nikkei

Здравствуйте, коллеги!

Из каждого утюга сейчас слышно, рынок акций перегрет и возможно чуть ли не повторение 1929 года. Для тех, кто думает пересидеть просадку в «безумных» активах я покажу несколько графиков. На хаях каждого из которых зазывали покупать.

Начну с родного, — РТС, жизнь била ключом перед 2008, бурный рост рынка, как на дрожжах...  Потом 2008, а потом выбор России в определении себя как суверенного игрока на мировой арене. С того моменте хай не перебит (шанс есть, что на наш век хватит ;)):

( Читать дальше )

Японский фондовый индекс Nikkei 225 Stock Average превысил отметку в 30.000 пунктов впервые с августа 1990 г., продолжая расти до уровней, не наблюдавшихся с момента коллапса «финансового пузыря».



Индекс вырос на 1.9% и закрылся на отметке 30.084,15 пунктов в понедельник на фоне определенных признаков восстановления экономики в стране и надежд на прогресс в переговорах различных ветвей власти США по согласованию пакета финансового стимулирования. В то время как акции во всем мире покорили новые максимальные высоты в последние месяцы, индекс Nikkei 225 все еще должен вырасти почти на 30%, чтобы превзойти рекордное значение в 38.915,87 пунктов. Оно было установлено во время последней торговой сессии 1989 г., прежде чем индекс потерял более половины своей стоимости за три года после того, как лопнул «финансовый пузырь».

Японские акции демонстрируют в целом длительное восстановление после падения на «дно» в 2012 г. в результате разрушительного землетрясения годом ранее. Вступив в должность в том же 2012 г., бывший премьер-министр Синдзо Абэ приложил немало усилий по оживлению экономики и повышению капитализации корпораций за счет улучшения методов управления, что способствовало позитивной тенденции роста цен на акции, ускорившегося в этом году.

( Читать дальше )

Nikkei 225 по дневным.


13 02 2021 в Японии было землетрясение 7,3 балла (опять Фукусима),
в Токио были толчки до 5 баллов (в Токио без разрушений). 
Пострадали около 150 чел., 1 млн. домохозяйств временно были без света.

Землетрясение — это такая замечательная новость для страны, в которой оно произошло ???
Nikkei 225: вертикальный взлет (сейчас +3,26%), вчера длинная зеленая свеча.

Когда в 2011г. в пятницу трясло 9 баллов в Фукусиме,
в понедельник и вторник после землетрясения падение было по 10% в день, 2 дня.

Личное мнение: в феврале 2021г. все, что растет, не просто растет, а взлетает.
Нефть, Платина, после землетрясения — Никкей 225. 
Долго такой темп роста не выдержать.
Самый сильный рост часто бывает именно перед коррекцией (вынос).
Сколько еще продержится такой рост — не известно: возможно, коррекция будет и не скоро (не известно).

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Покупать растущий актив, когда он значительно оторвался от скользящей средней, опасно.
Далекие стопы при горизонтальном росте (стоп же должен отфильтровать рыночный шум) — это принятие высокого % потерь.

Nikkei растет на 2 новостях.

( Читать дальше )

Рынки, которые упали сильно, отскакивают высоко, и это то, что мы видим сейчас, высокие отскоки после сильных падений. Но мы не считаем, что здесь начинаются новые устойчивые тенденции. Эти отскоки потеряют импульс, и эта потеря импульса скоро станет узнаваемой.
Отскок в Shanghai был сильным. Но цены еще не вернулись в круто снижающийся дневной канал Кельтнера и не закрыли гэп выходных. Показатели ширины были очень сильными в течение двух сессий, но оставались отрицательными на пятидневной основе. Это сегодня соответствует нашему прогнозу по всему региону. Сила этих текущих отскоков не свидетельствует о новой тенденции, если мы не увидим дополнительную силу на следующей неделе.


( Читать дальше )

В преддверии заседания ФРС и решения по ставке прогнозировать куда пойдут индексы не самое благодарное дело, но самое время рассмотреть расклад сил.

Первое на что стоит обратить внимание это тенденция. Американские индексы находятся в вялом восходящем движении, но не ленятся обновлять максимумы. А вот европейские “братья” DAX, Euro Stoxx с начала ноября не видели ATH(олтаймхай). Та же картинка и на Nikkei. О китайских индексах помолчим. 

Как правило, подобный сигнал указывает на потенциальный разворот или, как минимум, весомую коррекцию.

С другой стороны, по штатам вышла весьма бодрая макростатистика, в т.ч. по рынку труда. На первый взгляд позитив по фундаменту указывает на дальнейший рост акций, но, стоит учесть, что текущий рост поддерживается псевдоQE, buy backами компаний и ожиданиями рождественского ралли. 

Администрация Дональда Трампа вновь играет защитную стратегию на шахматной доске торговой войны с Китаем. На сей раз американцы провели рокировку своим рвением заключить торговое соглашение USMCA, которое должно заменить существующие соглашение NAFTA между США, Мексикой и Канадой и укрепить их экономический союз.

( Читать дальше )

Японский индекс Nikkei 225 достиг многолетнего максимума 24 448 в октябре 2018 года. Последний раз индекс торговался на этом максимуме 27 лет назад, в 1991 году, после пузыря японских активов. Однако быки не смогли сохранить свой импульс в прошлом году, что открыло дверь для снижения до 18 949 к декабрю 2018 года. Nikkei 225 потратил весь 2019 год, пытаясь восстановиться, и теперь колеблется выше 23 400. Значит ли это, что это безопасно снова присоединиться к быкам, поскольку, предположительно, восходящий тренд продолжается? Давайте посмотрим на волны Эллиотта.Недельный график выше показывает, что ралли 2009-2018 годов сформировало полную пятиволновую импульсную модель. Она обозначена как I-II-III-IV-V, где также видны пять подволн волн III и V, а волна I является ведущей диагональю. Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция в противоположном направлении следует за каждым импульсом. И действительно, снижение с 24 448 до 18 949 можно рассматривать как простой зигзаг a-b-c. Проблема в том, что этот провал слишком мал по отношению к гигантскому импульсу, которому он предшествует. Поэтому мы считаем, что это была только первая фаза — волна A — более крупной плоской коррекции A-B-C. Если это предположение верно, то текущее восстановление abc до 23 591 до сих пор должно быть волной B. Как только оно закончится, мы можем ожидать еще одну распродажу в волне C примерно до 17 000. Даже новый максимум выше 24 448 в волне B не аннулирует этот подсчет. Это только превратит правильную плоскую коррекцию, показанную выше, в расширяющуюся. В обоих случаях падение в волне С должно составить ~ 30%. Мы думаем, что сейчас не время для смелости, когда дело доходит до Nikkei 225. Наблюдение с безопасного расстояния имеет больше смысла.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Привет.

В преддверии важных макроэкономических новостей и заседания ЦБ в Японии, посмотрим на перспективы японской йены через призму как  макроэкономического, так и технического анализа.

Живые  сделки автора, а также оперативная информация и рекомендации Вы найдете на моем канале Телеграмм https://t.me/khtrader
Кому лень все читать, в конце итоги. 

Итак, Япония.

Начать нужно с того, что концепция фундаментального анализа сводится к прогнозированию стадии бизнес цикла. Что имеем сейчас в экономики Японии.

 Рис. ниже, темпы ВВП и темпы PMI Composite.



Начиная с III квартала 2017 года, имеем снижение ВВП, со стагнирующим  PMI. Последние данные по производственному   PMI за октябрь показывают оживление экономики, по услугам пока не выпустили.  Ожидаем, какие данные  выпустят.

Период спада бизнес цикла, как и следует, сопровождался сокращением спроса в экономике. На следующей картинке: верхняя – стройка, нижняя – расходы домохозяйств.

( Читать дальше )

Пятничные картинки к размышлению.

Японская стагнация 1989-2018



Российская стагнация: 2010-2018



( Читать дальше )