dr-mart

Смотришь на рынок: настал момент, когда фундаментал отдыхает

Рынок уже местами запузырился явно.
Некоторые бумаги прям совсем очумели.
Ничего-ничего, согласитесь, это лучше, чем когда все в жопе.
Обидно только, что «правильные» акции растут вместе с «неправильными».

Но Баффет в таких случаях говорил: «мы увидим кто купался голым во время отлива».
Так что, слабые бумаги просто развернутся и рухнут во время спада, а сильные покажут себя более устойчиво.

Лично у меня ощущение, что на рынке много спекуляций с плечом в не самых ликвидных именах.
Причем причиной роста становится не разумный фундаментал, а скорее прошлый рост, который привлекает все новых жадных спикулей.

Мы сейчас видим как некоторые бумаги двигаются с ускорением на конце тренда — но в этом нет ничего нового, рынок так вел себя всегда.
Инвесторы, пристегните ремни короче😁
★4
77 комментариев

и пусть наденут коричневые штаны
Виктор Петров, Какие бы не были штаны, запашок все равно выдаст скупую душонку инвестора. 
avatar
Виктор, Вы это точно говорите _инвесторам_? 😉
avatar
DNN,
Виктор Петров, главное, что коричневые не только штаны, но и рубашки. 
Виктор Петров, ширинкой назад? 
avatar
Zuko Yuppi, все коричневые штаны, похоже, такие 
Виктор Петров, и шлемы мотоциклетные…
avatar
Есть чувство, что мы как обезьянки крутим колесо. Уже даже не понятно, толи колесо это крутит нас, толи мы его. 
любые хаи кончаются одинаково 
avatar
а что за бумаги хоть
avatar
Top Trader, ну вон Система например))
Тимофей Мартынов, так прибыли по 50% от капитализации, рынок же закладывает будущее. Может система, эсэфай еще x2 результа сделает в этом году и в след. году. Там на динамику обращать внимание надо, как только спад так сразу откорректируют   
avatar
Top Trader, Проще тарить Систему, чем недвижку в Дубае.
Коган не даст соврать.
avatar
Тимофей Мартынов, Понятия момент и фундаментал несовместны.
avatar
Тимофей Мартынов, ее Шадрин намолил.
Маркиз Лафайет, спасибо ему.
Я, наконец, закрылся.
avatar
Тимофей Мартынов, Афк- нямка!
avatar
Top Trader, SFI ваще вон в 4 раза вырос за 3 мес
Выросшие на низких реальных ставках инвесторы(что у нас что «там») думают примерно так:
если ставка низкая — на дешевых деньгах все будем расти до бесконечности P/E 100500 — не проблема, ведь мы растем… (цикл ~ 2019-2021)
если ставка высокая — не проблема, ведь ставку скоро снизят. Не будут же они «душить бизнес». А раз понизят, значит надо брать по любой цене сейчас, потому что потом будет дороже…
Принцип Парето, неправильно.
В реале относительно ЛЮБОЙ ставки в моменте делается элементарный расчет доходности акций против также текущей альтернативной доходности длинных гособлиг. Так и понимаются направления и размеры предстоящих движений рынков акций.
На длинных дистанциях это и позволяет обыгрывать любой целевой индекс. Я, как живущий именно с рынка, всё это самолично и применяю.
Хлопоты лишь в том, что нужно постоянно собирать инфу о текущих корп.прибылях всей массы публичных компаний. Или брать готовую сводную инфу, если знать где.
avatar
Дмитрий, ну и что сейчас?
avatar
Григорий, высокопозитивно
avatar
После поручений Путина эта общность интересов официально больше не является рынком.
avatar

Sloikin,

Военные облигации власть обсуждала

Поручение Путина — примерно их суррогат

avatar
Цитата: Причем причиной роста становится не разумный фундаментал, а скорее прошлый рост, который привлекает все новых жадных спикулей.

А что, инвесторы не могут быть жадными? 


avatar
пока не доросли до 5000 по мамбе о росте не может быть и речи-так баловство одно…
avatar
Цитата: Лично у меня ощущение, что на рынке много спекуляций с плечом в не самых ликвидных именах.

Пора бы уже отделять котлет от мух. На фонде  инвесторы-спекулянты, а на межбанке трейдеры-спекулянты. 

И если говорить именно о спекулянтах на фондовом рынке. То они у вас свои. Не имеющие  ничего общего с трейдерами. 

Вот скажи: неужели все то что делают трейдеры на внебирже присуще и на фондовом? Скальпить можно на фондовом?  Да разоришься на комиссиях. 
Может объемами схожи или манипуляциями? Ну нет же, нет, разные. 

