Нефть

По нефти мы имеем: ОПЕК+ подтвердил плановое снижение и дальнейшую добычу на согласованном уровне, число буровых платформ в США перестало расти, Путин в Бишкеке публично заявил о возможном сокращении добычи в РФ. Т.е. все крупные системные игроки явно уже достигли целевых уровней добычи и даже начинают постепенно её снижать, что и подтверждается падением цены. США опустошили свои резервы, успев продать свои запасы нефти по высокой цене. Теперь им необходимо восполнить резервы задешево. Не системные игроки, такие как Венесуэла и Ливия только начали наращивать свою добычу и снижать они её не будут, т.к. им необходимо вернуть вложенные в увеличение добычи инвестиции. Т.е. общее предложение нефти на рынке продолжит расти и оказывать давление на цену, что опустит её на крайне низкие уровни, возможно ниже 30$, а может и ещё ниже. По мере падения цены, системные игроки будут сворачивать добычу у себя, закрывая буровые на ремонтные и сервисные работы, а не системные игроки будут вынуждены работать на износ. В итоге: США заработают продав резервы дорого и восполнив дёшево, страны ОПЕК+ тоже заработают и проведут сервис и ремонт своего оборудования в период низкой цены на рынке. Венесуэла, Ливия и другие будут вкалывать за копейки и потом восстанавливать свои мощности в период восстановления цены на нефть и подорожавших материалов услуг по сервису и ремонту. Замечательно, туземцам опять «не повезло»… 😜

❗️🛢🇷🇺
Цены на нефть могут взлететь до небес и ударить по тем, кто вводит «потолки» —- Путин — ТАСС

Слухи ОПЕК+ о повышении добычи на 0,5 млн баррелей в сутки привели к падению спотовых цен на нефть марки WTI на -9,53% к 06 декабря, указывая на высокую волатильность отрасли. Это падение произошло после встречи стран ОПЕК+ 04 декабря. 

Ограничение цен на российскую нефть и неожиданный налог ЕС на нефтегазовую отрасль также не помогают делу повышения цен на нефть, вызывая еще большую неопределенность в краткосрочной перспективе.

Поскольку запасы SPR быстро падают до минимумов 1983 года, одно можно сказать наверняка — предложение остается чрезвычайно ограниченным, а EIA прогнозирует среднюю цену в 95 долларов за баррель до 2023 года.

Из истории хорошо видно, что   Brent неоднократно складывалась более, чем в два раза в течении четырёх-пяти месяцев, падая со 110$ до 45$ за баррель.

В текущем периоде Brent падает уже второй месяц от 100$. При сохранении тенденции и повторении предыдущей динамики уже в марте Brent может опустится до 50$ и даже ниже. В марте 2020 года Brent падала ниже 30$.

Такие значительные падения  цен на нефть всегда сопровождались сильной девальвацией рубля.
В октябре 2018, при цене Brent 75-80$, курс доллара был 65-66 рублей.
В декабре 2018 года цена Brent колебалась уже на уровне 55-60$, а курс доллара 69-70 рублей.
Но, в феврале 2021 года, при той же стоимости Brent 55-60$, курс доллара был уже 74-75 рублей.

Т.е. на текущий момент доллар остаётся недооценённым по отношению к рублю.
Какие у Вас прогнозы по нефти и валютному курсу?

Я представлю своё понимание развитие этой тенденции. На слухах о повышении добычи нефти странами ОПЕК+ цена резко снизилась после 04 декабря. Рынок нервно отреагировал на эти слухи о повышении добычи нефти после того, как 04 декабря на встрече стран ОПЕК+ было подтверждено решение о сокращении добычи нефти в объеме 2 млн баррелей в сутки. 
 
По данным Управления энергетической информации США, в мире потребляется примерно 99,82 млн баррелей жидкого топлива в сутки, при этом мировое производство прогнозируется на уровне 99,93 млн баррелей в сутки к 2022 году. Хотя этого может показаться достаточным, следует выделить, что на долю России приходилось 10,9 млн баррелей в сутки добычи в 3 квартале 2022 финансовом квартале, а также экспорт 7,7 млн баррелей в сутки в октябре 2022 года. Поскольку Россия, как сообщается, не принимает ограничение цен, введенное G7, и предпочитает заранее сократить часть производства, не нужно быть гением, чтобы предположить, что мировой спрос будет продолжать агрессивно превышать предложение. Консенсус аналитиков в настоящее время прогнозирует резкое снижение добычи в России на -1,7 млн баррелей в сутки (эквивалент -1,7% мирового спроса) к январю 2023 года из-за ухудшения геополитических событий.

Таким образом принятое странами ОПЕК+ сокращение добычи уже станет возможным в первой половине 2023 года.

Также аналитики рынка прогнозируют, что ограничение цен G7 не окажет желаемого влияния на российскую экономику, поскольку более 100 теневых судов будут перевозить российскую сырую нефть. По данным МЭА, к октябрю до 6% поставок уже осуществляются в теневом режиме в ЕС, Китай, Индию, Турцию и многие части Азии. К этому необходимо добавить предстоящий запрет в феврале 2023 на экспорт дистиллятов из РФ, что добавит еще большую волатильность на рынке нефти.

• Российские корабли, страховка которых используется для перемещения ВСТО, говорят трейдеры
•  Сорт сырой нефти оценивается в $67,11 за баррель в четверг: данные Argus

Цена на российскую нефть в Азии, похоже, держится значительно выше предела в 60 долларов за баррель, установленного странами «Большой семерки», поскольку Москва находит достаточно судоходных и страховых мощностей для удовлетворения своих потребностей на данный момент.

Некоторые независимые нефтеперерабатывающие заводы Китая скупают грузы российских Сырая нефть ВСТО

Нефтяные вышки 625 против 627 на предыдущей недели.
Газовые вышки 153 против 155 на предыдущей недели.

Сырая нефть подешевела почти на 15% по сравнению с максимумом 1 декабря. Выглядит ли это по-рыночному?

Количество буровых установок для добычи нефти и газа в США сократилось впервые за шесть недель. Энергетические компании США на этой неделе сократили количество работающих нефтяных и газовых вышек впервые за шесть недель, поскольку цены на нефть упали до самого низкого уровня в этом году.

Количество нефтяных вышек в США уменьшилось на две до 625 на этой неделе, в то время как газовые также на две до 153, что является самым низким показателем с июля 2022.

master1, С чего бы уровень в 65?) вы знаете что такое сезонность? размер нефтяного резерва сша? и то что хотят привязать к основным маркам ю...

В.Путин прокомментировал ценовой потолок цен на нефть: 

👉Ценовой потолок соответствует тем ценам, по которым РФ сейчас продает нефть

👉 Финансовых потерь из-за потолка Россия не несет, но нерыночное регулирование разрушает отрасль

👉 Не будем продавать нефть в те страны, которые поддерживают потолок

👉 Подумаем о возможности сокращения добычи нефти

👉 Решений о сокращении добычи нет, это пока размышления, конкретные шаги будут прописаны в указе, который выйдет в ближайшие дни.

Кремлем рассматриваются три варианта ответного механизма на введение странами G7 и ЕС потолка цен на импорт российской нефти, проект указа президента обсуждается его администрацией с правительством.

Первый вариант – полный запрет на продажу нефти государствам, которые поддержали ограничение, в том числе если они приобретают сырье у России не напрямую, а через страны-посредники или даже их цепочку. Поставка будет блокироваться, если формально нефть будет покупать нейтральная страна, но ее конечным получателем станет член G7 — вариант вторичных санкций.

Второй вариант, запрет на экспорт по контрактам, куда включено условие потолка цен, вне зависимости от того, какая страна выступает получателем.

Третий – введение так называемой индикативной цены, т. е. определение максимального дисконта российской нефти Urals к эталонному сорту Brent, при увеличении дисконта продажа будет запрещена.

Россия приобрела танкеры для перевозки нефти, так как зарубежные судовладельцы теперь не могут возить российскую нефть которая выше ценового потолка.

«Мы для этих целей иногда напрямую, иногда через посредников закупили танкеры, которых нам не хватало, потому что самая большая проблема возникала с танкерами, которые обычно предоставляла Греция, Кипр либо другие европейские страны», - заявил первый замглавы международного комитета Совет Федерации Владимир Джабаров в эфире телеканала Россия24.

«Мы купили танкеры, но не новые, а б/у, хотя они вполне пригодные. И как говорят специалисты, эти танкеры окупятся в течение полугода, очень быстро при тех объемах нефти, которые Россия может с помощью этих танкеров перевозить», — добавил он.

Только после того, как будет понятно влияние санкций ЕС на импорт российских нефтепродуктов, можно принимать решение о стимулировании нефтедобычи расширением НДД, заявил замминистра финансов РФ Алексей Сазанов, выступая на конференции «Налоговые итоги года», организованной «Ведомостями».

Если добыча будет падать, нет смысла стимулировать дополнительную добычу нефти, расширяя периметр НДД, но для этого нужно посмотреть, как нефтепродуктовое эмбарго, которое вступает в силу 5 февраля 2023 года, повлияет на добычу нефти в России. Результаты будут видны по итогам первого квартала, поэтому решение о расширении периметра НДД можно принимать не раньше конца I полугодия 2023 года

Текущий спред на 10:05 — 4.36$ (обновляется раз в час)

Инфографика по нефти, спреду, доходностям и «неэффективностям» начала декабря