futures

VWAP — это внутридневный расчет, используемый в основном HFT алгоритмами и институциональными трейдерами для оценки того, где акции торгуются относительно среднего значения объема за день. Внутридневные трейдеры также используют VWAP для оценки направления рынка и фильтрации торговых сигналов. Перед использованием VWAP, необходимо понять, как он рассчитывается, как его интерпретировать и использовать, а также какие недостатки у этого инструмента.

Как рассчитывается VWAP?

VWAP (Volume Weighted Average Price) — это аббревиатура от Средневзвешенной цены по объему. На первый взгляд, вы можете думать, что VWAP — это всего лишь индикатор средней цены. Но VWAP — это нечто большее.

Индикатор скользящей средней чаще всего основан только на одной цене (закрытия) актива, и он никогда не даст вам точной информации об истинной средней цене. Чтобы определить истинную среднюю цену акции (или другого актива), вам необходимо фактическое количество транзакций по целому ряду цен. Это то, что может делать VWAP.

( Читать дальше )

фиксации по фьючерсам (CME)



















___

Ордера по фьчерсам







___

 

( Читать дальше )

CME Group, базирующаяся в Чикаго и являющаяся одним из крупнейших в мире биржевых операторов, намеревается расширить свое присутствие на рынке Форекс, в связи с чем с понедельника, 27 февраля 2017 г., запускает шесть новых месячных фьючерсных контрактов на валюты. Эти контракты уже прошли оценку регуляторных органов и будут допущены к торгам на Чикагской товарной бирже (CME).

Новые месячные фьючерсы пополнят набор уже существующих контрактов на EUR/GBP,  предлагаемых CME, а также охватят пять ключевых валютных пар с участием доллара США: AUD, GBP, CAD, EUR и JPY. Новый продукт компании должен удовлетворить потребности клиентов биржи в надлежащем управлении финансовыми рисками, поскольку откроет им доступ к ближнему концу форвардной кривой.

Опишу свои мысли/наблюдения в новом формате (думаю, что это увеличит эффективность описания за счет группировок и более широкого охвата, а заодно и снизит затраты времени): группировками.

Нефть, Канадец
Несомненно давят. Что сырье, что канадца. По нефти шорт взят, а Канадца подумаю (перерасчет и перераспределение маржи). Одно немного настораживает — это активный набор фондами PBS. Очень здорово гребут Петробрас (примерно +20млн$ за неделю) и это на фоне давления по фьючам и массовому сбросу фондами XOM (Exxon Mobile), хотя набор PBS со сбросом в XOM конечно не сравнить. Объяснение одно: тарятся эмерджн маркетс (динамика-то у них поболе, нежели у девелопина). Чего уж там, и я бразильца готовлюсь взять на 10.4-10.5.

Металлы (Золото, Платина, Серебро, Медяха и даже Палладий)
Самое интересное всегда  — это наблюдение за тонкими фьючами. Вот и сейчас наибольший импульс накопился в Палладии (ну и медь пропустить сложно). Давят вниз. Бакс явно собрался вверх, раз все фьючи (почти все) вниз! Товарняк уходит к медведям и железки не исключение. В портфеле уже шорты по Платине и Золоту, Палладий брать не буду уж слишком тонкий (а столь длинные стопы не ставлю). В меди продавец обнаглел вкрай и ставит новые рекорды по объемам накоплений.

( Читать дальше )

Госпредприятие «Аграрний фонд» (далее — «АФ») планирует запуск фьючерса на пшеницу на государственной Аграрной бирже.
Об этом заявил Глава правления Андрей Радченко.

Если коротко, то «АФ» кредитует производителя под форвард и хеджируется у покупателя фьючерса, получая арбитраж.
Это план. Но тогда сразу вопрос — что будет если фьючерс уйдёт ниже цены форварда? Такое впечатление что у «АФ» нет ответа на такой сценарий. И какая разница, какой цимес для производителя, ведь он остаётся с той же суммой денег как и до введения фьючерса!?

В планах «АФ» начинать с объёма в 200 млн грн (примерно $8М), размер контракта пока неясен, начинать будут с пшеницы 2-3 класса (продовольственная, хорошее качество). Осталось «совсем немного» — найти порты и элеваторы, которые согласятся работать на условиях биржи, где товарные расписки являются частью контракта и должны соответствовать действительности. Объём, по сути, не такой уж и большой, 3-4 корабля. Без спекулянтов данный контракт обречён на гибель. Выбор биржи тоже сомнительный так как в Киеве есть немало частных, более гибких и прогрессивных площадок. Похоже на протекционизм, IMHO.

Наконец то доехали… ждем ES, TF, NQ, DX, Brent, RTS, Micex.… оу....EURRUB уже перешел цель оказываеЦо...DX, Euro выдых будет скоро, готовьтесь.

Предлагаю вариант разволновки (растущей) по золоту на суд общественности смарт-лаба.
С декабрьских низов прошлого года можно разметить 5 волн вверх и коррекцию a-b-c в виде расширяющегося флета.
Если она верна и отсюда разворачивают, то цели вверху в районе 1550$.