morgan stanley

Цена на нефть может обвалиться еще на 10-25%, если американская валюта окрепнет на 5%. Об этом сообщает Bloomberg, ознакомившийся с аналитической запиской экспертов банка Morgan Stanley.
«С учетом продолжающегося укрепления американского доллара возможны сценарии с ценой нефти в 20-25 долларов, что произойдет исключительно благодаря валюте. На стоимость нефти продолжают влиять доллар США и нефундаментальные факторы.»

Morgan Stanley сокращает персонал (500 человек) на десках инструментов с фиксированной доходностью и коммодов.
Часть позиций на цветмете и энергии оставят.

Почему? Клиентам банка данные рынки не интересны. Коммоды ждет несколько лет забвения?

Оригинал на английском http://www.reuters.com/article/us-metals-base-morgan-stanley-idUSKBN0TR28420151208

Морган Cтэнли обвинил Китай в фальсификации статистики, действия Китая сегодня по девальвации юаня интерпретировали как желание выправить негативные сигналы в экономике, а последнюю статистику как неверную. В понедельник настроения рынка могут поменяться.

Ссылка на график с обновлением: https://ru.tradingview.com/chart/EURUSD/cp4FvGZR-Анонс-события-месяца-заседания-ФРС-США/

Сегодня место на авансцене рынка по праву принадлежит Федрезерву. На повестке дня повышение процентных ставок впервые за более чем 9 лет. Уже в апреле стало понятно, что наиболее вероятными датами для принятия такого ответственного решения являются сентябрь или декабрь. Предполагалось, что к этому моменту тенденции развития экономики станут более понятными, что позволит принять оптимальное решение. Время пришло. 

Экономика США в настоящее время демонстрирует достаточно позитивную динамику. Согласно последним данным, ВВП страны во втором квартале показал мощный прирост на 3,7%, что оказалось существенно выше прогнозов на уровне 3,2%. Улучшение ситуации на рынке труда признается даже самыми осторожными экспертами, вроде вице-председателя ФРС Фишера. В августе уровень безработицы опустился до 5,1%, что является минимумом с апреля 2008 года и соответствует долгосрочному целевому уровню в 5,0-5,2%. Отчет по занятости за август, в целом, оказался менее убедительным, однако это во многом связано с высокой сезонностью этих цифр (так называемое, “проклятие августа”). 

Главным источником беспокойства для монетарных властей продолжает оставаться инфляция. Именно неустойчивый инфляционный тренд провоцирует сомнения в готовности ФРС повысить процентные ставки сегодня. С ноября 2014 года индекс потребительских цен в США в годовом исчислении резко обвалился с 1,7% до апрельского минимума 0,2%. В последние три месяца мы наблюдали рост показателя, однако его темпы уступают ожиданиям регулятора. Во многом это связано с резким падение цен на энергоносители в этом году. Базовый индекс, исключающий энергетическую компоненту, демонстрирует более ровную динамику в районе 1,8%. Напомним, что целевой отметкой для ФРС является уровень 2,0% годовых, измеряемый специальным индексом Core PCE (расходы на личное потребление). Согласно последним данным, базовый PCE в июле составил 1,235% г/г, что является существенным отклонением от цели. Кроме того, на графике индекса наблюдается явный понижательный тренд, который не нарушался за последний год. Ссылка на график индикаторов: http://snag.gy/VAiDQ.jpg

( Читать дальше )

Август выдался «жарким» месяцем для мировых финансовых рынков. Не стал исключением и фондовый рынок США. Возросла волатильность. На смену паническим продажам приходят активные покупки. В сентябре ситуация также пока далека от стабильной.

Одним из признаков паники на финансовых рынках является массовая продажа практически всех активов. Измеряется это коэффициентом корреляции, который показывает, насколько активы движутся в одном направлении. Когда рынки падают, а корреляция между инструментами растет, это означает, что инвесторы меньше обращают внимание на фундаменталии конкретных активов.

По словам UBS, бета стала более значимой, чем альфа. Под бетой принято понимать, насколько акция движется вместе с рынком. Альфа же – это способность бумаги генерировать избыточный доход.

Согласно оценкам Morgan Stanley,  в «черный» понедельник 24 августа, когда Dow Jones потерял 1089 пунктов, а S&P 500 закрылся падением на 3,9%, корреляция между американскими акциями достигла 15-летнего максимума.

( Читать дальше )

Первый день осени начался с “распродажи” в секторе биотехнологий. NASDAQ Biotechnology потерял по итогам дня 2.51%.

Однако, даже на таком рынке нашлись компании, закрывшиеся в зеленой зоне. Одна из них: Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA). Акции компании выросли на 7.33%  до 7,47$ за бумагу.

Отметим, что незадолго до начала роста котировок этой малоизвестной компании, банк Morgan Stanley назвал ее одним из фаворитов сектора, установив целевую цену в 10$, что подразумевало на тот момент потенциал роста почти 70%.

До недавнего времени акции компании, мягко говоря, не пользовались спросом у инвесторов:

Компания специализируется на заболеваниях почек. Она разрабатывает препараты для лечения анемии, связанной с хроническим заболеванием почек.

Основным продуктом AKBA является AKB-6548, который уже закончил вторую Фазу IIa клинических испытаний. Данный препарат повышает выработку гемоглобина и эритроцитов, сохраняя при этом нормальный уровень эритропоэтина. Основными преимуществами препарата является его высокая фармакодинамика, пероральный прием 1 раз в сутки и низкая вероятность побочных эффектов (пока не обнаружено).

( Читать дальше )

В понедельник, 20 июля, перед открытием американского рынка, за 2 календарный квартал 2015 года отчитался крупнейший в мире банк, специализирующийся на операциях на финансовых рынках – Morgan Stanley, акции которого торгуются на Санкт-Петербургской бирже под тикером MS. Отчетность вышла противоречивая – общие доходы выросли почти на 13% до 9.7 млрд. долларов, в то же время чистая прибыль сократилась до 1.8 млрд. долларов с 1.9 млрд. за аналогичный период 2014 года. Прибыль на акцию составила 85 центов, скорректированная прибыль – 79 центов. Снижение чистой прибыли в основном связано с ростом налоговых платежей по сравнению с прошлым годом. Данные оказались лучше средних прогнозов аналитиков – в среднем ожидания по скорректированной прибыли составляли 74 цента на бумагу, а по выручке не превышали 9.1 млрд. долларов. В итоге, после публикации отчета акции компании открылись с гэпом вверх почти на 2% — до 40.90 долларов (правда по итогам дня акции все равно снизились в цене на 0.4% — до 40.05 долларов).

( Читать дальше )

Развитие ситуации на мировом нефтяном рынке может привести к сильнейшему за последние 30 лет падению цен на нефть, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на прогноз аналитиков Morgan Stanley

Источник top.rbc.ru/economics/23/07/2015/55b0dfd59a794777887e75ac

В прошлом году все мировые аналитические агенства обещали рост нефти. Morgan Stanley в мае 2014 отличился прогнозом по российским акциям и ОФЗ

Блумберг — Morgan Stanley повысил рекомендацию по российским акциям и гособлигациям до «выше рынка» на фоне победы Петра Порошенко на президентских выборах.

smart-lab.ru/blog/copypaste/186001.php

Неспроста они такие добрые. Получается перед падением нужно ждать выноса нефти вверх? Или вообще падения не будет?