Торговый дневник MOEX. Неделя 21: 13.05. – 20.05.24. Итоги полугодия (17.11.23 - 20.05.24)

Что было на неделе.

На неделе у меня умер внешний жесткий диск, и мне придется вручную восстанавливать всю таблицу учета и расчета баллов по 170+ компаниям с начала марта 2024 г., когда была сделана последняя резервная копия. А актуальная система отбора введена только в конце марта, т.е. не сохранилось ничего. Всё придется восстанавливать с нуля, по памяти.

Поэтому анализ свежей отчетности пока поставил на паузу. На прошлой неделе помню лишь, что проанализировал МСФО 1 кв. 2024 г. БСП (BSPB) и Совкомбанка (SVCB). Эти компании остаются в портфеле, но с урезанной долей. Какой именно – придется еще выяснить, т.к. все расчеты уничтожены.

Мораль истории: храните все важное в облаке либо регулярно делайте резервные копии.

Пришли дивиденды БСП (BSPB), вбил в таблицу выплат. Также подрезал немного отросший Сургут о (SNGS).

На прошлой неделе портфелю исполнилось 6 месяцев и можно подвести промежуточные итоги (предыдущие были после 17.02.2024).

Отдельно подведу итоги портфеля акций и всего портфеля с учетом юаневой облигационной части.

За 6 месяцев (а точнее на 20.03.2024) по портфелю акций:

— бумажная прибыль: 505 861 рубль

— зафиксированная прибыль: 1 227 510 рублей

— выплаты (дивиденды): 66 280 рублей

— итого прибыль: 1 799 651 рубль

— средневзвешенная стоимость вложений (среднеарифметическое понедельное за время публичного учета с декабря): 5 930 229 рублей

— прибыль за 6 месяцев составила 30,3% или примерно 60,7% годовых.

За 6 месяцев по всему портфелю (считаю только с декабрьскими облигами для чистоты эксперимента):

— бумажная прибыль: 493 416 рублей

— зафиксированная прибыль: 1 227 510 рублей

— выплаты (дивиденды + купоны): 119 821 рубль

— итого прибыль: 1 840 747 рублей

— средневзвешенная стоимость вложений: 7 025 646 рублей

— прибыль за период составила 26,2% или примерно 52,4% годовых.

Сравним с безрисковой ставкой и MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности брутто).

В ноябре 2023 г. в банке ДОМ.РФ можно было открыть вклад под 17,4% годовых на 181 день, что дает полугодовую доходность в 8,7%. Может, и еще лучше вклады были, но не думаю, что выше 18%.

В LQDT за этот же период можно было получить доходность на уровне ставки ЦБ РФ 15-16%, т.е. около 8%.

MCFTR за период с 17.11.23 по 20.05.24 дал около 12,9% или 25,8% годовых.

Как видно, что весь портфель целиком, что портфель акций на рассматриваемом периоде существенно превзошли альтернативные доходности, что можно считать хорошим промежуточным результатом и оправданием всего действа. Был смысл копошиться, был. При этом сравнение идет в брутто величинах, до вычета налогов. Часть бумаг портфеля оборачивается на ИИС Б, поэтому за счет экономии на НДФЛ реальная разница чистых доходностей получится еще больше.

Более того, по вкладу доходность будет получена в конце размещения, в то время как в портфеле доходность получена расчетным нарастающим методом, оборачиваемость средств выше, итоговая реальная доходность будет опять же выше, посчитать ее можно через все тот же XIRR.

При этом я не брал высокий риск на портфель, находясь одновременно в более чем 15 акциях и еще 4 облигациях. Не тильтовал, не олиннил, не пипсовал, работал без плеч. Руку на пульсе держал, регулярно стриг шерсть, подравнивая плановые доли, вбивал цифры, менял бумажки, думал над устройством модели. Но в целом не скажу, что сильно активничал. Умеренная активность. Наибольшая активность была в конце апреля, когда вышло очень много МСФО 2023 г.

Сейчас вначале нужно будет восстановить всю систему учета и расчета баллов по компаниям. Потом нужно будет анализировать МСФО за 1 кв. 2024 г. Но так как не все компании ее выпускают, то работы будет меньше. Портфель скорее всего будет более стабилен, только изменения цен будут влиять на его состав. Следующая большая активность это МСФО за 2 кв. 2024 г.

Наступает дивидендный сезон и что-то наверняка капнет в доходность портфеля. Хотя сами по себе дивиденды не являются параметром отбора бумаг.

Что-то из дивидендов капнет и в MCFTR. Тем интереснее будет сравнить результаты портфеля с результатами индекса после дивидендного сезона, т.е. еще через 3 месяца.

Подытоживая: продолжаю эксперимент, следующее подведение итогов еще через квартал, т.е. после 17.08.24.









В конце классическое заявление: никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.


Телеграм