Постов с тегом "saudi arabian oil co (aramco)": 113

saudi arabian oil co (aramco)


Акции нефтяных компаний могут вырасти на успешном размещении Saudi Aramco - Московские партнеры

Сегодня утром стала известна цена IPO саудовской нефтяной госкомпании Saudi Aramco. Ценовой диапазон был $8,0-8,53 за акцию, и компания разместилась по верхней границе диапазона. Таким образом, объем размещения составил порядка $25,6 млрд, а оценка всей Saudi Aramco оказалась на уровне $1,7 трлн.

Поздравляю всех с новым рекордсменом по привлечению денег на IPO. До вчерашнего дня лидером была китайская Alibaba, которая в свое время привлекла около $25 млрд. Отмечу, что изначально компания планировала привлечь гораздо более высокую сумму. Назывались оценки в $2 трлн, что позволило бы саудитам «поднять» порядка $40 млрд.

В свое время я выражал сомнения по поводу того, что IPO пройдет по такой высокой оценке (EV/EBITDA = 9,0 при среднеотраслевом значении около 6,0). Более того, не было уверенности, что размещение состоится и по текущей оценке. Тем не менее, произошло то, что произошло, и нам надо понять теперь: что с этим хозяйством делать?

Очевидно, что размещение произошло по верхней границе из-за ажиотажного спроса. Таким образом, Saudi Aramco оценили довольно дорого по отношению к глобальному нефтяному сектору. А к «Роснефти» и подавно. Что это может означать? На мой взгляд, есть два варианта:

( Читать дальше )

Saudi Aramco - она вам не Apple

Сегодня вечером саудиты доложили:

Размещение акций Saudi Aramco на бирже пройдет по верхней границе диапазона — по цене 32 саудовских риала ($8,53) за акцию. На торги будет выставлено 3 млрд акций компании, или 1,5% от уставного капитала. Треть из них, или 0,5% всей компании будут отданы розничным инвесторам. 1% будет продан институциональным инвесторам.

Общая стоимость акций, выставляемых на биржу, оценивается в $25,6 млрд. Таким образом, Saudi Aramco должна побить предыдущий рекорд, установленный на IPO Alibaba в 2014 году — тогда китайский ретейлер собрал $25 млрд. Из этого следует, что общая стоимость нефтегиганта составит $1,7 трлн. Saudi Aramco станет самой дорогой публичной компанией в мире, сильно обогнав по стоимости корпорацию Apple. Зачитать целиком.

Saudi Aramco  - она вам не Apple

Теперь понятно, почему ОПЕК+ собралась именно в эти дни и публично выкручивает себе яйца.

В большом бизнесе нет ничего случайного....


IPO Saudi Aramco может стать поводом для переоценки акций Газпрома - Финам

Показатели 3 квартала у «Газпрома» ухудшились, хотя совокупные цифры пока еще можно оценить как нейтральные для капитализации компании.

Отрицательный вклад в динамику доходов внес негатив по основному направлению деятельности компании – по экспорту газа в дальнее зарубежье. Мало того, что средняя цена реализации снизилась на 5%, но и объемы продаж в дальнее зарубежье за 9 месяцев сократились на 7%. Потерю экспортной выручки удалось компенсировать ростом цен на газ во внутренних продажах и в продажах в страны бывшего СССР.

Менеджмент компании подтвердил планы выхода выплат дивидендов на уровень 50% от чистой прибыли по МСФО уже с 2022 года. Можно ожидать, что уже по итогам 2019 года выплаты будут больше 20%. Это позитив для акций.
Еще одним позитивом может стать IPO Saudi Aramco. Оценка акций этой компании может стать поводом для пересмотра оценки акций других компаний госсектора, в том числе и для «Газпрома» и «Роснефти» — вплоть до удвоения цены.
Калачев Алексей
ГК «Финам»

Забудьте Saudi Aramco, настоящие лидеры саудовского рынка акций – цементные компании

В настоящее время все внимание в Саудовской Аравии приковано к предстоящему IPO нефтяного гиганта Saudi Aramco. Однако самые высокие прибыли на фондовом рынке страны получили инвесторы, сделавшие ставку на акции производителей цемента.

Так, бумаги сразу шести компаний из данного сектора вошли в топ-10 саудовского фондового рынка в этом году, показав доходность на уровне как минимум 53%. При этом основной саудовский фондовый индикатор Tadawul All Share Index с начала года увеличился лишь на незначительные 0.4%.

Такая динамика была обусловлена резким ростом спроса на цемент в Саудовской Аравии, вызванным запуском ряда девелоперских проектов в области туризма и развлечений, которые являются ключевой частью плана наследного принца Мохаммеда бин Салмана по диверсификации экономики страны. Причем часть средств для реализации этих проектов может поступить как раз из тех $25.6 млрд., которые власти страны планируют привлечь в текущем месяце за счет размещения на бирже 1.5% акций Aramco. 

( Читать дальше )

Включение Saudi Aramco в индексы MSCI может вызвать отток в $100 млн из акций РФ

МОСКВА, 4 дек — ПРАЙМ. Включение акций национальной нефтекомпании Саудовской Аравии Saudi Aramco в индекс MSCI EM (развивающихся рынков) может привести к оттоку около 100 миллионов долларов из российских акций, прокомментировал агентству «Прайм» руководитель управления торговых операций на рынке акций ВТБ Капитал Павел Зиновьев.

