В октябрьском выпуске «Обзора рисков финансовых рынков» ЦБ РФ отметил, что в условиях повышения уровня процентных ставок наметилась тенденция перераспределения капитала частными инвесторами от долевых к долговым инструментам. Ситуацию на рынке проанализизовали эксперты телеграм-канала Блог рынков капитала.

Последовательное ужесточение ДКП регулятором привело к бурному перетоку средств инвесторов из фондового рынка в денежный, а также в депозиты. С января по сентябрь средства населения на срочных вкладах выросли на 6,0 трлн руб., что более чем в два раза превышает результат за тот же период прошлого года (+3,0 трлн руб.). Общий объем остатков на банковских счетах при этом составил более 52 трлн руб.

Приток средств в фонды денежного рынка в октябре стал рекордным за всю историю и составил 138,9 млрд руб., что больше суммы результатов августа и сентября. Стоимость чистых активов в этих фондах превысила 700 млрд руб.

Фонды денежного рынка – один из самых консервативных инвестиционных инструментов, т.к. их доходность прямо пропорциональна ключевой ставке. Как правило инвесторы рассматривают паи фондов денежного рынка как «тихую гавань» в период волатильности и неопределенности на рынке при высоких ключевых ставках, а также как альтернативу классическим депозитам.

( Читать дальше )

Эпичный разговор с «коммунисткой» 80-ти лет с Хабаровского края. Женщина живёт в поселке Эльбан.



Полностью поддерживает Путина (если бы не он нас бы давно не было). Еще он хороший, потому что одарённый внук (стал одарённым после того, как написал как раз таки Путину) написал письмо Путину с просьбой вставить окна вместо ПЛЁНОК(!!!).



( Читать дальше )

Крупнейшее российское рейтинговое агентство – Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности Норникеля на уровне ruAАА, прогноз по рейтингу стабильный.

🔹Что означает высокий кредитный рейтинг Норникеля?

По мнению экспертов, высокая оценка Норникеля обусловлена умеренно сильной оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, сильными рыночными и конкурентными позициями, высокими показателями маржинальности, комфортной долговой нагрузкой и высокой ликвидностью. Отдельно аналитики отмечают высокое качество корпоративного управления и стратегического планирования, прозрачность финансовой отчётности, положительную кредитную историю и платёжную дисциплину Норникеля. При формировании рейтинга также учитывались: существенные запасы производимых металлов; формирование основной части выручки за счет поставок конечным потребителям, а не трейдерам; получение доходов в иностранной валюте, при операционных и большей части капитальных затрат в рублях. Эксперты отметили также диверсифицированный продуктовый портфель Норникеля, включающий металлы, спрос на который, как ожидается, будет продолжать расти.

( Читать дальше )

огромные обьемы на продажу пришли и в РФ и на внешнем рынке ПА



их хотят день в день исполнить

Хочу сделать собирательный образ трейдера с СЛ по мотивам СЛ топиков.
Яйца зажаты в кулак (вчера было), железная задница, в зубах план торговли, с психикой явные нелады (все время жалуется), явное биполярное расстройство (хочет и купить и продать одновременно), руки трясутся и периодически делают непроизвольные движения (в основном по клавишам и мышке), обожает разрисовывать графики (в основном прямыми и ломаными — на большее фантазии не хватает).
Теперь просьба, помогайте с созданием образа, пишите в комментах цитаты из постов с образом трейдера, желательно с авторством цитаты.
Обобщим, потом, если найдется художник, может и нарисуем.

Что это? Это диаграмма структуры портфеля в стратегии АЛЬФА СКАКУНОВ AHTRUST c 2017 года! :)

Конечно, это бэк-тест! Но честный бэк-тест. Никакой переоптимизации, никаких данных из будущего транспонированных в прошлое и т.п. Всё по феншуй!

Удачных всем инвестиций!

🔌 ЭЛ5-Энерго опубликовала неаудированные фин. результаты по МСФО за III кв. и 9 месяцев 2024 года (проблема в том, что компания не раскрыла FCF, OFC и CAPEX). Можно сказать, что эмитент прошёл III кв. на уровне II кв., если бы не вмешалась инфляция. Опер. расходы повысились из-за инфляционного давления, а % по кредитам возросли из-за ключа и III кв. оказался самым слабым из всех в этом году, но если сравнивать результаты за 9 м., то компания до сих пор в плюсе. Перейдём же к основным показателям:

⚡️ Выручка: 9 м. 48,2₽ млрд (+9% г/г), III кв. 15,6₽ млрд (+2% г/г)

⚡️ EBITDA: 9 м. 10₽ млрд (+13,2% г/г), III кв. 2,7₽ млрд (+8% г/г)

⚡️ Чистая прибыль: 9 м. 3,7₽ млрд (+7,3% г/г), III кв. 0,5₽ млрд (-44,5% г/г)

💡 Полезный отпуск электроэнергии увеличился за 9 м. на 3,2%, повышение произошло за счёт газовых электростанций (+3,1% г/г) и ветроэлектростанций (+6,3% г/г). Но во II кв. начались плановые ремонтные работы на ПГУ Невинномысской ГРЭС и Среднеуральской ГРЭС, а в III кв. продолжились на Среднеуральской ГРЭС и добавилась Конаковская ГРЭС, это как раз повлияло на выручку во II-III кв. Как вы понимаете продажи электроэнергии незначительно возросли на 1,6%, продажи же тепла 2 кв. подряд держаться в плюсе (+11,5% г/г) из-за низких температур в регионах присутствия компании.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи представляет собой сводный показатель, который отслеживает изменения в стоимости крупнейших компаний российского рынка. Он отражает текущие экономические условия и даёт общее представление о состоянии ведущих российских компаний, таких как Сбер, Газпром, Лукойл. Расчёт ведётся с 1997 года, и он вырос за 27 лет в 27 раз. А рубль обесценился в 27 раз. 27 — магическое число, так получается.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 13 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Как формируется индекс

IMOEX рассчитывается на основе котировок входящих в него акций компаний. Вес каждой компании зависит от её рыночной капитализации. Например, совсем недавно акции Газпрома падали, а Лукойл, напротив, рос, это влияло на общую структуру индекса.

Индекс был запущен в 1997 году с базового уровня в 100 пунктов. Сейчас значение в районе 2700 пунктов, что означает рост в 27 раз за 27 лет. Это общий рост капитализации российского рынка, хотя в последние месяцы наблюдается значительное снижение из-за сложных экономических условий. Только не забываем про инфляцию. В среднем ежегодный рост индекса превышал инфляцию, но важно учитывать ещё и девальвацию рубля за этот период, что отражается в снижении его покупательной способности относительно доллара США.

( Читать дальше )

Что случилось?

🔹акции ГК Самолет упали сильнее рынка и даже сильнее своего главного конкурента несмотря на звание крупнейшего застройщика
🔹облигации торгуются с доходностью к погашению ~40% годовых, что для кредитного рейтинга А+ совсем нонсенс
🔹некоторые аналитики буквально хоронят компанию

Среди причин негатива: растущий долг, стоимость обслуживания долга и отмену льготной ипотеки (aka продажи в 3-м квартале рухнули на 50%)

Мы, как правило, стараемся не трогать отдельных эмитентов, т.к. тут много этических моментов, но поскольку
а) рынок вообще не понимает, как читать отчетность застройщиков и
б) застройщики выдают бесполезные куски pdf за отчетность по МСФО (в них отсутствует важная информация о графике раскрытия эскроу, стройготовности, остатках по выбору долга, земельному банку)
давайте попробуем разобраться, как там с деньгами у ГК Самолет

Дисклеймер: никто из принимавших участие в составлении этого материала не имеет открытой позиции (лонг/шорт) в ценных бумагах ГК Самолет или бумагах других застройщиков

( Читать дальше )

Здравствуйте!.. (заяцЪ приветствует вас лёжа в удобной лежанке из листьев и попивая томатный свежевыжатый фреш-сок, рядом ноутбук на пне и любимая полянка на которой обитает заяцЪ)… Я активно подготавливаюсь к новому году))… вот и портфель пересобрала с надеждой глядя в будущее… Я оставила в портфеле 12 бумаг и одни облигации (26238)… Шесть из этих бумаг входят в индекс ММВБ-10, что есть благо… Все эмитенты присутствующие у меня в портфеле, кроме ОДНОГО, кроме газпрома, заплатили дивиденды в 2024 году… Средний размер позиции составляет 42713 рублей… (на дату и время публикации статьи)… 512.566 делим на 12= 42713 руб… Купон от ОФЗ 26238 04.12.24, в размере 29028 рублей я потрачу на металлургов и/или нефтяников в портфеле, каких именно и куда спланирую позже… Сегодня я купила 35 «заячьих ОФЗ» ))) 26238, доведя размер позиции по ним в 820.000 рублей в номинальной стоимости… Думаю, это последняя покупка ОФЗ в этом году… Посмотрим на динамику цены после нового года.

( Читать дальше )