Ну и накой трейдерам фондовый рынок с её средневековыми  регламентами? 

Или такой вопрос: для торговли в Интерактив Брокер требуется квалификация? Или еще где либо в солидных  местах? 
Или это только у нас так бережно и трепетно ЦБ относится к своим инвесторам?
avatar
NOT A HAMSTER, все должны получить прибыль. Каждый труд, каждая жертва должна получить свою награду.
А может Тимофей в плену фантазий думает что его подход самый лучший. А на деле это устаревшая методика? И все его фанаты такие: да да да… Вот мы еще покажем когда все упадет… Это все неправильный рост. На правильном мы купим…
avatar
Тимофей, так шортите же, че вы тут слезные посты обиженки написываете
Кирилл Широков, шортить лучше индекс как Вася.
avatar
Тимофей, вот и ответ на вопрос про аллокации на последних IPO.
Разум туманит +50% за два дня в неликвиде, а схватить аллокацию, чтобы через день залить её в стакан с планкой — безальтернативно беспроигрышный механизм. Ну… пока.
.
Так что берем на все плечи, что возможны и 15 ярдов Европлана растворяются в заёмных деньгах.
avatar
Опять рынок не тот? Да що такое
avatar
Пришло время справедливых цен 

Сегодня посмотрел график системы — красотишша!
принц Оранский, ну вот, а все над Шадриным смеялись!
avatar
Причиной просто низкая ликвидность, нерезы ушли и теперь дергать можно все что хочешь. Объемы торгов гляньте. Миллиард долларов один и тот же крутится в рынке переливают его спекули.
avatar
В целом пришло много денег от физлиц
avatar
я не проф аналитик, но мне кажется, что все идет своим логичным чередом.
Опять как в прошлом году началось нытье?
В 2023 тоже ныли, что акции по 40% вверх летят, а фишки на месте. Как итог, ограничение роста на 10%. 
Какие ограничения сейчас введут если нытье продолжится?
Покупка акций только квалам?🤦‍♂️
Или ограничить количество сделок в месяц…
Maxkurs, Нужна ли вообще кремлевским башням московская биржа? Стадо баранов можно стричь тысячу лет.
Maxkurs, а неквалам только офз и газпром
avatar
Инвесторы, пристегните ремни короче😁
Да-да, откупаем! Тимофей подтверждает 
avatar
Может это пост зависти, что нет в портфеле ни Системы, ни Аэрофлота, эх…
avatar
Sarumyan, да 100%, как в прошлом году ныли от зависти так и сейчас.
вот вас-нас максимум 200 тысяч человек… из них торгует активно около 20 тыс. человек, более половины из которых тусят и почитывают смарт-лаб
остаётся 8-10 тысяч

вы всё время рисуете какой-то мифический мир с «другими хомяками», у которых плечи и они всё делают неправильно

это тоже самое, что считать, что ты один переходишь дорогу на зелёный свет, а вокруг все переходят на красный
avatar
Спуститесь с небес на землю — откройте индекс РТС. 
avatar

Запузырился, да. Меня в этот раз удивило то, что прямо на отчётах бумаги покупали. Это говорит о том, что у многих инвесторов не было прогнозов по прибыли, раз они покупали по факту после выхода отчётности. Пока что есть ощущение, что люди кидаются деньгами во всё подряд, т.к. гарант стабильности уже два заявления про удвоение фонды сделал, для них это сродни обещанию иксов. Вот эти оголтелые покупки на популистских обещаниях скорее всего вставляют палки в колёса инвесторам крупным и умеренного толка, так что жду от СМИ и аналитиков инфоповодов негативных, призванных спровоцировать коррекцию рынка. Будут вкидывать какую-то лабуду про повышение ставок, начало войны с страна_имя, засуху, налоги в 2000% и так далее...

