WHEAT

Итак, подведём итоги очередной недели:

Закрыл пут по EUR: + 397 USD
Закрыл колл по GOLD: + 450 USD




На этой недели были открыты позиции:

EUR Long, Gold Long, Natural Gas Long, Wheat Long

Актуальный баланс по открытым позициям: — 116 USD

Мой ментальный стоп -100%, к примеру позиция по золоту (последняя, сейчас -219 USD), премия по позиции 455 USD, если сделка достигает убыток примерно 450 USD, я ее закрываю и буду думать что делать дальше, роллировать или полностью закрывать, так как был не прав.

( Читать дальше )

- Практиковал торговлю (фьючерсные опционы) на демо счете пол года, результат положительный.
- Открыл счет в IB из-за низкой комиссии
- первая прибыль:


PS: грамматика моего русского языка очень плохая, приношу заранее извинения, ваш GermanOptions

Два раза писал про интересную ситуацию в пшенице.
Чтобы не быть голословным, вот результат:

Мой пост про пшеницу оказался вовремя. В понедельник с открытия цена пошла вниз:


По COT ситуация особо не изменилась. Топлива в виде лонга фондов еще достаточно.
На откате буду добирать позицию.

Пшеница подросла на ожиданиях переговоров США и Китая. Но по последнему COT отчету ситуация остается все той же. Производители в короткой позиции, фонды в длинной. Причем чистая позиция увеличилась у обеих групп.





Можно посмотреть, что происходило с ценой после того, как чистая лонговая позиция фондов превышала 50 тыс. контрактов (данные с 2006 г.):


( Читать дальше )

На графиках пшеница и кукуруза, период день.



( Читать дальше )

Друзья, всем привет! Вы не находите, что Corn, Wheat, Soybean слишком уже дешевы, что если прикупить на среднесрок (на несколько месяцев) без плеча, но и без стопов?

Ситуация в первые месяцы 2017 г. на глобальном рынке зерновых, за исключением фьючерсов на овёс, в целом, выглядит одинаково: небольшое снижение производства за счёт сезонно-климатических факторов – в частности, по пшенице — в таких странах как Россия, Казахстан, Аргентина, Украина – более чем компенсировано падением платёжеспособного спроса, в основном, в сегменте пищевого использования зерновых, при стабильном спросе со стороны кормовых культур. Хотя глобальные резервы зерновых, в целом, снизились и прогнозируются на среднегодовом уровне 1,14 млрд бушелей, эта цифра всё равно является максимальной с конца 1980 годов. Поэтому повышение среднегодовых отпускных цен на пшеницу на $0,05, вызвавшее рост верхней границы ценового диапазона изменений до $3,85 за бушель, едва ли сможет трансформироваться в устойчивый ценовой повышательный тренд на бирже.

По этой причине мы не видим серьёзных оснований для роста цен в первой половине текущего года в большинстве товаров сегмента – как в пшенице и кукурузе, так и в рисе. Наличие определённого баланса спроса и предложения, в то же время, не позволяет нам рекомендовать игру на ценовое понижение в этих позициях. Более конкретно, глобальные запасы пшеницы в первые месяцы текущего года выросли до 254 млн метрических тонн, тогда как в 2014-2015-х годах они составляли 217,5 млн метрических тонн. В свою очередь, глобальные запасы риса в первые месяцы текущего года выросли до 118 млн метрических тонн, тогда как в 2014-2015-х годах они составляли порядка 115 млн метрических тонн. Похожая ситуация наблюдается и в кукурузе и прочих видах коммерческих зерновых культур. Как мы уже упомянули, единственным исключением из правил является овёс. Мы прогнозируем его рост биржевой цены в первой половине текущего года минимум на 15… 18 %. С учётом опционного плеча, возможно получение пассивной прибыли до 30 % за обозначенный период. Глобальные запасы овса в первые месяцы текущего года упали до 13,5 млн метрических тонн, тогда как в 2014-2015-х годах они составляли 16,2 млн метрических тонн (падение на 20%). Интересной особенностью этой культуры являются традиционно малые складские запасы: овёс плохо переносит влагу и подвержен ботаническим заболеваниям, поэтому снижение биржевых запасов как правило всегда транслируется в пропорциональный ценовой рост.

( Читать дальше )

Госпредприятие «Аграрний фонд» (далее — «АФ») планирует запуск фьючерса на пшеницу на государственной Аграрной бирже.
Об этом заявил Глава правления Андрей Радченко.

Если коротко, то «АФ» кредитует производителя под форвард и хеджируется у покупателя фьючерса, получая арбитраж.
Это план. Но тогда сразу вопрос — что будет если фьючерс уйдёт ниже цены форварда? Такое впечатление что у «АФ» нет ответа на такой сценарий. И какая разница, какой цимес для производителя, ведь он остаётся с той же суммой денег как и до введения фьючерса!?

В планах «АФ» начинать с объёма в 200 млн грн (примерно $8М), размер контракта пока неясен, начинать будут с пшеницы 2-3 класса (продовольственная, хорошее качество). Осталось «совсем немного» — найти порты и элеваторы, которые согласятся работать на условиях биржи, где товарные расписки являются частью контракта и должны соответствовать действительности. Объём, по сути, не такой уж и большой, 3-4 корабля. Без спекулянтов данный контракт обречён на гибель. Выбор биржи тоже сомнительный так как в Киеве есть немало частных, более гибких и прогрессивных площадок. Похоже на протекционизм, IMHO.

Ищем покупки на неделях и месяцах.