s&p

Итоги прогноза прошлой недели:

✔️ Российский фондовый индекс IMOEX торговался в прогнозируемом диапазоне, продемонстрировав рост в начале недели до уровня ₽3350, после чего последовало снижение к ₽3200.

✔️ Индекс S&P соответствовал нашим прогнозам с начала недели, показав снижение. Уже во вторник индекс достиг нашей цели по снижению, после чего цена двигалась в боковом тренде, как и ожидалось. Закрытие недели произошло близко к указанному уровню, несмотря на неожиданный пролив в четверг.

✖️ Котировки золота не оправдали наших ожиданий, продемонстрировав снижение.

✖️ Нефть марки Brent также не следовала нашему прогнозу, показав снижение до $72,50.

✔️ Курс китайской валюты оправдал наши ожидания, закрепившись выше уровня ₽12,00, несмотря на попытки более глубокой коррекции.

✔️ Биткоин продемонстрировал ожидаемое снижение. Несмотря на значительное падение к концу недели, он в итоге вернулся к прогнозируемому уровню $92,500.

❓ Что ожидать на этой неделе?

IMOEX: На новой неделе ожидаем боковое движение в районе уровня ₽3250 с возможным снижением к уровню ₽3100.

📉 S&P500 — 6-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). По закрытию пятницы сформировалась тройная вершина на уровне экстремум-прогнозов 9 декабря и 29 января, как предполагалось на прошлой неделе (https://t.me/jointradeview/321).

👉 Сильные руки позиционных трейдеров со стопами выше уровня двойной вершины должны были удержать короткую позицию от 24 января. Цена по текущему фьючерсу выше не пробивала. Следующий пивот-прогноз 24 февраля. По таймингу осторожно предположу, что он может отработать на коррекцию движения пятницы с последующим разворотом вниз от экстремум-прогноза 3 марта (https://t.me/jointradeview/287).

⚠️ Существует большая вероятность, что этот базовый цикл будет медвежьим с коротким подъемом и крутым спуском ниже открытия. Я предполагал это в начале января (https://t.me/jointradeview/308). Бычий рынок не формирует третью вершину в первые 6 недель текущего базового цикла. Над рынком нависают два перезрелых длинных цикла, о которых я много писал в прошлых постах (https://t.me/jointradeview/308).

Прогноз на неделю по основным финансовым инструментам
с 24.02.2025 по 02.03.2025

Что происходило на прошлой неделе?

✔/✖ Российский фондовый индекс IMOEX торговался в соответствии с нашим прогнозом, продемонстрировав рост, за которым последовало снижение. Однако уровень ₽3100 при этом не был достигнут.
✖ Индекс S&P не следовал нашему прогнозу с начала недели, показав движение к росту, но затем резко провалился вниз.
✔ Котировки золота соответствовали нашим ожиданиям, уверенно закрепившись выше уровня $2864. Падение золота остановилось, и после небольшого роста рынок вошел в боковик.
✔ Нефть марки Brent также следовала нашему прогнозу, продемонстрировав повторный рост до уровня $76,20.
✖ Курс китайской валюты не оправдал прогнозов, опустившись до уровня ₽12,00 вместо ожидаемого роста.
✔ Биткоин не показал существенных изменений по сравнению с уровнями начала недели, не предприняв попыток пробить отметку $104,200, при этом общий прогноз бокового движения был выполнен.

❓ Что ожидать на этой неделе?

FactSet: Уже отчиталось 77% компаний из SP500. Из них, 76% побили ожидания по EPS, это ниже 5-летнего среднего в 77%, но выше 10-летнего среднего в 75%. Также, 62% побили ожидания по выручке, это ниже 5-летнего среднего в 69% и ниже 10-летнего среднего в 64%.

Как мы видим, отчетности не самые позитивные, но они выше ожиданий. Кстати, это старый трюк аналитиков — занизить ожидания, чтобы отчет выглядел более позитивным.

Так же, судя по метрикам, инсайдеры продолжают акции продавать — а физики покупать.

Bank of America предупреждает: фондовый рынок США никогда не был более «хрупким»: хрупкость в данном случае измеряется ежедневным движением цены акций компании относительно ее недавней волатильности. Показатель достиг самого высокого уровня за всю историю среди 50 крупнейших акций в индексе S&P 500. Рынок сейчас более уязвим, чем во времена пузыря доткомов.

