brent

Общий уровень добычи в США с начала 2014 года вырос на 11%, что произошло за счет подъема сланцевой добычи в стране. Сланец произвел настоящую революцию в отрасли: возможность быстро и дешево возводить высокоэффективные добывающий вышки позволила множеству мелких предприятий полностью изменить крайне малоподвижный нефтяной рынок. Поскольку именно сланцевые добытчики имеют высокую мобильность именно их предложение стало способно существенно влиять на общую динамику цен на рынках, поскольку крупные транснациональные компании тратят значительное время на разработку/консервацию месторождений. На текущий момент доля сланцевой добычи стремительно растет и уже превысила половину всей извлекаемой из недр нефти.


Сланцевая добыча
США на протяжении полутора лет масштабно снижали количество активных буровых установок с 1300 в 3 квартале 2014 до 260-270 в настоящий момент (непосредственно по сланцевой добыче), однако удавалось за счет оптимизации буровых процессов удерживать объемы бурения на около максимальных уровнях. В марте-апреле прошлого года они вышли на исторический максимум по добыче сланцевой нефти в 5.5 млн баррелей в день, став самым крупным в мире производителем сланцевой нефти и достигнув доминирующей доли сланцевой добычи в собственном энергобалансе. К тому моменту количество буровых установок снизилось более, чем в два раза, а добыча была на максимуме.  Примерно с июля 2015 добыча сланцевой нефти в США последовательно снижается, а с января 2016 замечено ускорение падения. За все это врем добыча упала с 5.5 до 4.5 млн баррелей в день или около 19%. Текущее количество активных буровых установок раза в два ниже, чем в 2010, а добыча выше почти в 4 раза, даже несмотря на снижение почти в 1 млн баррелей.

Открыта короткая позиция 50.10
Стоп 50.50, цель 47.50

На азиатской сессии началась локальная коррекция нефти. Если во второй половине четверга и всю пятницу октябрьский Брент держал уровни 50,4-50,9 долларов за баррель. То сейчас идет попытка уйти ниже 50 долларов. Еще один важный уровень четверга — это 49,9 долларов за баррель. Если его не удастся удержать, то локальная коррекция может углубиться до 48 долларов за баррель. Поэтому сегодня нас ждет сверхинтересная сессия.

В пятницу несколько попыток подхода к 51 долларам за баррель приводили к всплеску торговых объемов и явному нежеланию пробивать этот уровень с первого захода. Так, заключительная внутридневная попытка пришлась на период около 21:30мск.

На кривой скью волатильность провалилась как в зоне путов, так и коллов. Текущая фаза рынка характеризуется низкой волатильностью нефти. 

На российском рынке пара доллар/рубль на фоне растущей нефти находилась в боковике на прошедшей неделе. Импульс вверх, закончившийся 29 июля на отметке 67.3 может являться волной А зигзага, хотя, скорее всего, окажется волной С плоской коррекции. В этом случае низ 14 июля (62.73) будет вскоре пробит, и ожидаемая мной длительная коррекция к падению с январских максимумов в направлении диапазона 72-77, которая может продлиться до зимы, а возможно и до начала весны, пока откладывается, это будет зависеть от дальнейшей динамики цен на нефть. Варианты долгосрочных разметок здесь. Закрытие недели — 63.9. Индекс РТС, обновив во вторник максимум этого года на уровне 987.07, вслед за рублём встал в боковик и закрыл неделю на отметке 965.88.

Мировые рынки

Нефть Сейчас уже можно констатировать, что 11 февраля этого года нефть WTI поставила низ годового и четырёхлетнего цикла на уровне 26.05 (разметку можно посмотреть здесь). Как и 

Быть или не быть, вот в чем вопрос. Достойно ль
Смиряться под ударами судьбы,
Иль надо оказать сопротивленье
И в смертной схватке с целым морем бед
Покончить с ними? Умереть. Забыться.
И знать, что этим обрываешь цепь
Сердечных мук и тысячи лишений,
Присущих телу. Это ли не цель
Желанная? Скончаться. Сном забыться.
Уснуть... и видеть сны? Вот и ответ.
Какие сны в том смертном сне приснятся,
Когда покров земного чувства снят?
Вот в чем разгадка. Вот что удлиняет
Несчастьям нашим жизнь на столько лет.
А то кто снес бы униженья века,
Неправду угнетателей, вельмож
Заносчивость, отринутое чувство,
Нескорый суд и более всего
Насмешки недостойных над достойным,
Когда так просто сводит все концы
Удар кинжала! Кто бы согласился,
Кряхтя, под ношей жизненной плестись,
Когда бы неизвестность после смерти,
Боязнь страны, откуда ни один
Не возвращался, не склоняла воли
Мириться лучше со знакомым злом,
Чем бегством к незнакомому стремиться!
Так всех нас в трусов превращает мысль,
И вянет, как цветок, решимость наша
В бесплодье умственного тупика,
Так погибают замыслы с размахом,
В начале обещавшие успех,
От долгих отлагательств. Но довольно!
Офелия! О радость! Помяни
Мои грехи в своих молитвах, нимфа.