SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. ValeraBromskiy
А есть ли эффект? Проверка теории на практике. Выпуск 1.
- 18 июня 2024, 14:20
- |
Превью: На бирже 4 год, попробовал акции, потом облигации. Доход в облигациях устраивал до 30% в год выходило, но затраты времени нет.
По итогу пришел к выводу, что лучше SBMX нет, сколько не пытался индекс не обгонял. Но действительно ли нельзя обогнать индекс на длинной дистанции?
Научные работы говорят, что можно, что есть какой-то супер моментум-эффект. На этом сайте я видел несколько авторов, кто что-то похожее тестировал. Я лично тестировал на исторических данных и видимо эффект есть, но необходимо четко понимать, как это работает. Авторы научных статей допускают ошибки — они не учитывают ликвидность и совершенно не берут во внимание тот факт, что продать/купить на закрытии одновременно невозможно. Поэтому после некоторых исследований и тестов я сделал несколько правил:
1) Выбираем промежуток времени, лично я выбрал 1 мес. — смотрим лучшие акции, лично я смотрю только широкий индекс, на следующий день — покупаем лучших, лично я беру топ 8, можно брать до топ 20. При выборе лучших акций дивиденды по акциям не учитываются, смотрим только чистую цену.
2) Т.к. я использую ИИС, и если бумагу из топ купить нельзя — ее долю заменяю SBMM.
3) Любые остатки от сделок идут в SBMM.
4) Если по акции будут выплаты дивидендов в текущем месяце — продаю в последний день перед див. отсечкой и перекладываю в SBMM.
5) Все сделки проводятся по рынку на закрытии дневной сессии, кроме SBMM.
6) Распределение депозита идет в равных долях или почти в равных.
7) В день определения топ акций на следующий месяц — те кто выбыл продаются, те кто остался частично продаются. Покупка осуществляется только на следующий день.
Бенчмарки: SBMX и SBMM.
Два месяца назад я закинул 200тысяч на новый ИИС3 и начал тестирование теории на практике, по итогам прошедших 2х месяцев я остался при своих, при этом SBMX потерял около 7% Моя личная отсечка это 15 число каждого месяца, можно выбрать любое.
Эта таблица была сформирована в пт 14 июня, где я продал частично AFLT, LSNGP. Такие акции, как NLMK и MRKU — у меня выбыли перед див. отсечкой. Вместо акции OZON — я брал долю в SBMM. Серым я подсветил акции, которые закупал 17 июня на закрытии.
Вот так выглядит мой портфель с текущими позициями, цена продажи это временная — фиксироваться будет 15 июля.
По итогу пришел к выводу, что лучше SBMX нет, сколько не пытался индекс не обгонял. Но действительно ли нельзя обогнать индекс на длинной дистанции?
Научные работы говорят, что можно, что есть какой-то супер моментум-эффект. На этом сайте я видел несколько авторов, кто что-то похожее тестировал. Я лично тестировал на исторических данных и видимо эффект есть, но необходимо четко понимать, как это работает. Авторы научных статей допускают ошибки — они не учитывают ликвидность и совершенно не берут во внимание тот факт, что продать/купить на закрытии одновременно невозможно. Поэтому после некоторых исследований и тестов я сделал несколько правил:
1) Выбираем промежуток времени, лично я выбрал 1 мес. — смотрим лучшие акции, лично я смотрю только широкий индекс, на следующий день — покупаем лучших, лично я беру топ 8, можно брать до топ 20. При выборе лучших акций дивиденды по акциям не учитываются, смотрим только чистую цену.
2) Т.к. я использую ИИС, и если бумагу из топ купить нельзя — ее долю заменяю SBMM.
3) Любые остатки от сделок идут в SBMM.
4) Если по акции будут выплаты дивидендов в текущем месяце — продаю в последний день перед див. отсечкой и перекладываю в SBMM.
5) Все сделки проводятся по рынку на закрытии дневной сессии, кроме SBMM.
6) Распределение депозита идет в равных долях или почти в равных.
7) В день определения топ акций на следующий месяц — те кто выбыл продаются, те кто остался частично продаются. Покупка осуществляется только на следующий день.
Бенчмарки: SBMX и SBMM.
Два месяца назад я закинул 200тысяч на новый ИИС3 и начал тестирование теории на практике, по итогам прошедших 2х месяцев я остался при своих, при этом SBMX потерял около 7% Моя личная отсечка это 15 число каждого месяца, можно выбрать любое.
Эта таблица была сформирована в пт 14 июня, где я продал частично AFLT, LSNGP. Такие акции, как NLMK и MRKU — у меня выбыли перед див. отсечкой. Вместо акции OZON — я брал долю в SBMM. Серым я подсветил акции, которые закупал 17 июня на закрытии.
Вот так выглядит мой портфель с текущими позициями, цена продажи это временная — фиксироваться будет 15 июля.
фонды проигрывают индексу....
или еще проще — вносить постоянно, наплевав на скачки…
и тогда… к старости… есть маленькая надежда на Большую Пенсию...
...
>>… Все сделки проводятся по рынку на закрытии дневной сессии
Вы точно ничего не перепутали в описании?
Согласно эти двум утверждениям, Вы:
Зафиксировали положение дел в конце торговой сессии вчерашнего дня (пусть даже и за месяц), а сегодня сначала дождетесь окончания (почти) сегодняшнего торгового дня, и не взирая на результаты сегодняшнего дня совершите сделки по результатам на конец вчерашнего дня.
В чем смысл выжидания дополнительного торгового дня?
Например, как было в этот раз, в пт с утра я уже примерно знаю, какой будет топ 8, поэтому готовлюсь к продаже тех бумаг, которые точно не останутся, далее осталось посчитать сколько продать шт. из тех бумаг, что останутся, чтоб соблюсти пропорции. Например Аэрофлот у меня 3ий раз подряд остается, в самый 1ый месяц было 50 шт, потом 45 шт, на этот месяц 40 шт осталось, но он всегда 1/8 занимал в портфеле. А уже в пн в конце дневной сессии покупаю топ 8 новый, или как в данном случае докупал 6 оставшихся акций, невзирая на цену. Примерно за 20 мин до закрытия я вбиваю текущие цены в калькулятор, чтоб знать сколько купить по рынку, остатки уже в вечернюю сессию загоняю в sbmm.
Смысла в ожидании нет, но в научных теориях предполагается, что продаете и покупаете вы всегда в одно и тоже время, что невозможно сделать. Первоначально, когда я прогонял на исторических данных тоже получил безумные доходности, но, когда начал практиковать, оказалось не все так просто. Ведь я не могу продать на закрытии и одновременно купить, да еще и одновременно определить новый топ 8. Был вариант покупать в течения дня, но тогда получалось, что никакого эффекта нет, т.к. результат зависел только от того повезло тебе с ценой или нет. Когда же я начал пробовать делать именно так, результат был, но не такой, как в научных теориях с подставными данными.
Так же есть несколько научных теорий, где покупка осуществлялась с некоторой задержкой, грубо говоря топ 8 определили за какой-то срок, а покупку осуществляли через 7 дней, невзирая на цену.
Я прогонял много вариантов, но пришел к выводу самое оптимальное действовать так и ничего не трогать. Основное расхождение с индексом будет происходить на растущем рынке — именно тогда данная теория даст наибольшие плоды, т.к. в первых 8 акциях — очень часто оказывались акции, которые делают 2х или 50%. В случае же падающего рынка эффект в обратную сторону будет не столь существенен, как в случае с ростом по сравнению с индексом. Есть вариант выставлять стопы, но скажу сразу стоп 5/10% могут привести к тому, что в случае разворота вы будете нести убытки, а точнее не добирать прибыль.
Правда, с фразой «Ведь я не могу продать на закрытии и одновременно купить, да еще и одновременно определить новый топ 8.» можно поспорить.
Робот вполне может выполнить все эти действия в пределах одной минуты. Конечно, это будет не на самом закрытии (это в принципе нереально), но очень близко к соответствующему определению.