ipo

Ценовой диапазон IPO Делимобиля (MOEX: DELI)

Сегодня компания объявила ценовой диапазон на предстоящее размещение и дополнительные параметры IPO.

• Индикативный ценовой диапазон: 245 — 265 руб.
• Капитализация при текущей оценке: 39.2 — 42.4 млрд. руб.
• Базовый размер IPO: не более 3 млрд. руб.
• Заявки: сбор с 29 января и предварительно завершается 5 февраля
• Механизм стабилизации: 15% от размера предложения и будет действовать в течение 30 дней
• Старт торгов: не позднее 7 февраля 2024 года под тикером DELI и ISIN RU000A107J11

В этой связи мы пересчитали мультипликаторы, которые отражают оценку на текущий уставной капитал размером 160 млн. акций.

• EV / Revenue 2.6x – 2.7x (LTM); EV / Revenue 2.3x – 2.4x (‘23)
• EV / EBITDA 8.4x – 8.9x (LTM); EV / Revenue 7.6x – 8.1x (‘23)
• P / E 34.1x – 36.9x (LTM); P / E 19.7x – 21.3x (‘23)

Кроме того, компания утверждает, что в результате раннего маркетинга

Образовательная корпорация «Синергия» планирует провести первичное публичное предложение акций (IPO) на Московской бирже в 2025–2027 гг. В текущем году она может выйти на предварительное предложение бумаг (pre-IPO), заявил на пресс-конференции корпорации ее президент Вадим Лобов.

В состав корпорации входит более 50 компаний, большая часть – образовательные. Среди них – одноименные университет, колледж, школа бизнеса и онлайн-школа, а также платформа Sinergy kids для обучения дошкольников, центр переподготовки, языковой центр. В корпорации еще не решили, в каком виде будет проходить IPO, объединение компаний в холдинг и размещение его акций – лишь один из вариантов.

www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/01/29/1017176-obrazovatelnaya-korporatsiya-sinergiya-planiruet-viiti-na-ipo

ПАО «Каршеринг Руссия» = Делимобиль:

Принятие генеральным директором Публичного акционерного общества «Каршеринг Руссия» решения об установлении периода предварительного сбора заявок, времени и порядке подачи заявок в ходе размещения обыкновенных акций дополнительного выпуска номинальной стоимостью 0,000625 рубля каждая, размещаемых посредством открытой подписки в количестве 48 000 000 штук

1) Способ размещения: Торги по размещению ценных бумаг, проводимые в Системе торгов ПАО Московская Биржа.

2) Дата и время проведения размещения: Период сбора заявок: с 10:00 мск. до 19:00 мск. каждый рабочий день с 29.01.2024 по 02.02.2024, с 10:00 мск. до 15:00 мск. 05.02.2024. Снятие заявок возможно в период сбора заявок. Дата и время проведения дополнительной Процедуры контроля обеспечения по заявкам (блокировка предварительного частичного обеспечения): 05.02.2024 в 15:00 мск. Необеспеченные заявки снимаются. Дата и время активации (проверка обеспеченности заявок): 09:35 по московскому времени 06.02.2024. Заявки, не прошедшие процедуру активации, снимаются. Заключение сделок и отклонение заявок, не подлежащих удовлетворению: с 09:50 до 16:00 мск. 06.02.2024.

2023-ый год можно назвать годом IPO, так как на Московской бирже за этот год появилось аж целых 8 новых эмитентов (Софтлайн считать не буду, так как это яйцо Noventiq, только в профиль). В 2022 году, например, было только 1 IPO: компания Whoosh. Чувствуете разницу? На рынке в 2023 снова появились деньги у инвесторов, а на чрезмерный спрос на акции всегда найдется предложение 📣

По многим компаниям рано делать какие-либо выводы, так как прошло слишком мало времени с момента размещения, но одна компания из этого списка мне действительно приглянулась 🔥

🧬Генетико

Дочка ИСКЧ разместилась еще весной. Цена при размещении для участников IPO была 17 рублей, а сейчас уже 49 рублей. Ракета, но фундаментал отсутствует напрочь. Компания для лудоманов, поэтому для меня компания неинтересна и не слежу, даже если цена будет 10 рублей ❌

🚗Кармани

Размещение было было по 3.16 рублей, а сейчас акция стоит 2.4 рубля. Почему так вышло? Да просто жадные мажоритарии налили в стакан еще акций. Самое быстрое SPO после IPO. Для меня репутация компании подмочена навсегда, поэтому неинтересно ❌

Предыстория

Первое упоминание о планах IPO отходит к 2019 г. в рамках сообщения Bloomberg о намерениях от Винченцо Трани. Проведение IPO таргетировалось не позднее 2021 г. при этом в планах было привлечение более $300 млн. за счет продажи до 40% компании. С этой целью была даже проведена встреча с инвесторами США, которую организовали Sber CIB и BofA.
Винченцо сказал – Винченцо почти сделал: в октябре 2021 г. компания подала документы для IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Совместными букраннерами размещения выступали BofA Securities, Citigroup Global Markets, «ВТБ Капитал», а также Renaissance Securities, Sber CIB, Banco Santander и «Тинькофф». В рамках звонка с инвесторами один из организаторов размещения – «Ренессанс Капитал» – озвучил оценку в $0.7-1.1 млрд. при целевом привлечении $270 млн. Цифры вполне соответствуют реальности с учетом приобретения в июне 2021 года 13.4% компании Delimobil Holding S.A. за $75 млн. при оценке $560 млн.

За последние 10 лет в России:
👉ни разу не было IPO в июне, августе и… сентябре!!!
👉В январе тоже скорее всего мы нескоро еще увидим IPO, единственное размещение которое было в этом месяце — это Светофор (2021)
👉больше всего IPO было проведено в ноябре (10 штук), в октябре и декабре по 6 штук
👉Удивительно что в сентябре не было ни одного IPO. По моим личным наблюдениям это такой месяц, когда многие финансисты берут отпуск. Возможно это также связано с тем, что IPO как правило готовится заранее, а в августе все бухают на даче, и просто физически не успевают подготовиться к сентябрю

Для компаний, которые провели IPO за 9 лет с 2014 по 2022 год среднеарифметическая максимальная просадка акций составила.....

📉61%!!!!

😫😫😫😫😫🤬🤬🤬🤬🤬🤬

(это та максимальная просадка, которую показала цена акций на торгах Мосбиржи после IPO, или тот максимальный убыток, который бы зафиксировал инвестор, если бы продал акции по минимумам).
61% — это среднее арифметическое таких просадок.

Специально для вас я собрал и отсортировал все возможные IPO по ожидаемой дате на основании имеющейся сегодня информации 📊

Материнские компании, акции которых могут вырасти в случае успеха IPO дочек в этом году:
— 🏦 АФК-Система (см. список)
— 🏦 МТС (на IPO МТС-банка)
— 🏦 SFI (на IPO ЛК Европлан)

Акции каких секторов могут вырасти на волне ажиотажа вокруг IPO 2024 года:
— IT (8 компаний из списка)
— Финансы (7 компаний из списка)

Ставь ❤️, если понравилась подборка 📈

Всем приятных выходных!

#Ranks_аналитика

#инвестиции #акции #идеи #аналитика #финансы #мосбиржа #биржа #IPO