👉Выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению индекса S&P500 уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

📉 S&P500 — 5-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Понедельник открылся традиционным разрывом вниз. К сожалению разрыв был слишком кратковременным, чтобы закрыть короткую позицию с прибылью. В среду экстремум-прогноз 11 февраля подтолкнул рынок вверх после минутной просадки на данных по инфляции. Над рынком нависают два незакрытых длинных цикла, о которых я много писал в прошлых постах (https://t.me/jointradeview/308).

⚠️ По закрытию пятницы имеем признаки формирования тройной вершины на уровне экстремум-прогнозов 9 декабря и 29 января. Следующий пивот-прогноз 24 февраля. Самое интересное ожидается на экстремум-прогнозе 3 марта, когда начнется период ретроградной Венеры, о котором я писал в начале декабря (https://t.me/jointradeview/277).

Результаты прошлого прогноза:

+ Российский фондовый индекс IMOEX торговался в соответствии с нашим прогнозом, находясь на уровне 3000, и, получив сопротивление на отметке 3060 пунктов, как и ожидалось, далее индекс пошел вверх на фоне новостей.

± Индекс S&P следовал по заданному курсу, с началом недели, выраженным снижением, за которым последовало восстановление. Однако цели по снижению не были достигнуты. Прогноз выполнен частично.

+ Котировки золота соответствовали нашему прогнозу, показав рост до уровня 2905 и немного выше, после чего последовала коррекция.

+ Нефть марки Brent достигла целевого уровня роста в $76,50 после закрепления выше $74,10.

+ Курс китайской валюты продемонстрировал ожидаемую коррекцию по второму сценарию, опустившись до уровня ₽13,00 и ниже, не получив закрепления в начале недели на уровне ₽13,35.

— Биткоин не показал существенных изменений от уровней начала недели, не предприняв попыток пробоя отметки $104,200, при этом общий прогноз остается в силе.

Средняя ставка тарифа США при Трампе может достичь 17,7%. Уровни в последний раз наблюдались только во время Великой депрессии.

Это имеет ОГРОМНЫЕ последствия для экономики США и фондового рынка. По оценкам Tax Foundation, при Трампе средняя ставка таможенных пошлин в США может вырасти до 17,7%.

Он предложил ввести 10% налог на весь импорт, 25% на импорт из Мексики и Канады и 60% на китайские товары.

В течение 70 лет тарифы США неуклонно снижались по мере того, как глобализация и свободная торговля набирали силу. Но если эти новые пошлины вступят в силу, мы увидим самые высокие уровни со времен Великой депрессии. Многие считают, что экстремальные тарифы 1930-х годов способствовали возникновению худшего спада в финансовой истории. 

Одной из основных целей пошлин является стимулирование производства в США за счет повышения стоимости иностранных товаров и повышения конкурентоспособности отечественных товаров.

Рассматривая занятость в обрабатывающей промышленности США, мы наблюдаем резкий спад с 1980 года, как раз тогда, когда импорт начал стремительно расти.

📉 S&P500 — 4-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Пивот-прогноз 3 февраля толкнул рынок вверх после ночного тарифного разрыва. Если помните, по закрытию пятницы 31 января я находился в шорте. Я соблазнился ночной тарифной истерикой и закрыл позицию утром. Европейским утром была прекрасная внутридневная возможность откупить рынок с хорошим профитом и открыть длинную позицию на пивот-прогнозе.

⚠️ Начало цикла очень похоже на медведя с коротким подъемом и крутым спуском ниже открытия. Я предполагал это в начале января (https://t.me/jointradeview/308). По закрытию пятницы имеем признаки двойной вершины на уровне экстремум-прогнозов 9 декабря и 29 января. Сильные руки со стопами выше уровня двойной вершины должны были удержать короткую позицию от 24 января. Импульс экстремум-прогноза 29 января продолжает действовать. Над рынком нависают два незакрытых длинных цикла, см. пост от начала января (https://t.me/jointradeview/308).

👉 Следующий экстремум-прогноз 11 февраля. Дневной пятничный сигнал вниз. Возможно экстремум-прогноз уже отработал, поэтому на всякий случай я опять буду в короткой позиции.

Прогноз по рынкам на неделю 10.02.25 — 14.02.25

Что происходило на прошлой неделе?

Российский фондовый индекс IMOEX торговался согласно нашему прогнозу выше уровня 2900, однако покупательская сила на рынке была относительно слабой.