avatar
czuk, нормально все. Более 100 процентов годовых имеемс с автоследователями и рост после коррекции уже происходит — www.comon.ru/strategies/114724/ А кто боится просадок по 20 процентов. Такие люди нам не нужны.
avatar
czuk, я показал более популярную мою стратегию где более 100%. В этой тоже все хорошо. Тут хоть и долгая просадка, но абсолютно плановая и не большая вовсе. На самом деле за 5 лет уже упятерились у меня первые автоследователи. Посмотрите потом по итогам года.
avatar
1944
avatar
Sloikin, давно пора. 
avatar
Фундаментальный анализ для нашего рынка к сожалению не очень… Заветы всяких там Баффетов (при всем уважении) тоже не подходят. У нас сейчас фондовый рынок похож на коммерцию в 90-х. Какие правила? Какой фундаментал? А все почему? да потому, что у нас каждые полгода что то блть происходит. То сво, то мобилизация, то "… дроны атакуют...", то "… ядерная угроза...", то "… грязная бомба...", то "… нато на пороге...", "… то доллар за 100..." и тд… и тд… и тд…Сейчас вот прогрессивную шкалу еще вводят. Какой нафиг прогноз можно делать? На какой мать его период? Поэтому люди живут сегодняшним днем — залезть "… на всю котлету..." в летующий на 20-30% неликвид, и выйти в кэш по-быстренькому (если повезло). Сейчас уникальная ситуация — западные рынки закрыты, на нашем рынке нормальных бумаг два десятка в лучшем случае, остальное то еще г… но, и тут не нужно быть каким нибудь крутым аналитиком, чтобы понимать что на таком рынке любой неликвид уж раз в году да выстрелит на 20-30% (а то и больше). Где еще взят такую доходность? Покупаешь какой нибудь ТНС, потом он стреляет, забираешь профит.
avatar
Сергей К, да, рынок новостей… Но он постепенно приобретает резистентность к негативным новостям. Если начнется СВО в Таджикистане, мы уже не увидим такого падения как в феврале 2022. На 10% просядет, передохнёт и обратно в рост. Тоже и с мобилизациями.
avatar
David Taylor, Скажу даже больше — если начнется еще какой нибудь сво или мобилизация, так все побегут скупать все "… пока дешево...")))
avatar
czuk, на этом счете много акций, а боковик на акциях и правда на истории 10 лет не встречался такой. Такое было при поднятии ставки. Ранее ставку быстрее опускали. Ну ничего страшного, ставку держат, стоим в боковике по акциям. Дивы зато скоро.
avatar
Просто рынок РФ, в целом, недооценен. Долгосрочная средняя инфляция 8.9%. Див.доходность многих эмитентов выше этого уровня, почему бы не расти рынку?
Дмитрий Корягин, вопрос в том что недооценен он в одном месте, а растет в другом, которое уже переоценено…
avatar

Верное замечание, о пузырях и расхождениях, отказ от фундаментального анализа компаний, вера в будущую стоимость компании, а не в реальное положение дел. Отлив покажет, какой он будет как в 1998, 2008 или 2014, наше поколение инвесторов, спекулянтов трейдеров уже и не помнит как сбер был лидером падения 2006 – 2007 -10х, а как будет с «неправильными», вопрос в том, какая причина будет в этот раз, для отлива 

avatar
недавно отжали акции у миниаториев, а буквально пару дней назад отжали макфу у владельцев… c таким инвестированием останутся только «инвесторы» для вычета по иис )))
avatar
Нужно учитывать еще особенность ИИС3, который стартовал с 2024 и особенность его в том, что дивы и купоны будут аккумулироваться на ИИС счетах, а с учетом того, что сейчас ставка запредельная, купоны баснословные, да и дивы по итогам 23 года будут огромные. Грубо говоря, сейчас все конторы через ИИС3 будут вливать в рынок тонну кэша. Может до луны так долетим 
avatar
Рынок далек от хаев, если посчитать с учетом инфляции.
avatar
Кому какой фундаментал интересен.
Мой в марте был такой, что после выборов в России рубль будет усиленно дешеветь. И перед выборами в США доллар тоже будет дешеветь.
avatar
Мне так всё нравится. У меня как раз и Система и РБК, и Каршеринг, все прекрасно выросли, жду такого же от Европлана)
avatar
 Вон покойник(Газпром) зашевелился, сильно больно уж он отстал от всех, пора подбирать потихоньку)
avatar
Есть мнение, что нарисованная инфляция и реальная отличаются.  В этом случае акции ещё себя покажут. 
avatar
Отличные каменты. У нас тоже есть своё особое мнение!
avatar
Тимофей, зачем тебе смотреть на рынок? Смотри лучше в свой телеграм канал)
avatar

Есть у меня в портфеле такая пумажка, как Русолово. Оказалась там по залету. Объемы по ней смешные. Так вот вчера она начала отрастать, выйдя из диапазона.

Для меня она индикатор того, что всякие фигнюшки растут последними. Видимо повторится традиция сейл ин мэй энд гоу вэй.

Инвесторский портфель не трону при любом раскладе, там все идет по плану.)
Неправельные ?
К эсэфай воппосов же нет...
И на тебе...
Какик пузыри Тимофей? Еще рост не начался толком.
На 3900 приходи осенью… обсудим.
 шортил будут добивать.
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн