S&P500 фьючерс | SPX

Уходящая неделя была достаточно скучной, важных плановых экономических отчетов не было, Трамп новых важных заявлений не делал.
Геополитическая ситуация явно находится на пути к улучшению.
Безусловно, нужно отметить готовность ФРС приостановить или уменьшить размер QT с целью помощи минфину Бессенту в борьбе с дефицитом бюджета и ростом госдолга в период отсутствия повышения потолка госдолга.
Трамп почти каждый день напоминал о том, что взаимные пошлины приближаются, как и повышение пошлин на авто, чипы и фармацевтику, но рынки это воспринимают как приглашение к переговорам, не говоря о том, что дата исполнения угроз – 2 апреля – на текущий момент является отдаленной.

Тем не менее, фондовый рынок США упал на закрытии в пятницу.
Главным драйвером стало исследование настроений американцев по версии Мичигана, настроения рухнули на фоне роста инфляционных ожиданий.
Возможно, я неправильно оценила отчет на его публикации, в таких отчетах всегда есть две составляющие: инфляционная и рецессионная, т.е. его можно оценивать с точки зрения политики ФРС или с точки зрения перспектив экономики.

К сожалению, несмотря на подтверждение разворота вверх с 05 февраля практически никакой динамики на Америке не наблюдается. 

Отсюда, мысль что перед нами может развиваться подвижная коррекция. Она не меняет стратегический план, но можем увидеть локальное снижение обратно к 5941.0. Будьте внимательны.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

«В течение следующего месяца или раньше я объявлю о тарифах на автомобили, полупроводники, микросхемы, фармацевтические препараты, лекарства, фармацевтические препараты и древесину, а также на некоторые другие товары», — сказал Трамп на конференции в Майами.

◾ В январе представители Федеральной резервной системы выразили готовность сохранять процентные ставки на прежнем уровне в условиях сохраняющейся инфляции и неопределенности экономической политики.

Участники указали, что при условии, что экономика останется на уровне, близком к максимальному, они хотели бы увидеть дальнейший прогресс в борьбе с инфляцией, прежде чем вносить дополнительные корректировки в целевой диапазон ставки по федеральным фондам, — говорится в протоколе заседания Федерального комитета по открытым рынкам от 28–29 января.

◾ В протоколе, опубликованном в среду в Вашингтоне, говорится, что многие участники отметили, что комитет может удерживать процентную ставку на ограничительном уровне, если экономика останется сильной, а инфляция — высокой.

◾ На этом заседании чиновники сохранили базовую процентную ставку ФРС в диапазоне 4,25%-4,5%.

◾ Протокол заседания подчеркнул осторожный подход, которого придерживаются политики ФРС после снижения процентных ставок на один процентный пункт в последние месяцы 2024 года. Несколько чиновников заявили, что хотели бы, чтобы инфляция снизилась еще больше до целевого показателя ФРС в 2%, прежде чем поддержать новое снижение.

Известный американский экономист Питер Шифф, заявил что рост американских акций — иллюзия: весь рост происходит за счет инфляции, недавний рост индекса S&P 500 скрывает существенное снижение в реальном выражении, и отметил, что выдающиеся показатели золота подтверждают истинное состояние рынка.

Шифф написал на социальной платформе X во вторник: «Если измерять в реальных деньгах, S&P не находится на рекордно высоком уровне. В пересчете на золото S&P 500 стоит менее 2,1 унции. В начале этого века S&P стоил 4,85 унции. Таким образом, в реальном выражении  S&P 500 упал на 57% за последние 24 года. Номинальный прирост обусловлен инфляцией».  Данные подтверждают анализ Шиффа. В то время как индекс S&P 500 вырос на 325,29% с 1441,25 в январе 2000 года до текущего уровня 6129,58, золото опередило его, поднявшись на 957,45% с 277,08 долларов за унцию до более чем 2930 долларов во вторник.

Шифф подчеркнул в другом посте:  «Сегодня вечером золото достигло нового рекордного максимума, впервые преодолев отметку в $2940. На этой неделе, несомненно, высока вероятность  $3000. ФРС и основное финансовое сообщество полностью игнорируют значимость этого крупного движения золота, которое несет опасность для них самих».

FactSet: Уже отчиталось 77% компаний из SP500. Из них, 76% побили ожидания по EPS, это ниже 5-летнего среднего в 77%, но выше 10-летнего среднего в 75%. Также, 62% побили ожидания по выручке, это ниже 5-летнего среднего в 69% и ниже 10-летнего среднего в 64%.

Как мы видим, отчетности не самые позитивные, но они выше ожиданий. Кстати, это старый трюк аналитиков — занизить ожидания, чтобы отчет выглядел более позитивным.

Так же, судя по метрикам, инсайдеры продолжают акции продавать — а физики покупать.

Bank of America предупреждает: фондовый рынок США никогда не был более «хрупким»: хрупкость в данном случае измеряется ежедневным движением цены акций компании относительно ее недавней волатильности. Показатель достиг самого высокого уровня за всю историю среди 50 крупнейших акций в индексе S&P 500. Рынок сейчас более уязвим, чем во времена пузыря доткомов.

👉Выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению индекса S&P500 уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

«Если это зимнее затишье (в замедлении инфляции — ИФ) временное, как это было годом ранее, то дальнейшее смягчение ДКП будет уместным», — сказал Уоллер, выступая в Сиднейском университете Нового Южного Уэльса во вторник.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в январе увеличились на 3% относительно того же месяца прошлого года, сообщило на прошлой неделе министерство труда. Это максимальный подъем с июня 2024 года. В декабре инфляция составляла 2,9%, в сентябре — 2,4% (минимум с февраля 2021 года).

Уоллер выразил сомнение в том, что торговые войны президента США Дональда Трампа разжигают инфляцию, подчеркнув разногласия среди представителей ФРС по поводу возможного влияния со стороны масштабных импортных пошлин. Он заявил, что эти тарифы «приведут лишь к сдержанному росту цен и не будут носить постоянный характер», пишет Financial Times.

📉 S&P500 — 5-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Понедельник открылся традиционным разрывом вниз. К сожалению разрыв был слишком кратковременным, чтобы закрыть короткую позицию с прибылью. В среду экстремум-прогноз 11 февраля подтолкнул рынок вверх после минутной просадки на данных по инфляции. Над рынком нависают два незакрытых длинных цикла, о которых я много писал в прошлых постах (https://t.me/jointradeview/308).

⚠️ По закрытию пятницы имеем признаки формирования тройной вершины на уровне экстремум-прогнозов 9 декабря и 29 января. Следующий пивот-прогноз 24 февраля. Самое интересное ожидается на экстремум-прогнозе 3 марта, когда начнется период ретроградной Венеры, о котором я писал в начале декабря (https://t.me/jointradeview/277).

Тема торговых пошлин Трампа на время должна притихнуть, хотя время от времени Трамп будет напоминать торговым партнерам о том, что отсрочка действует до 1 апреля и необходимы действия в виде переговоров и снижения налогов на товары США для того, чтобы их избежать.
Но главный акцент в ближайшие недели будет на геополитике.
В центре внимание прекращение огня между РФ и Украиной, инсайды говорят, что прекращение огня наступит на Пасху 20 апреля, а бу президент Украины под свежими санкциями Порошенко заявил, что уже есть заказ на бюллетени на выборы в Украине 26 октября.
Европа бунтует после нелицеприятной речи вице-президента США Вэнса и пытается организовать антиТрамповскую коалицию на завтрашней встрече лидеров, но все упирается в деньги, которых у Европы и сейчас мало, а после повышения пошлин Трампа, взносов в НАТО не будет совсем.
На предстоящей неделе переговорные группы США и РФ в Саудовской Аравии подготовят личную встречу Трампа и Путина, которая должна состояться до 28 февраля.
В Израиле пока «ад» не спустился на землю, Трамп принуждает Нетаньяху к переговорам по второй стадии прекращения огня, которые начнутся на предстоящей неделе.

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! Александр Борских подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Понедельник 17 Февраля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 61 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

Уходящая неделя была сфокусирована на оглашении взаимных пошлин Трампа.
Значительного ухода от риска эта тема уже не вызывала после того, как Трамп на прошлой неделе дал отсрочку Канаде и Мексике перед повышением пошлин до 12 марта, ибо аналогия была уместна и в отношении взаимных пошлин.
Отсутствие у Трампа полномочий для введения всеобщих взаимных пошлин на фоне раскола в Конгрессе США по данному вопросу также давала понимание, что это очередное приглашение стран мира к переговорам, а не к немедленной гильотине с ростом инфляции.
Немаловажным является и ограниченная способность переговорной команды Трампа, которая сейчас загружена попыткой прийти к соглашению с Мексикой и Канадой о пересмотре USMCA.
В результате на рынки вернулся аппетит к риску на фоне падения доллара после того, как стало известно о работе команды Трампа по вопросу взаимных пошлины до 1 апреля с возможностью принятия решений по отдельным странам со 2 апреля, при этом контекст оглашения говорит о том, что с сотрудничающими странами переговоры могут длиться гораздо дольше.

Весь Мир существует на основе определённых законов, будь то законы мироздания типа законов Ньютона или Архимеда или социальных законов, типа закона Мерфи.

Если что-нибудь может пойти не так, оно пойдёт не так (англ. Anything that can go wrong will go wrong).

Фондовый рынок не исключение, такое ощущение, что как бы ты его не изучал, он всегда найдёт лазейку чтобы тебя обмануть.

Рост декабря 2024 года и особенно 12 февраля 2025 года, почти полностью поломали складную конструкцию последних 6 месяцев.

В посте: «рубль пошёл на 120» я честно сказать ошибся с целью, полагая что она составит район пика 2022 года, но пик оказался на 110 рублей за доллар. Судя по всему это была не единственная ошибка, я, судя по всему, сильно недооценил иррациональность рынка. Один какой-то телефонный звонок главы другого государства вселил уверенность инвесторов нашей страны, индекс ММВБ за считаные часы вырос на 5%, рубль так же укрепился.

Теперь пройдя сопротивление в районе 3300, мы можем решительно пойти на обновление хаёв 2024 года, в район 4100. Конечно существует и альтернативный вариант: при снижении ниже 3100 — обновление недавних лоёв.

«Процентные ставки нужно снизить, и это будет идти рука об руку с предстоящими пошлинами», — написал Трамп в своей соцсети Truth Social.

США — ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (янв)

м/м =+0.5% (ожид +0.3% / ранее +0.4%)
г/г = +3% (ожид +2.9% / ранее +2.9%)

базовый CPI = +3.3% г/г (ожид +3.1% / ранее +3.2%)

Реакция золота:




Биткоин:

📊 Сколько раз вы слышали, что экономика США доживает последние годы? Давайте разберёмся на фактах.

📌 S&P 500 постоянно обновляется
💡 С 1957 года более 900 компаний были исключены из индекса. Это естественная ротация: слабые уходят, сильные приходят.

📌 Компании живут всё меньше
🔹 1965 – средний срок компании в S&P 500: 33 года
🔹 2016 – уже 24 года
🔹 2027 – прогноз 12 лет
Гиганты больше не бессмертны. Технологии меняют бизнес быстрее, чем раньше.

📌 Стартапы и будущие IPO
🚀 Среди 40 самых дорогих стартапов, у 7 уже прошло IPO. В 2025 году ожидается выход SpaceX и Starlink – это следующая волна.

💡 Вывод: США не загибается, а просто перезапускается. Каждые 10-15 лет новые лидеры вытесняют старые корпорации.

ТГ: IQ4Trading
#рынок #инвестиции #стартапы #IPO #S&P500

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! Александр Борских подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Среду 12 Февраля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 60 инструментов. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.