов TerraUSD потерял привязку к доллару, а связанная с ним криптовалюта LUNA за неделю обвалилась на 97%.