фьючерс MIX

По схемеотработано все четко. Снова в зоне продаж и опять оценивать реакцию. На базе, по сути, отработан зигзаг. Это приближает вероятность продолжения тренда.Да и по многим бумагам вчерашний проливчик выкупили. Пока все нормально.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

«Есть голоса, которые говорят, что Европа могла бы предложить гарантии безопасности без участия американцев, но я всегда говорю «нет», — заявил президент Украины во время часового интервью газете The Guardian в администрации президента в Киеве. «Гарантии безопасности без участия Америки — это не настоящие гарантии безопасности», — добавил он.

«Те, кто помогает нам спасать Украину, [получат возможность] восстановить её вместе со своим бизнесом и украинским бизнесом. Обо всём этом мы готовы говорить подробно», — сказал он.

Приветствуем всей командой любимых подписчиков и новичков канала!📊
Дорогие друзья, несмотря, что вчера была, достигнута позиция выше 3000 Индекса Мосбиржи, нужно помнить, что преодоление очередной отметки психологического уровня Индекса не дает никаких гарантий, что таким все сохраниться.

Вот вечером, когда в США уже разгар дня, Трамп заявил, что временно приостановил разработку своего плана относительно украинского конфликта.
В результате рынок погрузился в глубокую коррекцию. Только вчера я вас предупреждал, что на этот факт сделаны большие ставки инвесторов с расчетом на высокий доход.

Тогда как реагировать на подобные случаи?

Чтоб прибавить вашу уверенность на торгах, сохраняйте терпение и дождитесь минимум Индекса 3050. Значит уверенно рынок преодолел сопротивление. Подобное укрепление можно ожидать уже пятницу, когда ЦБ в компании с Набиулинной сохранит ключевую ставку и инвесторы встретят позитивно «ракетой».

Отскок возник по какой причине и на какие активы обратить внимание?

Когда-то у меня у уже был пост фанфик насчет Сургута (https://smart-lab.ru/blog/875769.php). Что это для меня, идеи в них я не отношу к разряду серьезных, а так скорее гимнастика для ума. Но при этом все-таки научной фантастикой это тоже нельзя назвать, т.к. я беру некоторые серьезные факты в их основе.

Сейчас я хочу представить публики еще один такой фанфик. В прошлом своем посте smart-lab.ru/blog/1114164.php я ссылался на данные от ЦБ — smartlab.news/read/140055-cb-zafiksiroval-maksimalnye-dlia-2024-g-netto-prodazi-akcii-fizikami-v-dekabre-ianvare-cb. Там я описал в том числе и то, как засадили физиков на рынке в последнее время. И вот на что я обратил внимание вчера-сегодня.

В июне месяце 2024 года серьезно заливкой красного соуса увлеклась некая категория игроков, которую ЦБ гордо назвала — прочие банки. Это те банки, кто не относится к категории системно значимых (перечень можно найти на сайте ЦБ), но при это они считают себя достаточно важными птицами для того, чтобы формировать какие-либо позиции на рынке. В принципе нельзя их за это винить, я думаю каждый трейдер со 100К считает себя достаточно значимым) А эти ребята принесли в рынок чуть менее 41,5 ярда денег! Это была серьезная заявка на серьезность, исходя из объемов открытых позиций на тот момент времени. 

на очередном обновлении максимума. В настоящий момент все последние движения сформированы тройками и вписываются в заключительное движение через диагональ. 

Риск выхода в коррекцию высок и требует хотя бы частичных фиксаций по сделкам. 

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Итак. На что рассчитывает консенсус в 2025 году?

1️⃣ Во-первых, на переговоры. Ловушка здесь заключается в том, что переговоры почему-то отождествляются с завершением СВО — с чем я в корне не согласен. Увы, инсайдов о намерениях нашей власти у меня нет, зато есть понимание, что разрабатываются не только планы контактов между Россией и США, а ещё кнуты для принуждения — на которые что-то не принято обращать внимание… Как и на тот факт, что публично порицаемая разогнанная USAID являлась спонсором политики Зеленского в момент начала его правления в 2019 году. При Трампе.

В конечном итоге “игра в мир” — это игра в казино, поскольку мир может случиться как через 3 месяца, так и через 23. В условиях доступной мне информации я оцениваю эти шансы как условно равновероятные и обуславливающие базовый исходный сценарий — изматывающую пилу слегка направленного вверх боковика в течение неизвестного периода времени.

При этом большинство агрессивных ставок “на мир” — это, простите, ставки на говнокомпании.

Согласно утренней схеме, возобновление продаж не особо активно. Наибольшая вероятность продолжения роста в глубину бара продаж. На индексе, локальный максимум 3000 является подтверждением продолжения

#irus2 🏦

Первоначальная логика о распиле уровня на ожиданиях, подтверждается.

На эмоциях разогнали и на эмоциях быстро слили. Классика последнего времени — новости ведут рынок.

📈Если уйдем в район 2960 и будем там торговаться, то не исключен поход ниже, тогда будем смотреть недельные ЕМА.

🏦 Вышел хороший отчет по Сберу, но результаты были заложены еще вчера, а сегодня реакции пока нет.

💥СБЕРБАНК В ЯНВАРЕ ПОЛУЧИЛ 132,9 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ ПРОТИВ 115,1 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ

«Покупай на слухах, продавай на фактах»

Люди ждут решение ЦБ, инфляции, и новостей геополитики. Без триггеров сильных движений скорее всего не будет.

РусГидро падает на новости:

💥 Правительство рассматриваетзапрет на выплату дивидендов «РусГидро» (MOEX: HYDR) до 2028 года для стабилизации финансов компании. Вместо этого средства пойдут на погашение долгов и финансирование инвестпрограммы. Ожидаемый эффект — 125–150 млрд руб.

На отрезке 2020-2025 оказалось, что лишь 18 из 56 ориентированных на российский рынок ПИФов превзошли в доходности IMOEX.

Среднегодовой рост индекса при этом составил скромные 7.1% (CAGR), это динамика на уровне инфляции (8.4%). То есть большинство активно управляемых фондов в РФ не только индексу проигрывают, но и даже инфляцию не обгоняют. Конечно это связано с тем, что на текущую 5-летку пришлось сразу 3 сложных года, но из песни слов не выкинешь. 

При этом в отличие от рынка США, индекс Мосбиржи обогнать сравнительно несложно. Давайте разберемся почему это так: 

1️⃣    Сравнительно слабая диверсификация

Если посмотреть на состав и доли компаний, то видим:

🔵 На 4 компании приходится 46% активов;

🔵 3 из 4 крупнейших эмитентов – это нефтегаз и 47% активов приходится на эту отрасль. Только Газпром уже очень серьезно снизил доходность индекса. 

Поэтому базовый рецепт обгона индекса — снижение доли нефтегаза и сырьевых компаний. Например следующие отрасли показали более солидный рост: 

Мы наконец пробили отметку в 3000 пунктов — так высоко рынок не был с лета прошлого года, а с недавних минимумов он вырос уже на 26%.

И хотя на вечерке индекс откатился обратно, настроение остается умеренно позитивным. Да и штурм такой серьезной отметки — это важный сигнал для трейдеров, которые могут поддержать этот рост своими «лонгами».

📊 Так куда же двинется рынок?

Сразу говорю, что у меня нет кристального шара — будущего не знает никто, и мы можем лишь прикидывать наиболее вероятные сценарии. К тому же на рынок влияют все те же факторы — это геополитика, ключевая ставка и отчеты компаний.

Причем влияют именно в таком порядке — то есть, отчеты сейчас не так важны, как настроение инвесторов в целом. Мы видим это по поведению рынка — компании отчитываются откровенно плохо, но это не мешает индексу карабкаться вверх.

Далее идет ключевая ставка, с которой тоже еще не все ясно — впереди новое заседание, где нас может ждать очередной сюрприз. Я не говорю о ее повышении — достаточно будет жесткой риторики, чтобы инвесторы пересмотрели свои ожидания.

morning note ☕️

IMOEX (3014) уверенно пробил 3к прибавив по итогам сессии 1.5% и также уверенно откатился на 1% ниже (2983) на вечерке на геополитике. NVTK/MTSS/ALRS сильнее рынка. ASTR/POSI сильно слабее рынка (и причин для остановки падения нет, не ловим 🔪, а кидаем их). Базис в MX1! (мартовский фьюч на IMOEX) разъезжается в моменте до 24%-25% годовых, чем иногда грех не воспользоваться.*

RBGI (103.32) флэт по итогам дня. Затишье перед заседанием ЦБ.

THE TELEGRAPH написал о приостановке США работы над мирным планом для обсуждения его с европейскими союзниками по НАТО. В статье говорится о том, что Келлог встретится с лидерами 31 страны члена НАТО для того, чтобы ознакомится с их мнением. Прошу заметить, с ними встретится даже не Трамп, а лишь его представитель. При этом Трамп уже “better not say” сколько раз говорил с Путиным после своего избрания и ровно 0 с Зеленским. Также прошу заметить, никто не говорит об участии европейцев в разработке мирного плана, с ними встречаются для того чтобы узнать что они думают, а не пригласить за стол переговоров как равнозначного партнера.