SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. RuKarp
"Гарантированная" доходность 35% в год. Длинные ОФЗ.
- 20 апреля 2024, 18:38
- |
Купив сейчас ОФЗ на 10 или 17 лет. Вы можете зафиксировать доходность в 25%+ и 35%+ в год соответственно.
Условия: купон 12% и покупка каждые полгода ПИФа на полную доходность индекса ММВБ. Для простоты занизим ожидаемую доходность индекса до тех же 12%.
Разные форс-мажоры возможны. Информация к размышлению.
Условия: купон 12% и покупка каждые полгода ПИФа на полную доходность индекса ММВБ. Для простоты занизим ожидаемую доходность индекса до тех же 12%.
Разные форс-мажоры возможны. Информация к размышлению.
Идея хорошая, только где там 25 и тем более 35%? ОФЗ 26238 купон 12% от текущей цены 60 + 40% апсайд по телу на 17 лет, 40/17+12 = 14,35%/год.
Auximen, в чём правильность? — в том, что покупка облигаций — это фиксация нынешней доходности на весь срок обращения? — так, это природа облигаций такая!
И это очень здорово, если впереди нас ждут годы более низкой инфляции!
Вот только, в последние 30 лет у нас раз в 5-10 лет происходил кратковременный, но сильный всплеск инфляции! 10-летнего (а тем более, 17-летнего) периода снижения инфляции НЕ БЫЛО!
А представьте, инфляция будет раскручиваться...
Константин, ловушка!
Облигации будут стоить существенно меньше номинала — выскочить без потерь не получится
Завысим (доходность индекса) до 12%, Вы хотели сказать?
Давайте возьмём последние 10 лет — Вы хотите сказать, что среднегодовая доходность индекса была 12%?
А если взять за 17 лет?
Сейчас только дивидендная доходность индекса ~9-10%.
ЗЫ А ещё можно вкладывать купон в Сбер.
Гиперинфляция, ползучая и умеренная инфляция в России. Что будет с ростом цен? (youtube.com)
Ru Karp, а какой у него горизонт? — Вот, то-то же!
В этом году и я гипера не жду, а на горизонте в 10 лет (не говоря уже про 17) — вероятность не нулевая, а вероятность галопирующей инфляции — 100%
И — почему же дефолт? С дефолтом (вернее, с девальвацией после дефолта) связан всплеск инфляции 1998 года — самый сильный после 1992 года, но — не последний, после этого были всплески:
2008/2009,
2014.
2020 год и после — происходящее позволяет предположить, что долгосрочный тренд на снижение инфляции, наблюдавшийся с 1992 по 2019 год, закончился. Про устойчивую раскрутку инфляции говорить пока нельзя, на дорогу к гиперу пока не вступили, но 20-25% за 2025 или 2026 год не видятся чем-то экстраординарным, как и 40-50% в какой-то год из ближайших 10 (и 5% — в какие-то годы) — это оптимистичный сценарий. Но 10 лет — срок не маленький, за это время можно успеть вступить на дорогу к гиперу, пережить его и пройти стабилизацию!
P.s. При 35% годовых через 17 лет у вас должно получиться 1000*1,35^17=164313 Дерзайте, нарисуйте в Экселе такой доход через 17 лет при вашем реинвестировании купонов под ставку 12%
Информация дана для размышления.
Например положите ли вы в банк на 10 лет свой капитал под 25% без капитализации?
Или случится форс-мажор, вы всё равно сможете приличную копеечку иметь.
ЗЫ Пора закрывать комменты.
Пользователь запретил комментарии к топику.