SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgoviken+
Эн+ Груп - выкуп у ВТБ 21,37% своих акций завершен
- 12 февраля 2020, 18:43
- |
Эн+ Груп" закрыла сделку по выкупу у группы ВТБ 21,37% своих акций за 1,58 миллиарда долларов
2.1. Полное фирменное наименование юридического лица, у которого прекращено право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: полное фирменное наименование: Банк ВТБ
2.7. Количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, которым имело право распоряжаться лицо до наступления соответствующего основания: 127 249 999 (19,92%)
2.8. Количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, право распоряжаться которым лицо получило после наступления соответствующего основания: 0 (0%)
2.9. Дата наступления основания, в силу которого лицо приобрело право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: 12.02.2020.
сообщение
2.1. Полное фирменное наименование юридического лица, у которого прекращено право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: полное фирменное наименование: Банк ВТБ
2.7. Количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, которым имело право распоряжаться лицо до наступления соответствующего основания: 127 249 999 (19,92%)
2.8. Количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, право распоряжаться которым лицо получило после наступления соответствующего основания: 0 (0%)
2.9. Дата наступления основания, в силу которого лицо приобрело право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: 12.02.2020.
сообщение
- комментировать
- Комментарии ( 1 )
Покупка En+ своих акций у ВТБ = кому хорошо, кому плохо?
- 10 февраля 2020, 14:58
- |
- Тимофей Мартынов
ВТБ продает пакет En+ и получает $1,58 млрд. Для ВТБ это однозначно хорошая новость, потому что удалось выйти без убытков и еще и заработать около $600 млн.
Зачем En+ собственный пакет 21,37% ценой нового долга (у Сбербанка), да еще и по самым высоким ценам — это вопрос. пакет погашать вряд ли будут, а вот продать кому-то могут захотеть. С одной стороны — стимул, чтобы цена на этот пакет не падала. С другой — давление предложения.
EN + акционерные игры
- 09 февраля 2020, 18:40
- |
В среду вышла важная и интересная новость: Ен+ выкупила 21,37% своих акций за 1,58 млрд долларов или по 11,57 $ за штуку или примерно по 730 рублей. При этом деньги на выкуп компания перезаняла у Сбербанка. Сразу стало ясно почему акции росли в последнее время. Но инсайд — инсайдом, а сделка может иметь большие последствия как для акционеров En+, так и для акционеров Русала. Давайте подумаем, какие они могут быть.
Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram
Первым на ум приходит долг, который у En+ вырастет на 100 млрд рублей и увеличится с 3,8 до 5,4 млрд. Debt\EBITDA сразу станет выше 2, а если взять пропорциональные значения, то и выше 3. При этом из слов менеджмента понятно, что гасить акции они не собираются и будут в будущем их использовать «по ситуации» для различных сделок. Получается, что 100 млрд капитала будут лежать мертвым грузом на балансе «до лучших времен», а платить за этот мертвый капитал придется реальные проценты. Налицо разрушение акционерной стоимости, но видимо тут имели место какие-то договоренности с ВТБ от которых нельзя было отказаться.
Ну Бог с ним, с капиталом, но сильный рост долговой нагрузки в первую очередь ставит под сомнение дивиденды, которые так долго ждут акционеры. Вероятность выплат под действием новых обстоятельств сильно снижается, при этом ситуация на алюминиевом рынке оптимизма не добавляет, да еще и сильный миноритарий, которые эти самые выплаты мог лоббировать, из акций вышел.
На что же менеджмент может потратить свежеприобретенный казначейский пакет? Учитывая цены на алюминий и большой долг, хороших цен для SPO придется ждать довольно долго, плюс в последнее время на размещении принято давать хорошую скидку. Тут явно ловить нечего до смены цикла в сырье. Зато если посмотреть на акционерный капитал Русала, то просто бросается в глаза соизмеримость пакета Sual и казначейского пакета En+!!! Сделка по обмену с последующим выкупом миноритариев и поглощением дочерней компании смотрится очень заманчиво.(естественно Sual получает 25%+ акций в материнской компании) В этом случае En+ получает весь алюминиевый бизнес и четверть ГМК в прямое распоряжение, стоимость ее бизнеса явно возрастает, а Дерипаска продолжает борьбу за контроль в ГМК. Но есть одно «но», которое может все эти планы разрушить. Вексельберг точно не обменяет свой пакет дешево, более того может потребовать за сделку большую премию, (скажем не 25, а 33-40% в En+) что сделает все потуги Дерипаски бессмысленными. Более того, поскольку En+ понадобятся деньги на снижение долговой нагрузки, Русал так же может вернутся к выплатам дивидендов, причем раньше чем материнская компания! И вполне резонно, что Вексельбергу выгодней получать деньги именно из первых рук, чем пропускать их через холдинговую матрешку.
