Почему при гиперинфляции должны падать рынки?

В какой-то момент ЦБ начинает сдерживать инфляцию путем повышения ставки, с ростом ставки происходит рост ставки по депозитам и кредитам. Компаниям становится сложнее обслуживать свой долг и запускать новые проекты, население перестает активно кредитоваться, а депозиты становятся привлекательнее дивидендных акций. И к этому же моменту реальный рост доходов населения отстает. Происходит «остывание» экономики.

В моём простом колхозном понимании, инфляция — это обесценение денег, поэтому мне не совсем понятно, зачем мне продавать акции и уходить в кэш который обесценивается, но, конечно, это и не значит, что покупать нужно всё подряд и по любым ценам

Интересный вопрос. Думается мне, что если инфляция связана с избытком денежных средств у населения и дефицитом товаров, то и на рынке должна быть инфляция, то есть рост. А вот если инфляция сопровождается стагнацией доходов и снижением благосостояния населения, то у последнего просто не останется свободных средств для инвестирования, что и приведет к стагнации или снижению рынков. В любом случае по окончании инфляционного цикла рынки свое отставание от товаров потребления сократят, что очень удобно.

На бирже куча сырьевых экспортеров, которым от инфляции не холодно и не жарко. Продают природные ресурсы за валюту, а расходы в обесценивающихся рублях. Хорошо. Потратили например 50 рублей, а продукцию продали за доллар. А этот доллар вчера был 60 рублей, а сегодня 75. Прибыль в рублях только растёт. Так, что не верю, что российский рынок ОБЯЗАН падать, он в основном сырьевой…

Прии гипке производство становится не выгодным, так как покспос сильно падает. Можно производить хлеб и водку, на остальное нет денег.

перекос баланса в экономике порождает шум и денежные потоки начинает лихорадить в поисках тишины.

Хотел еще добавить. ГИ это следствие (проявление) значительного кризиса в конкретной стране (экономическом блоке). Причины могут быть политическими, военными, экологическими. 

Просто так ГИ не приходит. И коррекции рынков могут быть естественной переоценкой этого полученного риска, который еще и сидит рядом со своей дочкой — гиперинфляцией.

Гиперинфляция — это примеры Зимбабве и Германии 20х годов. Там люди бежали в магазин сразу, как получали деньги. Потому что завтра этих денег уже не хватило бы на покупки из-за роста цен. Что-то сомнительно мне, что при гиперинфляции рынки будут падать. Такого не может быть.

Если мы говорим про инфляцию, то здесь не все так однозначно. Я занимался изучением этой проблемы. Это сложная проблема. Цена акции зависит от того, в какой доли тот или иной бизнес может переложить инфляционный рост на потребителей. При этом есть еще пороговый уровень инфляции — при превышении которого произойдет снижение спроса потребителей на товары. И это снижение не компенсируется ростом цен. Всякие utilities, banki и недвижка прекрасно растут с ростом инфляции. Развлечения и путешествия могут упасть.

А если совсем обще говорить об акциях — акции являются хеджем от инфляции.

При гипере производство материальных и нужных вещей становится выгодным. Можно производить меньше ( по предметам), а продавать дороже и больше по деньгам. Что буквально сейчас и происходит в Европе. Недвижимость, особенно аренда выросла на 40% за последние 6 месяцев, еда подорожала везде, в выиграше Польша со своей валютой.  

 так же ещё бы здесь порассуждали о вариантах долларовой и рублевой ифляции. Долларовой нет, рублёвая есть, и долларовая и рублевая, и ещё два варианта доллровая, но не рублёвая и ни долларовая, ни рублёвая.

посмотрите рынки турции и аргентины…

А должны?
Облиги будут падать. Куда деньги пойдут? депозиты- дак тоже рискованно (ставка фиксируется  а инфляция растёт), да и банкам что то с этими деньгами тоже надо делать (кредит выдать или купить актив какой то)

мне как раз казалась что акции должны сохранять стоимость (т е рости) при инляции т к способность генерировать прибыль то сохраняется, просто теперь они будут товар/услугу по более высоким ценам продавать 

Что сложнее обсуживать долг- ну есть и без долгов крупных компании. А должники понятно под риском если рефинансирование близско. А если у них долг допустим через длинные (условно 10 лет) облигации то  им же лучше будет- он просто сгорит

Гиперинфляция происходит либо при падении реального ВВП, либо при значительном росте денежной массы (что суть один процесс = слишком много денег). 

Это действует удручающе не некоторые виды бизнеса (банковский сектор, никто не хочет хранить деньги и тп), на некоторые завораживающе (гемблинг).  

По этой причине говорить что весь рынок будет расти или падать, по крайней мере на первом этапе,  сложно. Какие-то конкретные бизнесы будут процветать.

Но, поскольку, вся экономика взаимосвязана, те кто перестали получать доход, не смогут тратить как раньше. Плюс ЦБ будет взвинчивать ставку, делая некоторые бизнесы нерентабельными. Кто-то будет разоряться, не платить по кредитам и тд. Таким образом ВВП продолжить падать, денежная масса «расти» и ситуация усугубляться, до какого-то момента. 

Именно это (а точнее ожидание этого) и может приводить к падению оценочной стоимости компаний, особенно в СКВ)  

В национальной, возможно падения и не будет. 

Пример Ирана и Аргентины показывает, что рынки акций выступают способом защиты от гиперинфляции. Их рост с лихвой ее обыгрывает. 

не будут падать рынки в номинале валюты при гиперке.

Цб повышает ключевую соответственно процентные ставки по вкладам и кредитам растут, люди бегут из акций и ОФЗ т.к их доходность становится не так привлекательна на фоне вкладов и других инструментов. 2015 год вспомни, когда банки давали проценты по вкладам под 20-ку, кому акции нужны при таких ставках?

Это возможно при стагфляции — когда инфляция сопровождается падением производства.
Но в текущей ситуации дело в процентной ставке ЦБ. При повышении ставки денег становится меньше и они становятся дороже.

При инфляции доходность облигаций (государств. в-первую очередь) растет, иначе инвесторы перетекут в другие активы, защищающие капитал. Акции, как основной «конкурент» облигаций на фин.рынке, теряют привлекательность вследствие более высокого риска и снижающейся доходности (инфляции снижает потребление и повышает издержки, соответственно, снижает прибыль предприятий).

Потому что прибыли компаний не поспевают за ростом цен! 

Выручка — да, растёт вместе с инфляцией, прибыль — нет!

гиперинфляция не во всех странах

Зачем нужно держать мтс с дивами 9% при инфляции 20%, если есть какие-нибудь швейчарские производители шоколадок с доходностью 4% при инфляции 0,5%

вроде гиперинфляции в развитых странах нет, в продуктах питания и энергоносителях заметно любому человеку высокую инфляцию.

 вот Верников правильно говорит — в материальные активы, товарищи!