ipo

В 2024 году на IPO на Мосбирже могут выйти до 10 эмитентов, рассказал Forbes на инвестиционном форуме ВТБ «Россия зовет!» руководитель блока корпоративно-инвестиционного бизнеса ВТБ Виталий Сергейчук. 

«Если говорить о планах эмитентов по привлечению акционерного капитала, в следующем году могут появиться имена не только из потребительского сектора, как преимущественно было в 2022–2023 годах, но и из отраслей горной металлургии, сельского хозяйства, финансов. По моим оценкам, может состояться около 10 IPO», — уточнил Сергейчук. 

Он отметил, что, вероятнее всего, объемы сделок будут небольшими, как и в 2023 году. Однако и количество, и объемы фактических размещений будут зависеть от экономической конъюнктуры и геополитической обстановки. 

www.forbes.ru/investicii/502018-vtb-ozidaet-do-10-sdelok-na-rynke-pervicnyh-razmesenij-v-2024-godu

Золотодобывающая компания «Южуралзолото» (ЮГК) впервые после первичного размещения акций (IPO) представила свои операционные показатели за IV квартал и весь прошлый год. Результаты компании оказались немного ниже ожиданий аналитиков, что привело к коррекции цен на ее акции на Московской бирже.

Выручка компании за год выросла на 19% благодаря ослаблению рубля и росту цен на золото. Однако, производство драгметалла снизилось на 7%, что связано с переработкой складских запасов и сдвигом начала производства на основном проекте.

ЮГК планирует увеличить производство золота на 20–30% в текущем году, а также прогнозирует рост производства в 2025 году и последующие годы. Аналитики ожидают роста свободного денежного потока компании, что открывает потенциал для выплаты высоких дивидендов.

Компания также планирует снижение долговой нагрузки и увеличение ликвидности своих акций. Эксперты считают, что возможные новые размещения акций могут ускорить этот процесс и привлечь новых инвесторов.

Европлан — одна из крупнейших лизинговых компаний в РФ планирует выход на биржу уже во второй половине марта.

Объем размещения планируется в районе 10-15 млрд. руб.

Организаторы ориентируются на привлечение как розничных так и институциональных инвесторов.

Выход Европлана на IPO может быть отличной возможностью для инвестирования и мы будем сообщать вам подробности по мере выхода 😎

Будем рады вашему огоньку под записью! 🔥

Мы положительно смотрим на Ростелеком, у компании сохраняется высокая рентабельность, есть четкие стратегические планы до 2030 г., подробности которых ожидаются к раскрытию в этом году. Также в этом году (во второй половине) Ростелеком может провести IPO одной из дочерних компаний, обновить дивидендную политику. Мы сохраняем мнение, что бумаги Ростелекома привлекательны на долгосрочную перспективу. Мы повышаем целевой ориентир на 12 мес. по обыкновенным акциям с 95 руб. до 105 руб. (+16%), а по привилегированным сохраняем на уровне 90 руб. (+20%).

По нашему прогнозу, исходя из дивидендной политики компании, предполагающей выплату дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли по МСФО и не менее 5 руб. на акцию, дивиденды Ростелекома за 2023 год могут составить не менее 6,3 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию. Менеджмент компании объявил о том, что во втором полугодии может вывести на биржу акции одной из дочерних компаний, и мы не исключаем, что это может быть видеосервис Wink.

Лизинговый рынок в 2023 году показал существенное восстановление, а что самое главное, может продолжить рост. По данным Эксперт РА, объем нового бизнеса автолизинга может вырасти с 1,8 трлн руб. в 2023 году до 3,1 трлн руб. к 2027 году. На этом фоне новость, которая прилетела к нам по Европлану, выглядит еще более интересной. 

Напомню, что «Европлан» – крупнейший независимый лизингодатель на российском рынке с долей ~11%, принадлежащий холдингу ЭсЭфАй. Ранее ходили слухи, что руководство планирует провести IPO Европлана на Московской бирже, разместив свои акции на 10-15 млрд рублей, благо емкость рынка позволяет сделать это.

На днях организаторы IPO оценили бизнес в 140 млрд рублей, что ориентирует нас на P/E в 8-10. Такая оценка учитывает высокие темпы роста портфеля, доходность на капитал в 40% (выше, чем у банков), а также высокую достаточность капитала в 20%.

Причем хорошие уровни достаточности капитала позволят и далее наращивать объемы бизнеса двузначными темпами. По итогам 2023 года объем нового бизнеса вырос на 49% до 239 млрд рублей. Кол-во заключенных лизинговых сделок перевалило за 55 тысяч, прибавив 49%. Число клиентов достигло порядка 146 тысяч, а кол-во филиалов составило 85 шт. на конец 2023 года.

​​ 📣 Согласно информации, предоставленной РБК, крупнейшая в нашей стране частная лизинговая компания Европлан может провести IPO этой весной. Банки-организаторы оценили компанию примерно в 140 млрд руб. Это, вероятно, станет одним из крупнейших первичных размещений в 2024 году.

📈 Европлан демонстрирует впечатляющий рост бизнеса. За последние 5 лет среднегодовой темп роста лизингового портфеля составил +30%. При этом, несмотря на быстрый рост, компании удаётся поддерживать рентабельность капитала на уровне около 40%. Это свидетельствует о высокой эффективности управления и грамотной стратегии развития.


Одним из ключевых факторов успеха Европлана является высокое качество его лизингового портфеля. Стоимость риска последние 5 лет составляет в среднем всего 0,5%, что является низким показателем для компании роста из финансового сектора. Это позволяет Европлану создавать небольшие резервы под возможные потери и наращивать чистую прибыль. Для сравнения, быстрорастущий Тинькофф Банк имеет стоимость риска около 8%.