Индексный провайдер MSCI 26 ноября провел полугодовую ребалансировку групп своих индексов и, в частности, индекса MSCI EM, в котором увеличил вес китайских акций класса «А», что привело к оттоку как из российских фондов, так и из фондов акций других развивающихся стран.
1prime.ru/Financial_market/20191204/830640797.html


Новостные интервенции на нефтяном рынке вселяют тревоги перед IPO Saudi Aramco - БКС Премьер

До объявления рыночной стоимости Saudi Aramco остается всего два дня, в то время как нефтяные котировки корректируются до уровней, близких к $61, не выдерживая разнонаправленности вербальных интервенций на рынке.

Основным поводом для коррекции цен, на наш взгляд, могли стать заявления саудовских представителей о том, что королевство устало «тянуть» ОПЕК+ только за счет своего масштабного превышения квот по объемам сокращения нефтедобычи. Заметим, что не в пользу нефтяных котировок выступает и торговая риторика США и Китая последних дней – после подписания закона о демократии Гонконга мы полагали, что напряжённость в отношениях сторон может возрасти и вернет некоторое давление на рисковые активы, включая нефть.

Возвращаясь к вышеупомянутым заявлениям саудитов о недовольстве положением дел, при котором ОПЕК+ во многом выполняется за счет усилий королевства, мы можем предположить, что данные заявления по большей части являются манипуляцией как рыночными настроениями, так и ценовой конъюнктурой.

( Читать дальше )

Samba Capital: Розничная подписка на IPO Aramco составила 7,21 млрд долларов

NOVEMBER 26, 2019 / 9:22 PM / 

RIYADH (Reuters) — Dо вторник розничная подписка на первичное публичное размещение акций (SAO) Saudi Aramco достигла 27,04 млрд саудовских риалов ($7,21 млрд), сообщил ведущий менеджер Samba Capital.

В заявлении Samba Capital говорится, что на данный момент розничная продажа составляет 845 101 020 акций.

Последний день подписки на розничный транш продажи акций — 28 ноября. Aramco начала IPO 3 ноября.  

Нефтяной гигант заявил, что планирует продать 1,5% компании, или около 3 миллиардов акций, по ориентировочной цене от 30 риалов до 32 риалов, оценивая IPO в 96 миллиардов риалов ($25,6 миллиарда) и предоставив компании потенциальная рыночная стоимость от $1,6 до $1,7 трлн.
www.reuters.com/article/us-saudi-aramco-ipo-retail/aramco-ipo-retail-subscription-at-7-21-billion-lead-manager-idUSKBN1Y029V?feedType=RSS&feedName=businessNews&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+reuters%2FbusinessNews+%28Business+News%29

p.s. По 32 рияла за акцию, получается, что компанию Арамко оценили в $1,7 трлн.
И то, с учетом того, что IPO проходит как-то скомкано, так сказать междусобойчик с «загоном» покупатей в акции и самих акций размещают мизер.



( Читать дальше )

Об ожиданиях аналитиков от IPO Saudi Aramco.

В связи с грядущим выходом саудовского нефтяного гиганта на публичные торги, можно встретить аналитиков, сравнивающих данную компанию с российскими аналогами, в первую очередь, с Газпромом и Роснефтью. Сравнение мультипликаторов неизменно говорит о недооценённости названных отечественных предприятий в частности и относительной дешевизне нашего рынка в целом.
В связи с чем, у меня к ним ряд вопросов.

Прежде всего, откуда вообще взялась идея, что IPO саудитов послужит драйвером роста? На рынок выходит новый игрок; управляющие начнут уменьшать доли нефтяных компаний в своих портфелях, выделяя место под Aramco.

Далее. Дисконт российских бумаг обусловлен запретом их массово покупать (санкции), и данное IPO этот фактор никак не устраняет. Тогда к чему воду мутить? Фактор долгосрочен; его отмена — вопрос времени, но произойдёт это вовсе не завтра.

Наконец, почему бы вместо сравнения госкомпаний не сравнить частников с частниками: тот же Лукойл с глобальной нефтяной отраслью в целом, благо частные компании по мультипликаторам оцениваются дороже?

( Читать дальше )

Saudi Aramco исключила из своего ІРО крупнейшие мировые банки

21.11.2019
Саудовская Аравия отодвинула на второй план международные банки, которые консультировали нефтяного гиганта Saudi Aramco по IPO, обратившись в местные финучреждения с целью продажи акций. Об этом пишет The New Arab.

Потратив годы на исполнение своей роли в IPO компании, банки, в том числе JPMorgan, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, Credit Suisse и другие «глобальные координаторы», должны будут подавать свои заявки через HSBC.

Выбор британского HSBC в этом плане выглядит логично, поскольку этот банк активно работает на финансовом рынке Саудовской Аравии и имеет долю в Saudi British Bank – одной из крупнейших кредитных организаций королевства.

HSBC, NCB Capital и Samba Capital остались единственными тремя глобальными координаторами, которые контролируют заказы инвесторов.

17 ноября Саудовская Аравия оценила свою государственную нефтяную компанию по нижней границе, в сумму от $1,6 трлн до $1,71 трлн.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн