Коллапс на горизонте: как высокие ставки угрожают бизнесу и рынку облигаций?

Средний и крупный бизнес будут занимать уже минимум по ставке 31%+ годовых.
Такая норма рынка стала.

Средняя доходность облигаций сегмента Высоко-Доходных Облигаций (ВДО) по данным Иволга Капитал (это специалисты по таким облигациям в стране) составляет сейчас 31+% годовых, выросла за месяц на 2,5% и на +5% за три месяца.
Экстремально много.

Ловушка ВДО именно в этом и состоит — убыток от приобретения уже точно есть у держателей, а погашения можно и не дождаться.
Новых же покупателей таких инструментов доходности даже по таким ставкам уже может и не быть, коллапс.
И это даже не ларёк с шаурмой занимает по таким ставкам, а бизнесы с многомиллиардными оборотами.
Малый бизнес занимать совсем не сможет, все проекты и развитие будут и уже сейчас отложены «до лучших времен», потому что бизнесов с маржинальностью 70+% годовых единицы (аренда, налоги, фот, соцвзносы и проценты по долгу все это съедают гарантированно быстро, денег на капекс, развитие и в прибыль уже не остается).

Перевожу на понятный язык.

Aromath ожидает волну неплатежей, дефолтов, реструктуризаций, банкротств, смены собственников, передел и изменений занимаемых долей даже устоявшихся рынков,
увидим проблемы у банков, в т.ч. у крупных.
Обычно это называют кризисом, но возможно официально это будет что-то типа «период нестабильной экономики» или «времена повышенной неопределенности».

Исторически всегда было, что обязательно должен будет пасть Слон 🐘 такого размера, что сейчас большинство даже подумать о таком не могут, у виска покрутят, допустить такое для них невозможно.
Потом это ещё называют чёрным лебедем те, кто слабо подготовлен и базовым материалом не владеют.

На коне или на кону (каждый поймёт, как может)
всегда будут деньги,
именно свободный кэш и самые ликвидные активы.
Ценность денег возрастёт в разы -  за их обычную цену можно будет получить кратно бОльшую ценность.
Так было всегда, я с ходу могу вспомнить уже минимум 6 таких моментов за 15 лет, этого достаточно.

Год назад на конференции Смартлаба в Москве я как раз проходил очный мастер-класс от гуру слияний и поглощений, мажоритария Совкомбанка Сергея Хотимского:



🦉 «Когда начинается боль — нужно иметь капитал.

Все действия должны быть контрциклические.
Во время боли — самые лучшие возможности».

Будьте внимательны, образованны и осторожны.
Никакие 2 и даже 5, и даже 10 процентов годовых доходности не стоят такого риска.
Каждый месяц терпения, выдержки и ничегонеделания в виде сидения и ожидания на бочке или лодке ⛵️ могут принести десятки процентов доходности буквально за несколько месяцев и сотни годовых при умелом использовании в нужный момент.

Сколько ещё ЦБ будет проводить сверхжесткую ДКП?
Вопрос риторический, видимо, до полного достижения поставленных целей.