robinhood брокер

Как брокерские фирмы зарабатывают деньги: Yahoo

Когда-то являвшиеся основным продуктом брокерской индустрии, комиссии по сделкам с акциями теперь ушли в прошлое.

Вдохновленные разрушительным устранением комиссий Robinhood, основные брокерские компании — TD Ameritrade, E * Trade (MS), Charles Schwab (SCHW) — последовали их примеру, обратившись к оплате за поток заказов как к ключевому источнику дохода.

Как работает оплата за поток заказов
В модели оплаты за поток заказов брокерская компания обрабатывает заказы инвесторов и передает их оптовому продавцу, например Citadel Securities или Virtu Americas. Затем эти маркет-мейкеры осуществляют покупку или продажу акций по публично котируемым ценам, в свою очередь платя брокерским фирмам за организацию сделки через них.

Распределение прибыли по этой схеме встроено в спред бид-аск.

В сделке клиент сообщает брокерской фирме цену продажи или сумму, которую они готовы заплатить за ценную бумагу. Цена, которую оптовый продавец может определить и исполнить, называется спредом предложения.

Robinhood Markets Inc. установила ценовой диапазон первичного размещения акций (IPO) от $38 до $42. Компания планирует продать инвесторам 55 млн акций класса А. Robinhood предложит своим клиентам акций на сумму от $440 млн до $770 млн через собственную платформу IPO Access. Ещё 5,5 млн акций могут приобрести андеррайтеры по опционам. 2,625 млн акций продадут действующие акционеры. Таким образом, Robinhood предлагает 57,875 млн акций и может привлечь до $2,43 млрд (при условии исполнения опционов). После IPO у компании будет 703,87 млн акций класса А в обращении и 131,8 млн акций класса B. С учётом возможных конвертаций, оценка Robinhood Markets может составить $35 млрд. Последний раунд финансирования в сентябре прошёл по оценке $11,7 млрд.

Популярный брокер Robinhood Markets Inc. опубликовал форму S-1 перед проведением IPO. Выручка за 2020 г. взлетела в 3,5 раза до $958,8 млн. В том числе комиссии от транзакций подскочили в 4,2 раза до $720 млн. Чистые процентные доходы выросли в 2,5 раза и достигли $177,4 млн. Чистая прибыль $7,45 млн против убытка $106,6 млн за 2019 г. За 1 кв. 2021 г. (1Q21) выручка взлетела в 4 раза до $522,2 млн. Комиссии от транзакций подскочили в 4,4 раза до $420,4 млн, чистые процентные доходы выросли в 2,6 раза. Прочая выручка $39,24 млн против $7,9 млн в 1Q20. Прочая выручка состоит в основном из подписки Robinhood Gold, которая даёт доступ к преимум аналитике, моментальное депонирование средств.

GAAP чистый убыток за 1Q21 составил $1,44 млрд против $52,5 млн в 1Q20. Это связано с переоценкой справедливой стоимости конвертируемых нот, которые были выпущены во время пика торговых оборотов по так называемым «мемным» акциям (таким, как GameStop). Robinhood привлекла $3,5 млрд в течение нескольких дней в феврале. Операционная прибыль в 1Q21 составила $58,4 млн в сравнении с убытком 52,45 млн в 1Q20. Скорректированная EBITDA (adjusted EBITDA) $154,58 млн в сравнении с убытком -$74,5 млн. За 1Q21 adjusted EBITDA $114,77 против убытка -$46,94 млн годом ранее.

1. Apple
2. Tesla
3. General Electric
4. Ford
5. American Airlines Group
6. Pfizer
7. Carnival
8. Delta Air Lines
9. NIO
10. Disney 

Microsoft вышел из этого списка. В настоящее время он занимает 13-е место в таблице лидеров Robinhood. Но самый большой сюрприз — это то, что Amazon выпал из топ-10 (в настоящее время 12-й).

Robinhood — это финансовый стартап, который позволяет торговать на бирже. Количество пользователей Robinhood — более 15 миллионов. Компания привлекает частных инвесторов отсутствием комиссий за сделки. Средний возраст пользователей Robinhood — 31 год. Каждый из них собирается инвестировать 600 долларов (которые они получат в рамках пакета стимулирующих мер экономики), это $9 млрд новой покупательной способности.