( Читать дальше )
Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram
Первым на ум приходит долг, который у En+ вырастет на 100 млрд рублей и увеличится с 3,8 до 5,4 млрд. Debt\EBITDA сразу станет выше 2, а если взять пропорциональные значения, то и выше 3. При этом из слов менеджмента понятно, что гасить акции они не собираются и будут в будущем их использовать «по ситуации» для различных сделок. Получается, что 100 млрд капитала будут лежать мертвым грузом на балансе «до лучших времен», а платить за этот мертвый капитал придется реальные проценты. Налицо разрушение акционерной стоимости, но видимо тут имели место какие-то договоренности с ВТБ от которых нельзя было отказаться.
Ну Бог с ним, с капиталом, но сильный рост долговой нагрузки в первую очередь ставит под сомнение дивиденды, которые так долго ждут акционеры. Вероятность выплат под действием новых обстоятельств сильно снижается, при этом ситуация на алюминиевом рынке оптимизма не добавляет, да еще и сильный миноритарий, которые эти самые выплаты мог лоббировать, из акций вышел.
На что же менеджмент может потратить свежеприобретенный казначейский пакет? Учитывая цены на алюминий и большой долг, хороших цен для SPO придется ждать довольно долго, плюс в последнее время на размещении принято давать хорошую скидку. Тут явно ловить нечего до смены цикла в сырье. Зато если посмотреть на акционерный капитал Русала, то просто бросается в глаза соизмеримость пакета Sual и казначейского пакета En+!!! Сделка по обмену с последующим выкупом миноритариев и поглощением дочерней компании смотрится очень заманчиво.(естественно Sual получает 25%+ акций в материнской компании) В этом случае En+ получает весь алюминиевый бизнес и четверть ГМК в прямое распоряжение, стоимость ее бизнеса явно возрастает, а Дерипаска продолжает борьбу за контроль в ГМК. Но есть одно «но», которое может все эти планы разрушить. Вексельберг точно не обменяет свой пакет дешево, более того может потребовать за сделку большую премию, (скажем не 25, а 33-40% в En+) что сделает все потуги Дерипаски бессмысленными. Более того, поскольку En+ понадобятся деньги на снижение долговой нагрузки, Русал так же может вернутся к выплатам дивидендов, причем раньше чем материнская компания! И вполне резонно, что Вексельбергу выгодней получать деньги именно из первых рук, чем пропускать их через холдинговую матрешку.
( Читать дальше )
Новость о приобретении своих бумаг у ВТБ повышает инвестпривлекательность En+ - Sberbank CIB
- 07 февраля 2020, 15:11
- |
Приобретенные акции останутся на балансе холдинга, т. е. будут давать право голоса (соглашение о доверительном управлении пакетом объемом 14,33% остается в действии, а оставшимися 7,04% акций в рамках голосования будет распоряжаться председатель совета директоров по усмотрению совета). У компании нет намерения погашать эти бумаги, а это значит, что она получит назад 21,37% дивидендов, которые, согласно принятому решению, будут распределены между акционерами (не менее $53,4 млн, в соответствии с дивидендной политикой En+). Лорд Грегори Баркер, исполнительный председатель совета директоров En+, подтвердил намерение компании возобновить выплату дивидендов в 2020 году (обновленная информация ожидается после публикации результатов за 2019 год, которая намечена на март).
Среди возможных вариантов использования этих акций в будущем — «стратегические опции» и допразмещение. Учитывая обмен акциями Glencore и прозвучавшие ранее комментарии руководства о том, что оптимизация структуры группы представляется правильным решением, мы считаем, что любое движение в этом направлении будет отвечать критерию «стратегических опций». Что касается возможности допразмещения, то, на наш взгляд, текущая низкая ликвидность бумаг — одна из проблем En+, так что размещение позволит увеличить число свободно обращающихся акций и повысить ликвидность.
( Читать дальше )
Среди возможных вариантов использования этих акций в будущем — «стратегические опции» и допразмещение. Учитывая обмен акциями Glencore и прозвучавшие ранее комментарии руководства о том, что оптимизация структуры группы представляется правильным решением, мы считаем, что любое движение в этом направлении будет отвечать критерию «стратегических опций». Что касается возможности допразмещения, то, на наш взгляд, текущая низкая ликвидность бумаг — одна из проблем En+, так что размещение позволит увеличить число свободно обращающихся акций и повысить ликвидность.
( Читать дальше )
En+ вряд ли удастся погасить квазиказначейские акции - Атон
- 07 февраля 2020, 10:19
- |
EN+ Group выкупит 21.4% собственных акций у ВТБ за $1.6 млрд
En+ приобретет 136.5 млн акций у Группы ВТБ по цене $11.57 за акцию. Сделка будет профинансирована за счет кредита от Сбербанка в размере 110.6 млрд руб. Группа стремится нейтрализовать риск «навеса» принадлежащих ВТБ акций и подтверждает планы возобновить выплату дивидендов в 2020 году. Обновленная информация о потенциальных дивидендах появится после анализа финансовых результатов деятельности En+ за 2019 год.
En+ приобретет 136.5 млн акций у Группы ВТБ по цене $11.57 за акцию. Сделка будет профинансирована за счет кредита от Сбербанка в размере 110.6 млрд руб. Группа стремится нейтрализовать риск «навеса» принадлежащих ВТБ акций и подтверждает планы возобновить выплату дивидендов в 2020 году. Обновленная информация о потенциальных дивидендах появится после анализа финансовых результатов деятельности En+ за 2019 год.
По итогам сделки консолидированный чистый долг En+ увеличится с $11.6 млрд до $13.2 млрд, а отношение чистого долга к EBITDA — с 5.6x до 6.3x. Однако уровень совокупного чистого долга все же ниже стоимости принадлежащих РУСАЛу (дочерней компании En+) 27.8% в Норникеле, оцениваемых в $15.2 млрд. Мы считаем, что En+ вряд ли удастся погасить эти квазиказначейские акции, поскольку в этом случае доля, принадлежащая О. Дерипаске, выросла бы до 57%, т.е. превысила бы контрольный пакет, против чего, скорее всего, выступил бы американский регулятор. У En+ есть и другие варианты, задействующие квазиказначейский пакет — например, проведение SPO или конвертация 26.5% доли СУАЛа в РУСАЛе (на данный момент ее стоимость оценивается в $2.4 млрд).Атон
Эн+ Груп - ВТБ не исключает новых вложений в группу
- 06 февраля 2020, 17:16
- |
Эн+ Груп ранее в четверг объявила, что выкупит у ВТБ 21,37% своих акций за 1,58 миллиарда долларов.
Закрытие сделки ожидается примерно 12 февраля.
пресс-служба ВТБ отмечает:
ВТБ подчеркнул, что Эн+ не обращалась в ВТБ за финансированием данной сделки.
источник
Закрытие сделки ожидается примерно 12 февраля.
пресс-служба ВТБ отмечает:
Группа ВТБ осуществила успешный выход из долгосрочной инвестиции. Сделка отражает коммерческие интересы всех вовлеченных сторон на момент ее заключения. Группа ВТБ не исключает возможности инвестиций в акции и/или долговые инструменты компании
ВТБ подчеркнул, что Эн+ не обращалась в ВТБ за финансированием данной сделки.
источник
Эн+ Груп - возобновит выплаты дивидендов, выкупит у группы ВТБ 21,37% своих акций за $1,58 млрд
- 06 февраля 2020, 10:35
- |
«Эн+ Груп» подтвердила планы возобновить выплату дивидендов в 2020 году
привлекла для выкупа своих акций у ВТБ кредит Сбербанка на сумму до 110,6 млрд руб
выкупит у группы ВТБ 21,37% своих акций за $1,58 млрд
Transaction highlights:
• En+ Group to acquire 136,511,122 shares from VTB Group for cash at a price of
$11.57 per share, which represents a significant discount to En+ Group’s
fundamental valuation;
• Simplification of En+ Group ownership structure through removal of VTB Group overhang, with no disruption to arrangements under the Barker Plan as set out in the announcement dated 28 January 2019 (“Barker Plan”);
• Acquisition to be financed by an up to RUB 110.6 billion loan from Sberbank;
• The Group reaffirms its intention to resume dividend payments in 2020 and will provide a further update on potential dividend payments following the review of full year IFRS results for 2019.
релиз
Реакция рынка:
привлекла для выкупа своих акций у ВТБ кредит Сбербанка на сумму до 110,6 млрд руб
выкупит у группы ВТБ 21,37% своих акций за $1,58 млрд
Transaction highlights:
• En+ Group to acquire 136,511,122 shares from VTB Group for cash at a price of
$11.57 per share, which represents a significant discount to En+ Group’s
fundamental valuation;
• Simplification of En+ Group ownership structure through removal of VTB Group overhang, with no disruption to arrangements under the Barker Plan as set out in the announcement dated 28 January 2019 (“Barker Plan”);
• Acquisition to be financed by an up to RUB 110.6 billion loan from Sberbank;
• The Group reaffirms its intention to resume dividend payments in 2020 and will provide a further update on potential dividend payments following the review of full year IFRS results for 2019.
релиз
Реакция рынка:
Русал - доля Эн+ Груп выросла до 56,88%
- 03 февраля 2020, 17:05
- |
«Эн+ Груп» объявляет о завершении второго этапа соглашения об обмене ценными бумагами с некоторыми дочерними компаниями Glencore plc.
релиз
В продолжение заявлений, сделанных Компанией 28 января 2019 года и 1 февраля 2019 года, En+ Group сообщает о завершении второго этапа соглашения об обмене ценными бумагами с дочерними обществами Glencore plc. В результате доля Компании в UC Rusal plc увеличилась до ок. 56,88%.
релиз
En+ Group plc - Прибыль 9 мес 2019г: $1,073 млрд (-34% г/г)
- 27 декабря 2019, 15:18
- |
En+ Group plc
638 848 896 Обыкновенных акций
Free-float 9,52%
https://www.enplusgroup.com/ru/investors/voting-and-shareholders-structure/
Капитализация на 27.12.2019г: 398,514 млрд руб = $6,448 млрд
Общий долг 31.12.2017г: $17,435 млрд
Общий долг 31.12.2018г: $15,880 млрд
Общий долг на 30.09.2019г: $16,554 млрд
Выручка 2016г: $9,776 млрд
Выручка 9 мес 2017г: $8,716 млрд
Выручка 2017г: $12,094 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $9,434 млрд
Выручка 2018г: $12,378 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $2,781 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $5,803 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $8,673 млрд
Прибыль 9 мес 2016г: $561 млн
Прибыль 2016г: $1,361 млрд
Прибыль 9 мес 2017г: $898 млн (+60% г/г)
Прибыль 2017г: $1,403 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $667 млн
Прибыль 6 мес 2018г: $1,037 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $1,623 млрд (+81% г/г)
Прибыль 2018г: $1,862 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $409 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $863 млн
Прибыль 9 мес 2019г: $1,073 млрд (-34% г/г)
https://www.enplusgroup.com/ru/investors/results-and-disclosure/
Совет директоров En+ может рекомендовать дивиденды независимо от Русала - Sberbank CIB
- 24 декабря 2019, 16:57
- |
Лорд Баркер, исполнительный председатель совета директоров En+, вчера дал интервью агентству «Интерфакс». По большей части его высказывания представляются повторением озвученных ранее комментариев совета директоров: в частности, о приверженности модели производства алюминия с низким углеродным следом, лидерстве на рынке и повышенном внимании к контролю за расходами.
Впрочем, есть один момент, который, по нашему мнению, заслуживает особого внимания. Совет директоров En+ пока не принял никакого решения о дивидендных выплатах по итогам 2019 года. При этом члены совета ожидают, что выплаты возобновятся после публикации финансовой отчетности за текущий год, если это позволят рыночная ситуация и долговая нагрузка. Более того, лорд Баркер особо отметил, что прямой связи между дивидендами «РУСАЛа» и En+ не существует, т. е. совет директоров En+ может рекомендовать дивидендные выплаты даже в том случае, если таких выплат со стороны алюминиевой корпорации не будет (наш базовый сценарий предусматривает именно такое развитие событий).Sberbank CIB
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс