s&p500

Рынок — опережающий индикатор экономики. Он показывает ожидаемое состояние реальной экономики через 3-6 месяцев. О том, что ставка ФРС будет повышаться больше, чем на 4,5% было известно заранее. Поэтому новость уже заложена в цене акций. Поэтому, если рынок продолжит рост в ближайшие недели, то рецессия закончится через 5-6 месяцев.

🤨А действительно ли индексы это рынок?


Рынок акций США насчитывает 5064 акций, из них:

 Индекс Nasdaq — 3 700 акций
 Индекс S&P 500 — 500 акций
 Индекс Dow Jones — 30 акций

👉Индексы это акции отобранные по определённому критерию и являются только малой частью рынка акций США. При чём вес акций в индексе разный.

Например на 31 марта 2022 топ-10 акций с высоким весом/пропорцией в Nasdaq:

 Apple Inc (AAPL) — 12.25%
 Microsoft Corp. (MSFT) — 9.93%
 Amazon.com Inc. (AMZN) — 7.13%
 Tesla Inc (TSLA) — 4.79%
 Alphabet Class C (GOOG) — 3.79%
 Alphabet Class A (GOOGL) — 3.59%
 Nvidia Corp. (NVDA) — 2.93%
 Meta Platforms (META) — 2.21%
 Broadcom Inc. (AVGO) — 1.11%
 Costco Wholesale (COST) — 1.1%

⚠️ 10 акций из 3700 в индексе Nasdaq отвечают за 45% индекса.

( Читать дальше )

Длинно. Перевод мой.
Статья интересная.


Уолл-Стрит надеется, что история повторится с возвращением после выборов
Исторически S&P 500 показывает лучшую доходность после промежуточных результатов в США.

Опционы сигнализируют о том, что победа Демократической партии ненадолго сотрясет индекс.


Краткосрочная судьба фондового рынка зависит от того, что было большим благом для акций на протяжении более 70 лет: промежуточных выборов в США.

Рост процентных ставок, растущие риски рецессии и самая высокая инфляция за четыре десятилетия могут привести к разрыву с прошлыми тенденциями. Но четвертый квартал и год после промежуточных выборов исторически были самым сильным периодом для фондового рынка в течение четырехлетнего президентского цикла.

Поскольку опросы показывают, что демократы могут потерять контроль над Палатой представителей или Сенатом США, акции могут получить дальнейший рост благодаря другому традиционно благоприятному фактору: разделенному правительству, которое практически обречено на провал любого важного законодательства, способного потрясти экономические перспективы.

( Читать дальше )

Предстоящая неделя будет достаточно легкой.
Важный экономический отчет только один – инфляция CPI США в четверг.
Рост компоненты цен в составе ISM услуг США не дает оснований ждать резкого падения инфляции, но базовая инфляция CPI США может немного припасть из-за падения цен на аренду.
Существенное падение базовой инфляции приведет к аппетиту к риску на фоне падения доллара, сохранение инфляции на хаях разочарует рынки.
Отчеты Китая окажут влияние на аппетит к риску.
Члены ФРС будут ежедневно появляться в эфире, но отчет CPI США скажет больше тысячи слов, хотя до заседания ФРС в декабре выйдет ещё один отчет по инфляции, поэтому при желании рождественское ралли можно отыграть и после падения в случае сохранения инфляции на хаях.
Результаты аукционов ГКО США окажут влияние на аппетит к риску, особенно 30-летних ГКО США после публикации отчета CPI США.


Инвесторы будут корректировать свои портфели в соответствии с результатом выборов в Конгресс США, в связи с чем движения на фондовых рынках может быть шипообразным в первой половине недели.

( Читать дальше )

⚠️На грядущей неделе выделяют следующие события.
✔️Вторник выборы в конгресс
✔️Четверг Данные по потребительской инфляции США
✔️Выступление членов ФРС
✔️Пятница Настроение потребителей в США

⚠️Рынок и ФРС.
Текущие ожидания по ставкам судя по фьючерсам:
12/2022 + 50
02/2023 + 50
03/2023 + 25
12/2024 — (25)
То есть в ценах, сейчас очень агрессивная политика и высокие показатели как инфляции, так и макроэкономических показателей остаются в текущих ценах.
Таким образом считаю, что даже слабые макроэкономические данные будут оказывать давление на доллар и поддерживать рынок акций.
Публикации слабых макроэкономических данных приведет к пересмотру рыночных ожиданий по ставкам в менее агрессивном темпе. Это приведет к дальнейшему снижению доллара США и активном покупкам драг металла и ряда акций.

😎Ожидаю крайне положительную неделю в отношении роста рискованных активов.
На неделе будет много анонсов.

📈 Индекс SP500 на этой неделе
ключевой уровень: 3800 выше которого бычий настрой продолжается. 🚀
Уровень сопротивления 3890 пробой которого позволит вырасти до 4000/4010
Уровень поддержки 3675 пробой которого быстро приведет к возврату к 3600
Краткосрочная волатильность остается высокой, однако более долгосрочная резко снижется, что говорит о позитивном настрое инвесторов к риску.

( Читать дальше )

Пока вы беднеете и теряете деньги на бирже, тоже самое делают и другие!
Инфляция в США:
В США в августе 2022 года потребительские цены выросли на 8,3% в годовом измерении, сообщило Минтруда страны. Инфляция замедлилась по сравнению 8,5% в июле, но оказалась выше 8,1%, как ожидали аналитики, опрошенные агентством Bloomberg.
Основными драйверами роста инфляции в сентябре стали цены на жилье, продукты питания и медицинское обслуживание. Продукты за месяц подорожали на 0,8%, стоимость жилья — на 0,7%, аренды — на 0,8%, медобслуживания — на 0,8%. Это было частично компенсировано снижением цен на бензин за месяц на 4,9%.


Если хлеб подорожал на 200%, а яхты подешевели на 20%, то общая годовая инфляция составляет 2%))
А кто про это сказал?
Это сказал автор «Загнивающей Европы» Веллер!
Дело в том, что в России наконец запретили бредни сумасшедших… и они теперь общаются на тему «как плохо жить

( Читать дальше )

Уходящая неделя была перенасыщена важными событиями и напоминала американские горки.
Заседание ФРС проходило в двух актах: сопроводительное заявление было голубиным с указанием на готовность замедлить темп повышением ставки, пресс-конференция Пауэлла была жестко ястребиной.
Пауэлл заявил, что в ходе заседания было принято решение замедлить темп повышения ставок, но не принято когда (в декабре или феврале) и вообще, это не так важно, важнее потолок ставок и длительность нахождения ставки на максимумах, отчеты по инфляции и рынку труда указывают на то, что потолок ставок будет выше, декабрьские прогнозы по ставкам будут пересмотрены на повышение, а если экономика уйдет в рецессию – не беда, вылечим, у нас есть для этого инструменты.
Рынки офигели от этой риторики, фонда ушла вниз, доллар вверх.

В четверг ВоЕ совершил обратный финт ушами.
Ставка была поднята по верхней границе ожиданий на 0,75%, но сопроводиловка и риторика Бейли была голубиной, он заявил, что, наверное, ставки будут ещё повышены, но меньше ожиданий рынка, ибо можно вогнать экономику в рецессию, которая приведет к дефляции.
Сегодня глава ВоЕ Бейли перед публикацией нонфарма заявил, что ВоЕ может не продавать ГКО Британии в рамках QT в случае, если сие может привести к дисфункции долгового рынка (повтор заявлений ранее).

( Читать дальше )

Сырьё взлетает,
$ в пол,
индексы США вниз.
Предвыборное шоу в США
(за республиканцев, против демократов)?

С уважением,
Олег.

Ноябрь — это исторически сильный месяц для акций США. Фактически, за последние 10 лет это был лучший месяц для акций.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants