Блог им. mathmarkets

Причин для девальвации рубля «нет»

Рубль и девальвация. Я не знаю, писал ли кто об этом, я по крайней мере не читал.
Высокие ставки в не развитых экономиках, да и в развитых ведут к девальвации валюты.
Первая и самая важная причина — представьте себе, ЦБ поднимает ставку до 16% в прошлом году и через год вы можете купить на 16% больше долларов, который остался в тех же ценах в рублях, а сейчас уже на 18% (ну ок, минус налог) это же абсурд. Ставка была поднята в конце года. Курс доллара год назад был даже выше, чем сейчас. Потому уместно как минимум девальвировать рубль на 16%-5% (ставка фрс)-1,5% (налог с дохода при более 5млн) т.е. девал минимальный должен быть 10%. В прошлом году бакс в это время стоил 95 рублей., к декабрю он должен быть минимум 105р.
Второй фактор — это долговая нагрузка закредитованного бизнеса, в следствие чего инфляция еще 15-20% реальная минимальная… как раз курс к концу года должен быть около 120руб. Простая математика. А доллар сейчас 90р…. Вот почему сейчас лучше брать валюту, а не акции. При такой ставке через год доллар должен стоить еще дороже. Вот почему в Турции нац. валюта так девальвируется к доллару. Посмотрите сами что там по графику. Решайте сами в чем сейчас держать деньги. Самое ужасное, что на бирже валюту нормально не купить, особенно в некоторых банках. Нет USDRUB, в крупных типа Сбера и Альфы нет GLDRUB_TOM, специально, чтобы валюту было купить труднее. В банках после санкций на НКЦ нет единого курса, их несколько. На бирже, форексе и межбанке. Готовят девальвацию. Ну и мат модель не врет. Следующая цель 120р.
★3
52 комментария
Твердо и четко)
Главком Главком, Твердков и Четинский ©
avatar
Все ровно наоборот. Ставку повышают для того, чтобы остановить инфляцию. 
avatar
SergeyJu, ну да, на Турецкую лиру посмотрите ) там бакс давно должен был уйти на 1 к 1 😁
avatar
Mathmarkets, ты еще скажи на Гандурас посмотреть или на острова Кука? Сам то понимаешь что сравниваешь?
Mathmarkets, там ставка существенно ниже инфляции, сами глядите внимательнее. 

avatar
> Первая и самая важная причина — представьте себе, ЦБ поднимает ставку до 16% в прошлом году и через год вы можете купить на 16% больше долларов, который остался в тех же ценах в рублях, а сейчас уже на 18% (ну ок, минус налог) это же идиотизм.
Поздравляю, вы изобрели ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D0%B0%D1%80%D0%B8%D1%82%D0%B5%D1%82_%D0%BF%D1%80%D0%BE%D1%86%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%BD%D1%8B%D1%85_%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%B2%D0%BE%D0%BA
avatar
vodorosl, Не изобретал, просто примерно посчитал и озвучил свои цели по валюте. Мне многие не верили, когда я писал, что доллар идет на 120 в октябре 21года. Близкие и друзья купили валюту по моей рекомендации по 70-75 и продали через полгода по 113р. И переложились в 20% на депозит на 3 мес., а потом под 14% еще на полгода. В википедию не все полезут, но за статью спасибо, почитаю )
avatar
vodorosl, в фундаментале я не силен, так же как и образования нет, черпаю из доступных источников, но анализирую графики и тренды каждый день, и в прогнозах не переворачиваюсь пока нет сигналов, разрабатываю свои системы оценки и расчетов ) на картинке все по классике сейчас
avatar
USDT  в помощь.
avatar
Ну какая то странная логика, что девальвация должна быть на величину разницы ставки...
Реальных денег на рынке очень мало, в основном деньги заёмные и если рубли стали дороже, а нужны они постоянно, то в моменте всё будет наоборот.
avatar
John Doe, деньги физиков на депозитах выросли за год на 30%. Денежная масса растет, а вы говорите денег мало…
avatar
Mathmarkets, деньги реальных физиков это копейки.
А те физики, у кого триллионы на депозитах — это номинальные физики.
avatar
John Doe, ну понятно, но у меня у знакомых миллионы на депозитах в ОФЗ, и то я их в валюту предлагаю переложить 30-50% в последние пару недель.
avatar
Mathmarkets, и в какую валюту? Наличные, просто цифры в банке или может USDT?
Любой из этих вариантов сейчас имеет огромное кол-во других рисков,  т.к. времена изменились, с валютой в России сейчас ничуть не спокойнее.
avatar
John Doe, я своим коллегам, друзьям и клиентам рекомендовал покупать в начале августа GLDRUB_TOM, с того момента он вырос на 10%. А так — лучше наликом брать в крайнем случае, искать самый выгодный курс и покупать.
avatar
Mathmarkets, то есть вы без миллионов советуете тем, кто с деньгами -как им распорядиться ими?
avatar
John Doe, хороший план. Где взять?
avatar
В акциях тоже интересно как раз с точки зрения ослабления рубля, у нас на рынке это основной драйвер. Больше рублей от слабого рубля — хорошо и банкам и нефтяникам, да ещё и государство меньше попыток делает увеличить налоги на компании. На девальвации можно очень хорошую прибыль поймать в акциях, риск есть, но и профит может быть высоким. А чтобы очень уж сильно не бояться, лучше дивидендные бумаги брать (только нужно заранее дивиденд предполагать), в худшем случае 12-14% будет от дивидендов, можно перед гэпом слить примерно с таким же профитом. Однако это чуть-чуть казино + нервы треплет, т.к. в течение года тело акции падает и это психологический дискомфорт, валюта в целом интереснее, ликвидные золотые монетки тоже интересны, когда они подешевле бывают, тысяч 30-40 были во время курса 60.
avatar
PivnoiBob, акции тоже обвалят в моменте. Это по тех анализу и моделям видно. Я фундаментал не торгую. В развитых экономиках есть только один фундаментальный фактор, влияющий на рынок акций, и то он примерно 5 лет работает (как раз с ковида будет 5 лет скоро) SnP цель сделал 5660 по моим расчетам, скоро будет снижение с большой вероятностью. А у нас этих фундаментальных факторов куда больше. Ну и СВО идет, ставка высокая. Покупать пока рано. Лучше в валюте посижу и в коротких по рынку.
avatar
Вот почему в Турции нац. валюта так девальвируется к доллару.

не поэтому. Просто турция мало производит на экспорт и мало получает валюты, вот и всё, ставка это следствие. Уберите из экспорта рф все ресурсы, потом можно будет сравнивать с турцией, где лира обесценилась в 10 раз за 10 лет, а не на 10%, как рубль.

но, предпосылки к ослаблению есть, конечно, печать денег для сво и пр. 120 возможно и увидим
avatar
vovA4546, так я это все понимаю, и учитываю ) и ставлю реальные цели ) если закрепимся над 125р., пойдем на 185. и туда придем быстрее, чем за 2-3 года, если пробьем 125. Так работает модель тренда.
avatar

vovA4546, Турция много производит на экспорт, за 2023 объем экспорта 256 млрд доларов, из них 94% продукция обрабатывающей промки.

Экспорт РФ за 2023 — 425 мрлд долл, из них 61% топливо и 15% металл.

avatar
TwitterMan, в абсолютных цифрах вроде немало, но сальдо у турции постоянно глубоко отрицательное, импорт > экспорта. 

вот за 2021 год, к примеру
турция: экспорт 225 млрд, импорт 271 млрд, сальдо -46 млрд
рф: экспорт 493 млрд, импорт 296 млрд, сальдо 197 млрд
avatar
vovA4546, в Турции провели эксперимент, «что будет если». Оказалось ничего не будет, кругом враги, Гюллен (член до колен) хотел власть свергнуть, но Беркут отбил власть, а так бы инфляция была 400%. Байден уже поздравил Эрдогана с победой и пожелал ему дальше стричь баранов. Вот ключевые индикаторы:


Там у них как и везде всё держится на рынке недвижки. В итоге с утра строят, а вечером сносят, всё по Оруэллу.

В итоге теперь такого рода посёлки используют в качестве декораций для музыкальных клипов, где молодёжь бухает и пятаки накручивает на шахе.
avatar
vovA4546, турция мало… ну насмешил так насмешил
avatar
Всё ещё проще: у вас на кухне есть кран, в этот кран подаются 2 шланга, один с холодной водой (рубль), а второй с горячей (доллар), так формируется струя (курс). Холодная и тёплая вода смешиваются в нужных владельцу ЦБ РФ пропорциях, чтобы обеспечить бюджет страны. В бюджете заложена цена брента 85, курс 80-85. Значит девальвацию мы наблюдаем уже сейчас. При 120 в военкоматах можно снова переписывать суммы подъёмных на миллиончик-другой.
Девальвация неизбежна, потому что 18% по депозитам с чего-то надо отдавать. Не забыли? Кран: холодная и горячая! Значит надо либо качать больше нефти, либо мыться холодной водой. Благо мне рассказывали нью-йоркские таксисты арестовича о том, что мистер Байден договорился с мистером Колд Вотер в 2021 в Женеве, что горячую воду до конца своего срока он перекрывать не будет. Не знаю правда это или брехня, но вы гляньте как Брент цепляется коготками за отметку ниже которой «мировая экономика рухнет».
avatar
Сотка к Новому года реально, в 25году  посмотрим, от нефти зависит
avatar
Мухомор, думаю быстрее, зависит не только от нефти, но и от СВО. Именно на начале СВО ставку задрали в моменте на 20% сразу экстренно и доллар улетел на 120+. Ухудшение ситуации на фронте резко ослабит рубль. А с учетом того, что творится в Курске и Белгородской области (там рядом Курчатов и АЭС) это более чем реально.
avatar
Мухомор, не пустят выше 92 до НГ. Пошлина на девальвацию или как там ее
avatar
Нафиг эти мусорные баксы, и с ними тоже не все ладно.
Какойто Неизвестных, а в чем сейчас можно сохранить свой депозит, чтобы девал 30-40% пережить за полгода, скажем?
avatar
Mathmarkets, GLD_RUB
avatar
Hodl Hero, вот в него и юань перекладываемся с клиентами. Не у всех брокеров он есть ( У Альфа-Капитал есть AKGD, но там объемы мизерные. С 2 млн смогли купить за день всего на 750К… продать потом видимо тоже будет проблема (
avatar
Mathmarkets, а смысл на хаях запрыгивать?
avatar
Какойто Неизвестных, точно, тарь ОФЗ
avatar
Как нет причин, а наш центральный банк? Это главная причина инфляции.
avatar
Конечно, рубль упадёт. Но для трейдеров важен тайминг. Даже не так важен размер падения (можно стопы поставить). Но очень важно время!!!!
Возможно только через папу лет начнётся рост бакса вместе с падением ставки!!!
Сергей Кузнецов, это вряд ли будет через пару лет, к тому же сейчас на рынке идет классическое развитие трендового движения, за 100 уйдем в ближайший месяц-два. К тому же нефть может сделать кульбит вниз.
avatar
Сергей Кузнецов, вопрос еще в том, что за 2-3 года цена может прийти к другому уровню в район 185р. Причины так же могут быть разные — уход Путина с поста, затянувшееся СВО, мировой финансовый кризис, новая эпидемия, и что угодно еще. Согласитесь что сейчас в условиях инфляции доллар к рублю должен стоить дороже, рублей 100-110р. Но я не принимаю фундаментал за анализ и поведение рынка в будущем. Я рассчитываю мат модели цены и в 95% случаев они отрабатываются инструментами.
avatar
Mathmarkets, зачем фантазировать? Теорию разности потенциалов ставок поддерживаю. Но, зачем писать про какие -то 185? Зачем?
Вы правы, сейчас фундаментал на валюту выше. Не 110, как по мне, а около 100-105. Но вот играет ли эта теория накоротке? При ограничениях на внешнюю торговлю? Мой ответ — нет. Как дальше будут развиваться события никто не знает. Но рекомендовать сейчас покупать валюту (любую) в условиях железного занавеса — это очень рискованно.
avatar
КРЫС, я не фантазирую. Пишу по модели поведения тренда. Если закрепится выше 125, путь наверх открыт. Я не знаю на чем будет это ослабление, но причины будут постфактум уже известны в процессе. Так же как только сейчас стали появляться кризисные новости про падение рынка. К примеру 28 апреля я писал прогноз по Газпрому, что он пойдет на 104-109р. А через пару дней компания объявила о рекордных убытках и отмены дивов. Писал на PG, а на смартлабе есть моя запись от 5 июня с прогнозом по рынку, почитайте, если интересно. Это теханализ и математика.
avatar
Mathmarkets, я не пишу «если». Я четко говорю о том, что курс согласно этой модели на конец этого года 100-105. Ну а о курсе на конец следующего года мы узнаем исходя из рыночных ставок на конец этого
avatar
КРЫС, можно замещающие рекомендовать.
Но в условиях стабильного бакса они проиграют офз коротким/ с переменным купоном.
Сергей Кузнецов, я бы не рисковал.
avatar
КРЫС, тут прогноз из моего ТГ канала от 28 апреля. Это вероятность на основе расчетов. До выхода негативных новостей.
avatar
КРЫС, хотите если поговорить про справедливый курс сейчас — давайте посчитаем. Первый раз доллар пришел к 75руб. в 2016 году. Средняя ставка за последние 8 лет была грубо 8% (при том, что ставка ФРС была явно ниже), справедливая цена 75*1,08^8=138руб. Так что считать какой сейчас курс справедливый на основе ментально экономических оценок бессмысленно.
Если бы на западе не зажали полтриллиона ЗВР, и правительству не пришлось бы искусственно держать курс, чтобы пылесосить валюту, курс сейчас был бы точно выше 100. А сейчас и снизили обязательную продажу валютной выручки, санкции подъехали, да еще и нефть ниже 80$.
avatar
Mathmarkets, неправильно считаете. С чего взяли, что курс 75 в 16-м был справедливым? Надо брать максимальный временной отрезок. Это  с 1995-го. И сравнивать не со ставкой ФРС, а с однолетними валютными депозитами в России. Причем без всякого усреднения. Честно. За каждый год. 
И что вы писали по Газпрому — это никому кроме вас не интересно…
avatar
И к чему такая статья?
К тому что в пятницу сишка упала?
А межбанк вечером хорошо припал (евро ниже 100)?
Сергей Кузнецов, из-за одного дня о тренде не судят 😉
avatar
Mathmarkets, припал бакс в конце месяца. Хотя после выплаты налогов должен подрасти.
Я на это поставил и пока в позиции (сишка 89800). Возможно проиграю

теги блога Mathmarkets

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн