commoditeis

Стоимость фьючерсов на пальмовое масло на малайзийской бирже Bursa Malaysia подскочила до $961 за тонну, рост с прошлой весны превысил 100%, сообщает «Лента.ру». https://www.rosbalt.ru/business/2021/01/22/1883397.html

Аналитики Goldman Sachs вместе с управляющим товарным фондом Blackrock прогнозируют, что мы находимся на пороге бычьего цикла товарных рынков. И мы уже видим далеко не первые признаки начала данного цикла. Так, ралли металлов в 2020 году стало самым крутым за десятилетие. После драматичного падения в первом квартале обновляют многолетние максимумы цены на медь, сталь и платину. Даже нефть и газ уже кратно выросли с марта этого года.

Я решил расширить кругозор знакомством с другими областями товарных рынков. А заодно и написать полезную статью для проекта Thewallstreet.pro, аналитиком которого являюсь (я сам часто инвестирую в разбираемые компании).

Обзор будет посвящен рассмотрению уранодобывающей отрасли. Причин тому несколько:

  — во-первых, наряду с ВИЭ, ядерная промышленность может занять существенную долю в новой «зеленой» структуре мировой энергетики взамен уменьшающихся долей угля и нефти;

Нефть по большей части относится к категории рисковых активов, поэтому в определённой степени коррелирует с фондовыми индексами. 

Последние 2 недели наблюдаем флэт с границами 58/58,4 — 61 

Сегодня поздно вечером опубликуют прогнозные данные по запасам нефти в США от института API , завтра выйдет официальная статистика от минэнерго США. Есть предположение, что данные будут свидетельствовать о сокращение запасов, что краткосрочно будет на руку быкам. 

Цель локального восходящего движения — верхняя граница, район 61$ 

Стоп 57,6, с последующим переворотом в SHORT, в таком случае увидим обновление августовских минимумов.

Группа в телеграме - t.me/gdemarza

TradingView - https://ru.tradingview.com/u/ThereIsMargin/

Неспроста инвесторы последнее время уходят в защитные активы, одним из которых является золото. Не будем здесь говорить о причинах RISK OFF, об этом уже многое сказано и написано в СМИ. 

Переломный момент в пользу роста рассматриваемого актива произошёл, когда закрепились выше долгосрочной зоны сопротивления 1370-1400$, что подразумевает актуальность средне-долгосрочного восходящего тренда. 

Если обратить внимание на характер движения цены золота с июня месяца, то увидим чередование импульса с коррекционным восходящим откатом (на графике обозначили) 

В текущей ситуации рекомендуем зону 1480-1495$ использовать для открытия сделки LONG 

В случае ухода ниже 1470 — отмена идеи

Группа в телеграме - t.me/gdemarza

TradingView - https://ru.tradingview.com/u/ThereIsMargin/

В этом блоге стало ежегодной традицией обновлять данные о доходах классов активов, которые я создал, по нескольким причинам:

(a) Распределение активов, как правило, является наиболее важным аспектом управления портфелем, поэтому понимание того, как выполняются различные классы активов, полезно при попытке понять ваши результаты.

(б) Это полезное упражнение, чтобы напомнить себе о том, как трудно выбрать наиболее эффективный (или худший) класс активов в конкретном году.

© Вы можете многое узнать о том, как функционируют рынки, если посмотреть на производительность таким образом.

Вот результаты за последние 10 лет вместе с общим годовым результатом:

Некоторые комментарии:

• Это первый раз за 10 лет, когда наличные превзошли всё остальное. Мало того, что наличные выиграли, но в основном все остальное имело отрицательную доходность (облигации были только в плюсе), и деньги наконец-то вернули что-то после долгих и лет ничтожных доходов.
• Индекс совокупных облигаций Barclays датируется 1976 годом. За всё время у облигаций никогда не было спада в том же году, когда S & P 500 снижался. Этот год был очень близок, но он принес небольшую прибыль.
• Если в 2017 году все работало, то в 2018 году ничего не получалось. Все отслеживаемые здесь классы активов выросли в 2017 году, в то время как в прошлом году 8 из 10 находились на отрицательной территории со средней потерей в 9,3% для тех классов активов, которые закончили в минусе.
• Large cap и REITs были чрезвычайно стабильными в этот период. Вы можете видеть, что ни один из классов активов не провел какое-либо время с рейтингом ниже 6-го (из 10 классов активов).
• Несмотря на 2018 год, доходность акций США за 10 лет впечатляет. С начала 2009 года small caps, mid caps, large caps, and REITs видели сплошную двузначную годовую доходность. Если даже смотреть эти цифры в перспективе, если каждый из этих четырех классов активов никуда не денется в течение следующих 5 лет, 15-летняя годовая доходность все равно будет 9,7%, 8,8%, 8,5% и 7,9% соответственно. Это довольно хорошие результаты в сценарии, когда рынок никуда не идет в течение одной трети всего периода.
• Конечно, приведенные выше цифры показывают последние 10 лет. Просто ради интереса, давайте посмотрим на цифры за 11 лет, в том числе и за 2008 год, когда всё упало.